Membangunkan kesedaran alam sekitar, sosial dan tadbir urus (ESG), "kelestarian" dan "pelaburan lestari" adalah beberapa kata kunci yang terkini untuk merapikan industri dana dagangan bursa (ETF). Bidang ESG dan ETF yang mampan, yang juga boleh dianggap sebagai pelaburan yang bertanggungjawab sosial (SRI), berkembang dengan pesat dari segi populasi. Apabila secara bebas menggunakan definisi ESG dan kemampanan, alam semesta ETF sedemikian hampir 70, dan ini termasuk peningkatan jumlah dana tetap pendapatan.
Seperti yang ditentukan oleh Bloomberg, menjelang Januari 2018, jumlah dana AS yang melabur dalam pelaburan yang bersungguh-sungguh dan mampan - termasuk dana bersama dan ETF - adalah sekitar 206. ETF masih merupakan sebahagian kecil daripada persamaan SRI, dengan banyak ETF yang berkesinambungan terbesar berlegar sekitar kejiranan aset $ 15 bilion. ETF terbesar yang memberi tumpuan kepada ESG dan prinsip kemampanan ialah Parlimen Core Equity Fund (PRBLX) dengan aset sekitar $ 15.3 bilion, yang wujud di bawah payung Parnassus Investments, yang menuntut untuk memasukkan faktor ESG ke dalam proses pelaburan asas mereka.
Satu lagi ETF utama yang sedar secara sosial adalah iShares MSCi KLD 400 Social ETF (DSI). DSI menjejaki Indeks Sosial MSCI KLD 400. "Indeks Sosial MSCI KLD 400 direka untuk memberikan pendedahan kepada syarikat-syarikat yang mempunyai MSCI ESG Ratings yang tinggi manakala tidak termasuk syarikat yang produknya mungkin mempunyai kesan sosial atau alam sekitar yang negatif, " menurut MSCI, "Ia terdiri daripada 400 syarikat yang dipilih dari MSCI USA IMI Index, yang termasuk syarikat AS yang besar, pertengahan dan kecil, bertujuan untuk memilih syarikat yang mempunyai ESG Ratings tertinggi dalam setiap sektor dan mengekalkan berat sektor yang serupa dengan indeks induk."
Faktor penting pelabur harus mempertimbangkan dengan DSI, atau mana-mana dana lestari untuk perkara itu, adalah bahawa kisah-kisah produk ini adalah sama mengenai apa yang dikecualikan daripada dana seperti apa yang dimasukkan. Mengenai DSI, indeks yang mendasari ETF tidak termasuk stok dari beberapa industri yang boleh diramal, termasuk alkohol, senjata api, perjudian, kuasa nuklear, pornografi dan tembakau.
Walaupun dengan semua pengecualian tersebut, DSI adalah rumah kepada 403 saham, dan walaupun menyumbang kepada pelbagai industri yang tidak akan dipegang, DSI memberikan pendedahan kepada semua 11 sektor GICS. Tidak hairanlah, sektor tenaga, bahan dan utiliti adalah tiga daripada lima sektor ETF yang paling kecil, menyikat hanya di bawah 15% portfolio dana.
Sebaliknya, sektor teknologi biasanya menjadi lambang dana mampan, dan DSI tidak terkecuali. DSI menumpukan sebanyak 32.39% daripada beratnya kepada stok teknologi, kelebihan berat badan yang ketara kepada sektor itu berbanding dengan S & P 500. Enam daripada 10 stok milik ETF adalah saham teknologi, termasuk Microsoft Corp (MSFT) dan Google Alphabet Alphabet Inc. (GOOG).
Sepanjang tiga tahun yang lalu, DSI telah agak melampaui S & P 500, tetapi ada masa apabila ETF mengalahkan penanda aras ekuiti AS. Penyimpangan piawai tiga tahun DSI sebanyak 10.64% hanya sedikit di atas 10.04% yang didapati di S & P 500, tetapi ETF yang mampan sukan menghasilkan hasil dividen yang lebih rendah dan nisbah harga kepada pendapatan yang sederhana.
