Apakah Penasihat Pelaburan?
Penasihat pelaburan (juga dikenali sebagai broker saham) adalah mana-mana orang atau kumpulan yang membuat cadangan pelaburan atau menjalankan analisis sekuriti sebagai balasan untuk bayaran, sama ada melalui pengurusan langsung aset pelanggan atau melalui penerbitan bertulis. Takrif yang tepat istilah ini ditubuhkan melalui Akta Penasihat Pelaburan tahun 1940.
Penasihat pelaburan dengan aset yang mencukupi untuk didaftarkan dengan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) dikenali sebagai Penasihat Pelaburan Berdaftar (RIA). Penasihat pelaburan juga dirujuk sebagai "penasihat kewangan" dan boleh dibilang sebagai "penasihat pelaburan" atau "penasihat kewangan."
Takeaways Utama
- Penasihat pelaburan adalah profesional kewangan yang membuat cadangan pelaburan atau menjalankan analisa keselamatan sebagai ganti bayaran. Di Amerika Syarikat, penasihat pelaburan dikehendaki mendaftar di peringkat negeri, dan mereka juga perlu mendaftar SEC jika mereka mengurus $ 100 juta atau lebih dalam aset pelanggan. Penasihat pelaburan sering mempunyai kuasa budi bicara atas aset pelanggan mereka dan dikehendaki untuk menegakkan standard tanggungjawab fidusiari.
Apakah Penasihat Pelaburan?
Bagaimana Penasihat Pelaburan Bekerja
Penasihat pelaburan bekerja sebagai profesional dalam industri kewangan dengan memberikan panduan kepada pelanggan sebagai pertukaran untuk bayaran tertentu. Penasihat pelaburan berhutang kewajipan fidusiari kepada pelanggan mereka dan dikehendaki untuk meletakkan kepentingan pelanggan mereka pada setiap masa.
Sebagai contoh, penasihat pelaburan mesti memastikan bahawa urus niaga pelanggan diberi keutamaan sendiri dan bahawa apa-apa cadangan yang dibuat kepada pelanggan disesuaikan dengan keperluan, keutamaan, dan keadaan kewangan pelanggan. Penasihat pelaburan juga perlu berhati-hati untuk mengelakkan sebarang konflik kepentingan sebenar atau yang dianggap.
Salah satu cara di mana penasihat pelaburan berusaha untuk meminimumkan konflik kepentingan sebenar atau yang dirasakan adalah melalui struktur pampasan mereka. Penasihat pelaburan dibayar melalui bayaran yang menyebabkan kejayaan mereka sendiri dikaitkan dengan pelanggan.
Misalnya, penasihat pelaburan mungkin mengenakan yuran pengurusan berdasarkan saiz atau prestasi aset pelanggan. Dengan cara itu, penasihat pelaburan mempunyai motif kewangan yang jelas untuk berusaha ke arah kejayaan pelanggan.
Penasihat pelaburan sering mempunyai tahap otoriti budi bicara yang membolehkan mereka bertindak bagi pihak klien mereka tanpa perlu mendapatkan izin formal sebelum melaksanakan transaksi. Walau bagaimanapun, pihak berkuasa ini mesti diberikan secara rasmi oleh pelanggan, secara amnya sebagai sebahagian daripada proses onboarding pelanggan.
Sehingga 2018, penasihat pelaburan yang beroperasi di AS mesti mendaftar dengan SEC jika mereka menguruskan aset berjumlah $ 100 juta atau lebih. Penasihat pelaburan dengan jumlah aset yang lebih rendah masih layak untuk mendaftar, tetapi mereka hanya perlu mendaftar di peringkat negeri. Di samping itu, rekod mengenai penasihat pelaburan dan firma yang berkaitan juga harus disimpan, untuk membolehkan pengawasan industri.
Contoh Dunia Sebenar Penasihat Pelaburan
Katakan anda adalah pensiunan 65 tahun yang baru saja mengupah penasihat pelaburan untuk menguruskan dana persaraan anda. Penasihat yang anda pilih disyorkan kerana kepatuhannya terhadap amalan terbaik industri pengurusan pelaburan.
Baru-baru ini anda mengecilkan rumah anda dan mempunyai $ 1 juta dalam simpanan persaraan gabungan. Anda mempunyai pengalaman melabur dan membeli saham cip biru. Walau bagaimanapun, memandangkan umur anda dan toleransi risiko anda berminat untuk memelihara prinsipal anda dan memastikan anda mempunyai wang yang mencukupi untuk membiayai gaya hidup anda untuk 20 tahun ke depan.
Pada mesyuarat pertama anda, penasihat pelaburan anda bermula dengan meminta anda beberapa soalan yang dirancang untuk memahami dengan teliti pelan persaraan anda, keadaan kewangan, toleransi risiko, objektif pelaburan, dan faktor lain yang relevan untuk menilai keperluan anda. Dia dengan teliti menerangkan struktur pampasannya (campuran bayaran rata dan yuran prestasi) dan menangani langkah-langkah yang diambilnya untuk meminimumkan konflik kepentingan sebenar atau yang dirasakan. Dia menjelaskan bahawa sebagai sebahagian daripada proses onboarding, dia akan memperolehi kuasa discretionary atas akaun pelaburan anda dan dia akan mempunyai tanggungjawab fidusiari terhadap anda sebagai pelanggannya. Terakhir, dia mengarahkan anda ke sumber-sumber di mana anda boleh mengesahkan dan memantau status pendaftarannya.
Selepas menjawab soalan anda dengan teliti, penasihat anda mencadangkan pelbagai strategi pelaburan yang berpotensi untuk memenuhi keperluan anda dengan anggaran dan pilihan anda. Selepas perbincangan yang berhati-hati, anda bersetuju dengan tindakan dan menyelesaikan proses yang sedang berjalan.
Dalam bulan-bulan dan tahun-tahun yang akan datang, anda akan terus mengadakan komunikasi berjadual dengan penasihat anda di mana dia akan mengemas kini anda mengenai status pelaburan anda dan menangani kebimbangan anda. (Untuk bacaan berkaitan, lihat "Penasihat Pelaburan vs Pembrokeran: Apakah Perbezaan?")
