Kroger Co (KR) berkata sedikit mengenai inisiatif pengambilan dan penghantarannya apabila syarikat melaporkan pendapatan kuartal pertama pada bulan Jun. Pendapatan turun 1.2% tahun ke tahun dalam tempoh itu, menunjukkan bahawa perkhidmatan ini mempunyai sedikit atau tiada kesan ke atas garisan rantai pasaraya. Pemain pasaran bertindak balas dengan kaki mereka dalam minggu-minggu selepas pembebasan itu, membuang stok lebih daripada 12% kepada 52 minggu yang rendah. Walaupun Kroger secara teknikalnya dianggap tahan kemelesetan, ia bukanlah bukti kemelesetan.
Penganalisis Wall Street menjangkakan peningkatan yang lebih rendah apabila Kroger melaporkan pendapatan suku kedua pada 12 Sept, dengan jangkaan yang rendah memanggil perolehan sesaham (EPS) $ 0.41 pada pendapatan $ 28.4 bilion. Penganalisis Bernstein, Brandon Fletcher merumuskan sikap amaran dalam satu nota baru-baru ini, ragu-ragu bahawa Kroger akan mencecah 2.00% kepada 2.25% panduan jualan komparatif. Beliau juga mengharapkan para pemegang saham aktivis untuk meminta perubahan yang agresif sekiranya syarikat itu melaporkan nombor yang lemah sekali lagi, berpotensi menjaga lantai di bawah gelombang jualan seterusnya.
Rantaian berasaskan Cincinnati menghadapi cabaran berdaya saing di semua pihak, dengan Costco Wholesale Corporation (COST) melaporkan jualan runcit yang sihat manakala Amazon.com, Inc. (AMZN) dan komponen Dow Walmart Inc. (WMT) menaikkan perkhidmatan penghantaran kos rendah yang akan mengambil gigitan besar daripada jualan bata tradisional dan-mortar dalam tahun-tahun akan datang. Di samping itu, tekanan margin dalam segmen farmasi Kroger menguntungkan sejak penggabungan Aetna dengan CVS Health Corporation (CVS) pada November 2018, mengurangkan aliran keuntungan penting.
Carta Jangka Panjang KR (1992 - 2019)
TradingView.com
Arah aliran menurun yang curam berakhir pada $ 1.41 yang diselaraskan pada tahun 1992, memberi laluan kepada kemajuan trend yang kuat yang terus menembus tahap tertinggi baru pada puncak tahun 1999 pada $ 17.45. Percetakan itu menandakan tertinggi tertinggi untuk 14 tahun akan datang, menjelang penurunan dua kaki yang mendapat sokongan pada $ 5.50 pada akhir pasaran tahun 2000 hingga 2002. Stok mencatatkan kenaikan yang terhormat semasa pasaran lembu pertengahan dekade, mencecah kurang daripada dua mata di bawah puncak terdahulu pada tahun 2007.
Kerugian tahun 2008 semasa keruntuhan ekonomi mencatatkan kerugian melebihi 30% sebelum merosot ke julat perdagangan sempit antara $ 10 dan $ 13. Corak tenang yang berterusan dalam pelarian jarak jauh 2012 yang menarik minat membeli yang kukuh dan gelung maklum balas positif yang mengagumkan, melengkapkan perjalanan ke tahun 1999 yang tinggi pada tahun 2013. Ia berlaku dengan serta-merta, mempamerkan keuntungan yang paling produktif setakat abad ini hingga Januari 2016 semua -time tinggi pada $ 42.75, dan bertukar tajam ke suku keempat 2017.
Lantunan kuat terhantuk pada anjakan jualan 50% pada 2018, manakala penurunan yang sama dinamik ke 2019 melepaskan hampir semua keuntungan yang dicatatkan dalam dua tahun yang lalu. Tindakan harga dua belah ini kelihatan sangat lemah, meningkatkan peluang bahawa stok akhirnya akan jatuh ke dalam remaja dan menguji sokongan yang sejajar antara purata bergerak eksponensial 2017 yang rendah dan 200 bulan (EMA). Itu menandakan garis akhir di pasir untuk menunggang lembu kerana Kroger telah didagangkan di atas purata bergerak selama 17 tahun yang lalu.
Ironisnya, lembu jantan mempunyai tangan kanan sekarang meskipun terdapat kerugian 2019 yang curam kerana pengayun stokastik bulanan telah memasuki kitaran beli dari bacaan teknikal yang sangat oversold (garis biru) yang menonjol kukuh pada 2016 dan 2017. Kekuatan ini dapat dengan mudah berterusan menjelang akhir tahun, mengangkat stok Kroger ke atas $ 20 atau $ 30 yang rendah. Walau bagaimanapun, prospek teknikal penurunan harga tidak akan bertambah baik sekiranya perhimpunan itu naik pada September 2018 tinggi pada $ 31.59 dan melengkapkan pembalikan bawah dua kali.
Garisan bawah
Saham Kroger didagangkan secara dekat hampir dengan sokongan 2017, tetapi kitaran kekuatan relatif jangka panjang menjadi lebih tinggi menjelang laporan pendapatan suku tahun kedua. Ini tailwind teknikal, yang diambil bersama dengan jangkaan yang rendah, boleh menyalakan reaksi membeli-berita multi-minggu yang menangkap penjual pendek penjaga luar.
