Apakah Pinjaman Berasaskan Aset?
Pinjaman berasaskan aset adalah perniagaan wang harganya dalam perjanjian yang dijamin dengan cagaran. Pinjaman atau garis kredit berasaskan aset boleh dicagarkan oleh inventori, akaun belum terima, peralatan, atau harta lain yang dimiliki oleh peminjam.
Industri pinjaman berasaskan aset berfungsi sebagai perniagaan, bukan pengguna. Ia juga dikenali sebagai pembiayaan berasaskan aset.
Takeaways Utama
- Pinjaman berasaskan aset melibatkan wang peminjaman menggunakan aset peminjam sebagai cagaran. Cagaran cair lebih disukai berbanding dengan aset cair atau fizikal seperti peralatan. Pinjaman berasaskan aset sering digunakan oleh perniagaan kecil hingga pertengahan untuk menutup jangka pendek tuntutan aliran tunai.
Bagaimana Pinjaman Berasaskan Aset berfungsi
Banyak perniagaan perlu mengambil pinjaman atau memperoleh kredit untuk memenuhi tuntutan aliran tunai rutin. Sebagai contoh, perniagaan mungkin memperoleh garis kredit untuk memastikan ia dapat menampung perbelanjaan gaji walaupun ada kelewatan singkat pembayaran yang diharapkannya diterima.
Sekiranya syarikat yang mencari pinjaman tidak dapat menunjukkan aliran tunai atau aset tunai yang mencukupi untuk menampung pinjaman, pemberi pinjaman boleh menawarkan untuk meluluskan pinjaman dengan aset fizikalnya sebagai cagaran. Sebagai contoh, sebuah restoran baru boleh mendapatkan pinjaman hanya dengan menggunakan peralatannya sebagai cagaran.
Terma dan syarat pinjaman berasaskan aset bergantung kepada jenis dan nilai aset yang ditawarkan sebagai jaminan. Pemberi pinjaman memilih cagaran yang sangat cair seperti sekuriti yang boleh dengan mudah ditukarkan kepada wang tunai jika peminjam mungkir pembayaran. Pinjaman menggunakan aset fizikal dianggap lebih berisiko, jadi pinjaman maksimum akan jauh lebih rendah daripada nilai buku aset tersebut. Kadar faedah dikenakan bervariasi, bergantung kepada sejarah kredit pemohon, aliran tunai, dan jangka masa perniagaan.
Kadar faedah atas pinjaman berasaskan aset adalah lebih rendah daripada kadar pinjaman tidak bercagar kerana pemberi pinjaman boleh memperolehi sebahagian besar atau semua kerugiannya sekiranya peminjam mungkir.
Contoh
Sebagai contoh, katakan sebuah syarikat mencari pinjaman $ 200, 000 untuk mengembangkan operasinya. Jika syarikat menjanjikan sekuriti boleh dipasarkan yang sangat cair pada kunci kira-kira sebagai cagaran, pemberi pinjaman boleh memberikan pinjaman bersamaan 85% daripada nilai muka sekuriti tersebut. Jika sekuriti firma bernilai $ 200, 000, pemberi pinjaman akan sanggup membayar $ 170, 000. Jika syarikat memilih untuk menjanjikan aset kurang cair, seperti hartanah atau peralatan, ia hanya boleh ditawarkan 50% daripada pembiayaan yang diperlukannya, atau $ 100, 000.
Dalam kedua-dua kes, diskaun itu mewakili kos menukarkan cagaran kepada tunai dan potensi kerugian dalam nilai pasaran.
Pertimbangan Khas
Syarikat kecil dan sederhana yang stabil dan mempunyai nilai aset fizikal adalah peminjam berasaskan aset yang paling biasa.
Walau bagaimanapun, walaupun syarikat besar kadang-kadang boleh mencari pinjaman berasaskan aset untuk memenuhi keperluan jangka pendek. Kos dan masa pendahuluan yang panjang untuk menerbitkan saham atau bon tambahan di pasaran modal mungkin terlalu tinggi. Permintaan tunai mungkin sangat sensitif kepada masa, seperti dalam hal pemerolehan utama atau pembelian peralatan yang tidak dijangka.
