Apakah itu Pengurus Pelaburan?
Seorang pengurus pelaburan adalah seseorang atau organisasi yang membuat pelaburan dalam portfolio sekuriti bagi pihak pelanggan di bawah objektif pelaburan dan parameter yang ditakrifkan pelanggan. Pengurus pelaburan boleh mengendalikan semua aktiviti yang berkaitan dengan pengurusan portfolio pelanggan, dari hari ke hari membeli dan menjual sekuriti kepada pemantauan portfolio, penyelesaian transaksi, pengukuran prestasi, dan pelaporan dan pelaporan klien.
Memahami Pengurus Pelaburan
Pengurus pelaburan boleh merangkumi saiz dari pejabat satu atau dua orang ke firma pelbagai disiplin yang besar dengan pejabat di beberapa negara. Pengurus pelaburan lazimnya mendasarkan yuran yang mereka bayar kepada klien berdasarkan peratusan aset pelanggan yang diuruskan.
Sebagai contoh, individu dengan portfolio $ 5 juta yang ditangani oleh pengurus pelaburan yang mengenakan bayaran sebanyak 1.5 peratus setahun akan membayar $ 75, 000 dalam yuran setahun. Menurut Willis Towers Watson, sehingga 2016, empat syarikat pengurusan pelaburan terbesar di dunia berdasarkan AUM ialah BlackRock Inc. pada $ 5.1 trilion, The Vanguard Group pada $ 4 trilion, Penasihat Global Street Negeri pada $ 2.5 trilion dan Fidelity Investments pada $ 2.1 trilion.
Jenis Pengurus Pelaburan
Pelabur mesti memahami pelbagai jenis pengurus pelaburan. Perancang kewangan yang disahkan biasanya membuat pelan kewangan holistik untuk pelabur yang mengambil maklumat seperti pendapatan, perbelanjaan dan keperluan tunai masa depan yang dipertimbangkan apabila merancang portfolio. Penasihat kewangan, bagaimanapun, sering menjadi broker saham. Pengurus portfolio secara langsung melaburkan modal pelabur untuk mencapai pulangan pelaburan yang positif.
Faktor-faktor yang Perlu Dipertimbangkan Ketika Memilih Pengurus Pelaburan
Pelabur mesti menentukan jenis pengurus pelaburan yang mereka perlukan. Ini mungkin bergantung pada tahap yang telah mereka capai dalam proses perancangan kewangan. Contohnya, pelabur yang baru memulakan perjalanan simpanannya mungkin tidak memerlukan perkhidmatan pengurus portfolio. Sebaliknya dia akan menjadi lebih baik dengan Perancang Kewangan Bersertifikat (CFP), yang dapat mengajarnya asas perancangan persaraan. Sebaliknya, pelabur yang mempunyai pendapatan yang tersisa selepas simpanan dan ingin melabur dalam sekuriti lebih baik dengan pengurus portfolio.
Pemeriksaan latar belakang kelayakan pengawalseliaan profesional pengurus pelaburan akan mendedahkan aduan sebelumnya dan memastikan pengurus mempunyai kemahiran dan pengalaman yang diperlukan. Kebanyakan pengurus dan dana pelaburan menggariskan falsafah pelaburan mereka di laman web atau risalah mereka. Pelabur harus menentukan sama ada falsafah (dan tahap risiko) sesuai dengan matlamat mereka.
Seorang pengurus pelaburan perlu dihubungi dengan mudah dan mengambil kira keperluan khusus pelanggan. Memandangkan keperluan kewangan sentiasa berubah, pelabur perlu berasa selesa untuk menghubungi pengurus pelaburan mereka dengan segera untuk menyesuaikan perkhidmatan.
Prestasi dan Bayaran
Seorang pelabur perlu menilai dan menilai prestasi pengurus pelaburan. Adalah berhemah bagi pelabur untuk mengkaji semula sekurang-kurangnya lima tahun pulangan pelaburan untuk menentukan prestasi pengurus pelaburan dalam pelbagai persekitaran pasaran. Ia juga berguna untuk mempertimbangkan prestasi mereka berbanding rakan sebaya untuk menentukan sisihan mereka dari standard. Sesetengah laman web, seperti kedudukan dana bersama Berita AS, memberikan maklumat ini di laman web mereka. Sesetengah pakar berpendapat bahawa pengurus pelaburan harus mempunyai kulit permainan, yang bermaksud bahawa gajinya harus terikat pada prestasi dan pulangannya. Tetapi itu tidak semestinya penyelesaian optimum kerana ia dapat menguatkan jumlah risiko yang diperlukan oleh pengurus untuk mencapai pulangan selaras dengan tanda aras.
Pelabur perlu mempertimbangkan struktur yuran apabila membandingkan pengurus pelaburan. Yuran pengurus pelaburan adalah fungsi kelas aset pelaburan. Pengurus pelaburan dengan yuran yang lebih tinggi sering mengatasi mereka yang mempunyai struktur yuran yang lebih rendah, dan pelabur harus berhati-hati jika pengurus pelaburan mempunyai struktur yuran yang sangat rendah. Yuran dan perbelanjaan pengurus pelaburan lazimnya meliputi yuran pengurusan, yuran prestasi, yuran penjagaan dan komisen.
Takeaways Utama
- Pengurus pelaburan adalah orang atau organisasi yang mengendalikan semua aktiviti yang berkaitan dengan perancangan kewangan, melabur dan mengurus portfolio untuk individu atau organisasi. Jenis pengurus pelaburan yang diperlukan bergantung kepada keperluan khusus individu dan peringkat perancangan kewangan. Pakar mencadangkan menilai beberapa faktor, seperti prestasi dan yuran, sebelum memilih pengurus pelaburan.
Contoh Pengurus Pelaburan
Sheena dan Greg berusia 30 tahun dan mengharapkan anak pertamanya. Mereka mempunyai simpanan yang disusun tetapi juga mempunyai komitmen lain, seperti pembayaran gadai janji di rumah baru mereka. Mereka tidak pasti sama ada wang tunai yang ada sudah cukup untuk membantu mereka merancang untuk ketibaan baru. Mereka berunding dengan Profesional Kewangan Bersertifikat (CFP) untuk membantu merancang kewangan mereka. CFP mencadangkan pelbagai pilihan, seperti meletakkan wang tunai dalam dana pendidikan, untuk membantu mereka merancang untuk anak itu.
