Apakah Pemberi Pinjaman Terakhir?
Pemberi pinjaman terakhir ialah institusi, biasanya bank pusat negara, yang menawarkan pinjaman kepada bank atau institusi lain yang layak yang mengalami kesulitan kewangan atau dianggap sangat berisiko atau runtuh. Di Amerika Syarikat, Rizab Persekutuan bertindak sebagai pemberi pinjaman terakhir untuk institusi yang tidak mempunyai cara lain untuk meminjam, dan kegagalan mendapatkan kredit akan memberi kesan yang mendadak kepada ekonomi.
Takeaways Utama
- Pemberi pinjaman yang terakhir adalah institusi, biasanya bank pusat negara, yang memberikan pinjaman kepada bank atau lembaga lain yang layak yang sedang berjuang secara finansial. Rizab Persekutuan bertindak sebagai pemberi pinjaman terakhir kepada institusi yang tidak mempunyai apa-apa cara untuk meminjam, dan kegagalannya untuk mendapatkan kredit akan memberi kesan secara mendadak kepada ekonomi. Cetika amalan mempunyai pemberi pinjaman jangka panjang mengatakan bahawa ia menggalakkan bank untuk mengambil risiko yang tidak perlu dengan wang pelanggan, mengetahui bahawa mereka boleh diselamatkan.
Memahami Pemberi Pinjaman Terakhir
Pemberi pinjaman fungsi akhir yang terakhir untuk melindungi individu yang telah mendepositkan dana-dan untuk menghalang pelanggan daripada mengeluarkan panik dari bank dengan mudah tunai terhad sementara. Bank perdagangan biasanya cuba untuk tidak meminjam dari pemberi pinjaman terakhir kerana tindakan sedemikian menunjukkan bahawa bank sedang mengalami krisis kewangan.
Pengkritik kaedah metodologi pemberi pinjaman yang terakhir mengesyaki bahawa keselamatan yang mereka sediakan secara tidak sengaja menggoda institusi yang layak untuk memperoleh lebih banyak risiko daripada yang diperlukan kerana mereka lebih cenderung untuk melihat potensi akibat tindakan berisiko kurang parah.
Pemberi Pinjaman Terakhir Resort dan Pencegahan Bank Berjalan
Bank berjalan adalah keadaan yang berlaku semasa tempoh krisis kewangan apabila pelanggan bank, bimbang tentang kesolvenan institusi, turun ke bank secara beramai-ramai, dan menarik balik dana. Kerana bank hanya menyimpan peratusan kecil daripada jumlah deposit sebagai wang tunai, bank berjalan dengan cepat dapat mengalirkan kecairan bank dan, dengan contoh sempurna dari nubuatan yang memuaskan diri, menyebabkan bank menjadi tidak solven.
Bank berjalan dan kegagalan bank berikutnya lazim berikutan kemalangan pasaran saham 1929 yang membawa kepada Kemelesetan Besar. Kerajaan AS bertindak balas dengan perundangan baru yang mengenakan syarat rizab ke atas bank, dengan mandat mereka memegang di atas peratusan tertentu liabiliti sebagai simpanan tunai.
Dalam keadaan di mana rizab bank gagal untuk menghalang bank berjalan, pemberi pinjaman bagi usaha terakhir boleh menyuntik dana dengan kecemasan supaya pelanggan yang mencari pengeluaran dapat menerima wang mereka tanpa membuat bank berjalan yang mendorong institusi tersebut menjadi insolvensi.
Kritikan Pemberi Pinjaman Terakhir
Pengkritik amalan memiliki pemberi pinjaman jangka panjang mengatakan bahawa ia menggalakkan bank-bank untuk mengambil risiko yang tidak perlu dengan wang pelanggan, mengetahui mereka dapat diselamatkan dalam keadaan secubit. Tuntutan tersebut telah disahkan apabila institusi kewangan besar, seperti Bear Stearns dan American International Group, Inc., diselamatkan di tengah-tengah krisis kewangan 2008. Penyokong menyatakan bahawa kemungkinan akibat tidak mempunyai pemberi pinjaman terakhir adalah jauh lebih berbahaya daripada pengambilan risiko yang berlebihan oleh bank.
