Bergerak utama
Dengan seluruh dunia, saya membaca berita utama mengenai serangan terhadap kapal tangki minyak Jepun dan Norway yang dikendalikan bersama berhampiran Hormuz dengan beberapa kebimbangan. Adakah ini peningkatan ketegangan dengan Iran dan negara-negara lain di rantau ini? Atau satu lagi langkah ke arah keterlibatan ketenteraan dari AS?
Walaupun sukar untuk memisahkan diri dari isu keselamatan politik dan manusia yang berkaitan dengan peristiwa seperti ini, pasaran masih dapat membantu kita memahami bagaimana sentimen sedang berjalan dan apakah institusi kewangan besar bimbang. Walaupun mereka tidak sempurna, sentimen di pasaran kewangan dapat membantu kami mengukur keyakinan secara umum.
Dalam kes ini, harga minyak dan komoditi yang berkaitan meningkat berikutan serangan. Minyak mentah dan petrol kedua naik lebih daripada 2% pada satu titik hari ini, yang merupakan perubahan kadar bagi sektor yang telah mengalami aliran menurun selama beberapa minggu.
Reaksi jangka pendek seperti ini di pasaran tenaga adalah tipikal selepas berita buruk dari rantau ini di dunia. Walau bagaimanapun, jika peserta pasaran benar-benar bimbang, kita akan melihat reaksi yang lebih besar dalam aset selamat seperti bon Perbendaharaan jangka panjang, dolar AS, franc Swiss, dan yen Jepun.
Sebagai contoh, aset selamat hancur bergelora semasa protes Arab Spring pada akhir 2010 dan pergolakan awam semasa krisis kewangan Yunani pada tahun 2011. Walau bagaimanapun, seperti yang anda lihat dalam carta berikut, bersama-sama dengan tindak balas yang sangat ringan dalam aset selamat, para pelabur membenarkan harga tenaga jatuh ke arah terbuka semalam. Pada ketika ini, nampaknya peniaga mengambil sikap tunggu-dan-lihat terhadap risiko peningkatan ketenteraan di Teluk Parsi.
S & P 500
Seperti yang saya sebutkan di Penasihat Carta semalam, pelabur memberi tumpuan kepada pengumuman Fed minggu depan sebelum melakukan lebih banyak lagi ke pasaran. Pasaran berjangka adalah harga sekurang-kurangnya sekurang-kurangnya 0.25% dipotong apabila kenyataan Fed FOMC dikeluarkan pada hari Rabu. Itu telah mencipta risiko jangkaan yang tidak dijawab, tetapi dalam pengalaman saya, Fed jarang merindukan aksi yang diramalkan oleh niaga hadapan berjumlah dana, jadi saya tidak fikir pelabur harus terlalu prihatin.
S & P 500 kekal di mana ia membuka minggu pada hari Isnin tanpa banyak berita tambahan untuk menolak harga sekitar. Anehnya, saham sensitif kadar faedah seperti staples pengguna dan utiliti ditarik balik walaupun jatuh harga jangka panjang. Pergerakan satu hari tidak layak sebagai trend, tetapi perilaku ini boleh disebabkan oleh pelabur bersedia untuk membeli lebih agresif jika kenyataan Fed memenuhi jangkaan minggu depan.
:
Indeks Kebimbangan Investopedia
Pelaburan Komoditi 101
Asal-usul Krisis Hutang Greece
Petunjuk Risiko - Runcit Masih Berpengalaman
Dalam Penasihat Carta semalam, saya menyebut bahawa harga petrol yang jatuh boleh menjadi manfaat untuk saham pengguna, dan ketidaktentuan hari ini dalam pasaran tenaga tidak cukup signifikan untuk membenarkan sebarang pelarasan terhadap pandangan itu. Lebih-lebih lagi, saya digalakkan oleh prestasi yang lebih baik dalam barangan pengguna dan perkhidmatan secara keseluruhan, walaupun hari yang lambat.
Seperti yang dapat anda lihat dalam carta berikut, SPDR Consumer Discretionary ETF (XLY) lebih banyak daripada S & P 500 hari ini, yang terus mengatasi prestasi sejak permulaan bulan Jun. Seperti kebanyakan indeks dan ETF yang menjejaki stok budi bicara pengguna, XLY tidak seimbang dengan berat badan Amazon.com, Inc. (AMZN), yang boleh memesongkan prestasinya, tetapi saya masih merasakan bahawa ini adalah tanda positif yang sah untuk pasaran dalam jangka pendek.
Apa yang akan menambah berat badan kepada tinjauan positif untuk penggunaan akan menjadi prestasi yang lebih baik dalam stok pengangkutan. Ini adalah masa yang baik untuk memberi perhatian kepada perkapalan kerana FedEx Corporation (FDX) melaporkan pendapatannya pada 25 Jun sebelum musim pendapatan bermula pada bulan Julai. Jika syarikat pengangkutan dan perkapalan mula bertambah baik (kecuali jika penghantaran tenaga adalah seret), maka prospek bagi pasaran harus lebih positif daripada sekarang.
:
Mengapa Penganalisis Kadang Memberi Cadangan Berat Badan pada Saham?
Perbezaan Pasar Terbesar dalam Isyarat 15 Tahun 10-20% Keuntungan untuk Merakam
Pecahan Saham Twitter Selepas Komen Penganalisis
Bottom Line - Menunggu FOMC
Seperti yang saya nyatakan sebelum ini, beberapa hari sebelum pengumuman FOMC utama cenderung tidak bertujuan manakala pelabur menunggu untuk melihat sama ada Fed akan memenuhi jangkaan. Isu-isu luar seperti tarif perdagangan, dan sekarang potensi konflik ketenteraan di Teluk Parsi, adalah potensi spoiler, tetapi indikator sentimen masih tenang.
