Kecairan vs. Aset Cair: Gambaran Keseluruhan
Kecairan bermaksud seseorang atau syarikat mempunyai aset cair yang mencukupi untuk membayar bil tepat pada waktunya. Aset cair boleh menjadi wang tunai atau harta benda yang boleh ditukarkan menjadi wang tunai dengan cepat tanpa kehilangan sejumlah besar nilai mereka.
Sebagai contoh, jika seseorang memperoleh pendapatan yang cukup dalam satu bulan untuk membayar semua bil yang perlu dibayar tanpa mengorbankan apa-apa keperluan segera lain, orang itu telah mencapai kecairan. Aset cair tersedia, mungkin dalam bentuk tunai dalam akaun cek.
Bagi pengguna, kekurangan mudah tunai boleh bermakna peminjaman pada kadar faedah yang tinggi, menjual milik pada kemungkinan kerugian, atau gagal membayar bil tepat pada waktunya.
Sekiranya perbelanjaan yang tidak dijangka timbul, baki akaun semak mungkin tidak dapat dikurangkan. Pada ketika itu, orang itu mungkin terpaksa memasuki akaun simpanan, meminjam jam emas, atau wang tunai dalam beberapa saham bon. Kecairan telah dikekalkan. Orang itu mempunyai aset cair yang mencukupi untuk membayar bil tepat pada masanya. Tidak ada bahaya besar yang telah dilakukan jika masalah yang sama tidak timbul bulan demi bulan.
Jika, bagaimanapun, orang itu tidak mempunyai aset cair lain untuk memanfaatkan, kecairan tidak dikekalkan. Satu-satunya pilihan yang tersisa untuk memenuhi bil-pinjaman adalah meminjam pada kadar faedah yang tinggi, menjual milik pada kemungkinan kerugian, atau gagal membayar bil tepat pada waktunya.
Kecairan
Sebaik-baiknya, individu atau perniagaan mempunyai kecairan yang mencukupi untuk memenuhi semua perbelanjaan tetap ditambah sedikit untuk tuntutan yang luar biasa.
Sebagai contoh, kecairan bank ditentukan oleh keupayaannya untuk memenuhi semua perbelanjaannya yang dijangkakan, seperti membiayai pinjaman baru atau menunaikan pengeluaran akaun pelanggan, menggunakan hanya aset cair. Perbelanjaan yang dijangkakan hanya boleh menjadi anggaran berapa banyak pelanggan boleh menarik balik dari simpanan atau berapa banyak gadai janji baru boleh dikeluarkan secara berfaedah.
Bank-bank terutamanya harus menyalahkan pihak yang selamat, mengekalkan kecairan pada setiap masa tanpa gagal. Lebih besar kusyen aset cair berbanding dengan liabiliti yang dijangkakan, semakin besar kecairan bank itu.
Aset cair
Jenis aset cair yang paling biasa untuk perniagaan, dari bank ke pengeluar elektronik, adalah deposit tunai dalam akaun cek dan simpanan, dan sekuriti yang boleh dipasarkan.
Akaun belum terima, atau bayaran yang terhutang kepada syarikat, adalah sebahagian daripada aset cair syarikat untuk tempoh tersebut juga.
Tidak ada syarikat yang ingin menyimpan banyak wang tunai dalam akaun cek, jadi sebahagian aset cairnya mungkin dalam sekuriti yang boleh dipasarkan. Contohnya, bil atau bon perbendaharaan boleh dijadikan tunai dengan notis singkat dan dengan kerugian kewangan yang sedikit atau tidak.
Seperti individu, perniagaan juga tidak cair atau aset tetap. Harta, bangunan, peralatan, dan bekalan semuanya adalah aset tetap.
Sekiranya stok dianggap aset cair? Tidak semestinya. Mereka boleh dibeli dan dijual dengan serta-merta. Tetapi jika mereka dibeli pada harga yang tinggi dan keperluan untuk wang tunai timbul apabila mereka telah tenggelam dengan harga yang rendah, stok telah ditukarkan menjadi wang tunai hanya pada kos yang tinggi kepada pemiliknya.
Yang tidak dapat memenuhi standard kecairan: Aset mesti sama ada tunai atau harta yang boleh diubah menjadi tunai tanpa kehilangan nilai yang besar.
Sebuah syarikat atau pelabur dengan portfolio pelaburan yang sangat pelbagai boleh mengira beberapa atau semua pegangannya sebagai aset cair. Maksudnya, semua atau sebahagian portfolio boleh dijual pada bila-bila masa tanpa kehilangan nilai keseluruhan secara besar-besaran. Seseorang yang mempunyai bilangan saham sederhana adalah lebih bijak untuk menahan mereka sehingga masa yang tepat untuk dijual.
Takeaways Utama
- Likuiditas adalah tunai yang mencukupi di tangan untuk memenuhi tanggungjawab kewangan. Aset cair mungkin tunai atau harta yang boleh dengan mudah ditukarkan kepada tunai tanpa kehilangan nilai yang besar. Mengurus mudah tunai di atas minimum kosong dianggap bijak untuk menjaga terhadap perbelanjaan yang tidak dijangka. Aset cair atau aset tetap adalah nilai harta yang dipegang jangka panjang, seperti rumah, tanah, atau peralatan.
Pertimbangan Khas
Bagi individu atau syarikat, kecairan membawa sejumlah kestabilan tertentu. Menggunakan aset tidak cair untuk memenuhi kewajipan kewangan rutin adalah bermasalah.
Contohnya, syarikat yang menjual harta tanah untuk memenuhi kewajiban finansial dapat menghadapi masalah. Sekiranya wang itu diperlukan dengan tergesa-gesa, syarikat itu mungkin perlu menjual harta itu dengan diskaun. Walau apa pun, syarikat itu telah kehilangan aset berharga secara kekal.
Mengubah aset tetap untuk membayar hutang boleh memberi kesan buruk terhadap keupayaan untuk berfungsi dengan menguntungkan di jalan raya. Pengeluar pakaian yang menjual beberapa peralatannya untuk membayar pinjaman akan mengalami kesulitan mengekalkan tahap pengeluaran yang konsisten.
Aset tetap yang cair biasanya merupakan penyelesaian terakhir untuk masalah jangka pendek.
Likuiditas Plus
Syarikat-syarikat yang dikendalikan dengan baik menyimpan lebih sedikit aset cair daripada minimum yang diperlukan untuk mengekalkan kecairan.
100%
Peratusan daripada jumlah perbelanjaan yang dijangkakan untuk tempoh 30 hari yang bank AS mesti mengekalkan sebagai aset cair.
Ini benar terutamanya dalam industri perbankan. Semasa krisis kewangan tahun 2008, menjadi jelas bahawa bank-bank AS tidak mengekalkan aset cair yang perlu untuk memenuhi kewajipan mereka dalam semua kes.
Kebanyakan bank mengalami penarikan dana pendeposit secara tiba-tiba dan tidak dijangka atau ditinggalkan berbilion-bilion dolar dalam pinjaman tidak dibayar kerana krisis gadai janji subprima. Tanpa kusam aset cair yang mencukupi untuk membawa mereka melalui masa yang bermasalah, banyak bank dengan cepat menjadi tidak solven. Pada akhirnya, kerajaan AS terpaksa melangkah untuk menghalang keruntuhan ekonomi keseluruhan.
Akibatnya, aturan nisbah liputan kecairan dibangunkan untuk memastikan bank menyimpan wang tunai yang cukup untuk mengelakkan prestasi berulang tahun 2008. Di bawah peraturan ini, semua bank mesti mengekalkan kedai-kedai aset cecair yang sama atau melebihi 100% dari jumlah perbelanjaan mereka yang dijangkakan untuk tempoh 30 hari. Iaitu, sekiranya berlaku penurunan dalam pendapatan atau liabiliti yang tidak dijangka, bank boleh memenuhi semua tanggungjawab kewangannya tanpa perlu mengambil hutang baru atau membubarkan aset tetap. Itu direka untuk memberikan mereka masa untuk menyelesaikan masalah sebelum ia menjadi bencana kewangan yang lain.
