CD yang berkaitan dengan pasaran, yang juga dikenali sebagai CD berkaitan indeks atau CD berkaitan ekuiti, merujuk kepada sijil deposit dengan pulangan berdasarkan indeks pasaran (seperti S & P 500), sekumpulan ekuiti atau beberapa gabungan kedua-duanya. Dengan beberapa pengecualian, jumlah utama dalam CD berkaitan pasaran anda diinsuranskan oleh Perbadanan Insurans Deposit Persekutuan (FDIC) sehingga maksimum $ 250, 000.
Pada pandangan pertama, ia kelihatan seperti tawaran yang baik yang menawarkan kepelbagaian, pulangan berasaskan pasaran, dan perlindungan prinsipal. Dengan CD lima tahun tradisional bukan jumbo membayar hanya 1.53%, menurut FDIC, perjanjian itu lebih baik.
Takeaways Utama
- CD berkaitan pasaran ialah sijil deposit berdasarkan indeks pasaran, seperti S & P 500, sekumpulan ekuiti, atau gabungan kedua-dua. Jika anda memahami cara menggunakan kenderaan ini, mereka boleh menguntungkan, tetapi banyak mereka tidak berprestasi.K CD ini mempunyai yuran jika anda mengeluarkan awal lebih awal, mempunyai pulangan yang dikenakan cukai sebagai bunga, bukan keuntungan modal, mempunyai cap pada sebarang keuntungan, berisiko ditebus oleh institusi penerbit sebelum matang, biasanya kekurangan dividen dan terdedah kepada kesan pasaran yang lemah.
CD Berkaitan Pasar Selalunya Tidak Berkesan
Malangnya, ada kaveat. Menurut Wall Street Journal , selepas bayaran, had dan faktor-faktor lain dimainkan, CD yang berkaitan dengan pasaran seringkali mempunyai CD yang konvensional. Akhbar tersebut menganalisis 147 CD yang berkaitan dengan pasaran yang dikeluarkan sejak tahun 2010 dan mendapati bahawa 62% daripada produk tersebut kurang cekap CD konvensional. Tambahan pula, hampir seperempat daripada mereka tidak membayar balik sama sekali. Walaupun CD yang berkaitan dengan pasaran dapat memberikan pulangan yang lebih baik daripada CD tradisional, anda hanya perlu mempertimbangkan produk sedemikian jika anda memahami sepenuhnya dan merujuk kepada potensi kerugian. Berikut adalah enam perangkap yang berpotensi.
Tonton Risiko ini
1. Penalti untuk Cash Out Awal
2. Mengembalikan Kena Cukai sebagai Faedah
Walaupun CD anda dipautkan ke pasaran, pulangan di atas dianggap kepentingan, bukan keuntungan modal. Oleh itu, kadar cukai anda mungkin lebih tinggi daripada 15% yang anda akan bayar atas keuntungan modal jangka panjang. Selain itu, minat mesti diisytiharkan setiap tahun, walaupun hanya dibayar pada waktu matang. Ini merumitkan memiliki CD berkaitan pasaran. Pertimbangkan untuk memegang CD berkaitan pasaran anda dalam akaun tertunda cukai, seperti IRA, untuk mengelakkan membayar cukai tahunan tersebut.
3. Potensi terbalik ke atas
Sekiranya pasaran saham meningkat dengan ketara untuk tempoh CD anda, anda tidak akan menerima manfaat sepenuhnya daripada kenaikan tersebut. Itu kerana CD yang berkaitan dengan pasaran biasanya mempunyai topi belakang. Topi itu boleh berupa peratusan dari sebarang kenaikan atau sehingga batas cap tertentu. Sekiranya topi adalah peratusan daripada kenaikan, ia dipanggil "kadar penyertaan." Jika ia adalah had pada peratus pulangan, ia dipanggil "cap minat."
Kelebihan utama CD berkaitan pasaran adalah pendedahan kepada pasaran saham tanpa risiko kehilangan prinsipal awal anda; Namun, seperti yang telah diperhatikan, walaupun prinsipal boleh berisiko dalam keadaan tertentu.
4. Risiko Panggilan
Beberapa CD berkaitan dengan pasaran mempunyai ciri panggilan. Ini membolehkan institusi penerbit (biasanya bank) untuk menebus CD sebelum ia matang. Kepentingan anda ditentukan oleh harga panggilan, dan mungkin kurang daripada jika CD dipegang hingga matang. Penerbit tidak diwajibkan memanggil CD berkaitan pasaran. Secara umumnya, pelaburan akan dipanggil apabila ia adalah untuk kelebihan penerbit untuk berbuat demikian. Sekiranya pelaburan anda dipanggil, anda mungkin atau mungkin tidak dapat melabur semula hasil pada hasil yang sama.
5. Kurangnya Dividen
Biasanya tidak ada dividen dengan CD yang berkaitan dengan pasaran, jadi pelaburan semula dividen tidak semestinya sebagai pilihan kerana saham biasa, dana bersama atau jenis pelaburan lain. Bagi sesetengah orang, kekurangan pelaburan semula dividen adalah kelemahan yang ketara. Bagi yang lain, kurang penting diberikan perlindungan utama dan, dalam banyak kes, dijamin pulangan.
6. Kembalinya Pasaran Pulangan Mentah
Sekiranya CD berkaitan pasaran anda mempunyai pulangan terjamin dan pasaran turun, pulangan bersih mungkin kurang daripada yang anda terima dari CD konvensional. Perlu diingat bahawa beberapa CD berkaitan pasaran tidak membayar pulangan yang dijamin sama sekali. Sekiranya anda melabur dalam CD sedemikian dan pasaran tertekan semasa tempoh pelaburan anda, anda sebenarnya tidak akan menerima pulangan sama sekali - meninggalkan anda hanya dengan prinsipal asal anda.
