Kerugian kelas aset menyediakan peratusan kelas aset teras yang terdapat dalam dana bersama, dana dagangan bursa, atau portfolio lain. Kelas aset umumnya merujuk kepada kategori luas seperti ekuiti, pendapatan tetap, dan komoditi. Selalunya, kelas sub-aset boleh dilaporkan dalam portfolio tertumpu atau lebih terperinci butiran.
Breaking Down Pecahan Kelas Aset
Pecahan kelas aset mewakili pengagihan aset dalam portfolio. Kerosakan dikira dengan membahagikan nilai pasaran pegangan kelas aset tertentu dengan jumlah aset dana. Kerosakan kelas aset komprehensif biasanya disediakan untuk membantu pelabur memahami objektif pelaburan dan strategi pengurusan risiko dana.
Risiko
Melabur oleh kelas aset adalah cara utama pelabur dan pengurus portfolio profesional untuk menguruskan risiko. Kelas aset mungkin termasuk wang tunai, pendapatan tetap, ekuiti, komoditi, dan hartanah. Setiap mempunyai ciri-ciri risiko dan peluang pulangan. Pelaburan tunai adalah yang paling konservatif dan boleh termasuk akaun tabungan hasil yang tinggi dan dana pasaran wang. Pelaburan pendapatan dan ekuiti tetap biasanya kelas aset yang digunakan untuk pegangan teras. Kedua-duanya mempunyai banyak pilihan pelaburan dengan pendapatan tetap yang digunakan untuk pelaburan yang lebih konservatif dan ekuiti yang digunakan untuk peruntukan yang lebih agresif.
Kelas Sub-Aset
Kerosakan kelas sub aset juga sering digunakan dalam pelaporan dana usaha wajar dan boleh memberikan sokongan yang sama kepada para pelabur. Kerugian kelas sub aset boleh digunakan apabila dana sangat tertumpu dalam satu kelas aset.
Kerugian kelas subkumpulan pendapatan tetap boleh merangkumi pelbagai kategori seperti pinjaman, bon kerajaan, bon korporat dan bon perbandaran. Kelas sub-aset ekuiti boleh merangkumi kategori unik seperti amanah pelaburan hartanah (REIT) dan perkongsian terhad (MLP). Mereka juga mungkin termasuk kerosakan permodalan pasaran seperti gaya kecil, topi pertengahan, dan gaya besar atau pelaburan seperti stok pertumbuhan dan stok nilai. Melabur dalam pelaburan antarabangsa boleh menambah komponen kelas sub-aset tambahan untuk pelaburan.
Peruntukan Aset dan Dana Seimbang
Kerugian kelas aset sering digunakan dalam memasarkan dana kepada pelabur kerana ia adalah cara mudah untuk membentangkan profil risiko anggaran dana. Dana peruntukan aset biasanya akan berubah mengikut campuran aset, yang sering dipasarkan sebagai dana konservatif, sederhana atau agresif. Pendedahan ekuiti yang lebih tinggi biasanya terdapat dalam dana pertumbuhan yang lebih agresif. Dana yang sederhana biasanya mempunyai pendekatan peruntukan aset seimbang yang sama rata di antara ekuiti dan pendapatan tetap. Secara keseluruhannya, teori portfolio moden menunjukkan bahawa peruntukan aset boleh menjadi penentu utama bagi potensi pulangan potensi dan ciri-ciri risiko.
Dana 60/40 merupakan pilihan popular bagi pelabur yang mencari pilihan dana peruntukan aset seimbang. Dana Peruntukan Sasaran 60/40 BlackRock menyediakan satu contoh untuk pelabur. Dana ini menggunakan pendekatan dana-dana untuk menyediakan pecahan kelas aset 60/40 antara ekuiti dan pendapatan tetap. Pegangan dana individu digunakan untuk memberikan pendedahan kepada pelbagai kelas sub-aset, termasuk saham AS, saham pasaran maju, saham antarabangsa dan bon Treasury 7- hingga 10 tahun. Dana peruntukan aset lain dari BlackRock termasuk Dana Peruntukan Target 40/60, Dana Peruntukan Target 80/20, dan 20/80 Dana Alokasi Sasaran.
