Pengenalan kepada corak harga analisis teknikal

Isi kandungan

• Trendlines dalam Analisis Teknikal
• Corak Penerusan
• Corak Pembalikan
• Garisan bawah

Dalam analisis teknikal, peralihan antara trend yang semakin meningkat dan jatuh sering ditandakan dengan corak harga. Dengan definisi, corak harga adalah konfigurasi pergerakan harga yang dikenal pasti dengan menggunakan siri trendline dan / atau lengkung. Apabila corak harga menimbulkan perubahan dalam arah aliran, ia dikenali sebagai corak pembalikan; corak kesinambungan berlaku apabila trend berterusan dalam arah yang sedia ada berikutan jeda yang singkat. Penganalisis teknikal telah lama menggunakan corak harga untuk memeriksa pergerakan semasa dan meramalkan pergerakan pasaran masa depan.

Trendlines dalam Analisis Teknikal

Oleh kerana corak harga dikenalpasti menggunakan satu siri garis dan / atau lengkung, adalah berguna untuk memahami trendlines dan mengetahui bagaimana untuk menarik mereka. Trendlines membantu penganalisis teknikal tempat sokongan dan rintangan pada carta harga. Trendlines adalah garis lurus yang dikeluarkan pada carta dengan menyambung satu siri puncak turun (tinggi) atau palung naik (rendah). Garis trend yang berselerak, atau garisan arah aliran, berlaku di mana harga sedang mengalami peningkatan yang tinggi dan paras terendah yang lebih tinggi. Garis trend ke atas dicadangkan dengan menghubungkan paras terendah menaik. Sebaliknya, garis trend yang bersudut, yang dipanggil trendline menurun, berlaku di mana harga sedang mengalami penurunan yang lebih rendah dan rendah.

Trendlines akan berubah mengikut rupa bergantung pada bahagian bar harga yang digunakan untuk "menyambungkan titik-titik." Walaupun ada sekolah pemikiran yang berbeza mengenai bahagian bar harga yang harus digunakan, badan lilin bar - dan bukan sumbu nipis di atas dan di bawah badan lilin - sering mewakili di mana majoriti tindakan harga telah berlaku dan dengan itu mungkin memberikan titik yang lebih tepat untuk melukis garis arah, terutamanya pada carta intraday di mana "outlier" (mata data yang jatuh dengan baik di luar julat "normal") mungkin wujud. Pada carta harian, carta sering menggunakan harga penutup, bukannya tinggi atau rendah, untuk menarik trendline sejak harga penutup mewakili peniaga dan pelabur bersedia untuk memegang kedudukan semalaman atau hujung minggu atau bercuti pasaran. Trendlines dengan tiga atau lebih mata secara umumnya lebih sah daripada yang berdasarkan hanya dua mata.

• Uptrend berlaku di mana harga semakin tinggi dan paras terendah yang lebih tinggi. Sehingga trendline menyambung sekurang-kurangnya dua undian dan menunjukkan tahap sokongan di bawah harga. Bidang aliran berlaku apabila harga membuat tahap rendah dan rendah. Down trendlines menyambung sekurang-kurangnya dua tertinggi dan menunjukkan tahap rintangan di atas harga. Konsolidasi, atau pasaran sisi, berlaku di mana harga berayun antara julat atas dan bawah, di antara dua garis lurus selari dan seragam.

Corak Penerusan

Corak harga yang menunjukkan gangguan sementara trend yang sedia ada dikenali sebagai corak penerusan. Corak penerusan boleh dianggap sebagai jeda semasa trend yang berlaku - masa di mana lembu menangkap nafas semasa aliran menaik, atau apabila beruang berehat sesaat semasa aliran menurun. Walaupun corak harga sedang dibentuk, tidak ada cara untuk mengetahui sama ada trend akan berterusan atau terbalik. Oleh itu, perhatian yang teliti mesti diletakkan pada garis trend yang digunakan untuk menarik corak harga dan sama ada harga pecah di atas atau di bawah zon penyambung. Penganalisis teknikal biasanya mengesyorkan andaian trend yang akan berterusan sehingga ia mengesahkan bahawa ia telah diterbalikkan. Secara umum, semakin lama corak harga diperlukan untuk berkembang, dan pergerakan harga yang lebih besar dalam corak, semakin besar pergerakan apabila harga berpecah di atas atau di bawah bidang kesinambungan.

Jika harga berterusan pada trendnya, corak harga dikenali sebagai corak penerusan. Corak penerusan biasa termasuk:

• Pennants, dibina menggunakan dua trendlineFlags yang menumpu, ditarik dengan dua trendlineWedges selari, dibina dengan dua garis trend menumpu, di mana kedua-duanya bersudut sama ada atas atau bawah

Pennants

Pennants ditarik dengan dua garis trend yang akhirnya menumpu. Ciri utama panji ialah garis trend bergerak dalam dua arah - iaitu, trendline akan turun dan trendline yang lain. Rajah 1 menunjukkan contoh panji. Sering kali, jumlah akan berkurang semasa pembentukan panji, diikuti dengan kenaikan apabila harga akhirnya terputus.

Carta harga kontrak niaga hadapan e-mini Russell 2000 1-minit menunjukkan corak harga kesinambungan harga. Sumber: TradeStation.

Bendera

Bendera dibina dengan menggunakan dua garis trend selari yang boleh meluncur, turun atau mendatar (mendatar). Secara umum, bendera yang mempunyai lereng ke atas muncul sebagai jeda dalam pasaran tren menurun; bendera dengan kecenderungan menurun menunjukkan penembusan semasa pasaran berkembang. Biasanya, pembentukan bendera diiringi oleh tempoh penurunan jumlah, yang pulih sebagai harga pecah daripada pembentukan bendera.

Wedges

Wedges adalah sama dengan panji-panji kerana mereka ditarik menggunakan dua trendlines yang menumpu; Walau bagaimanapun, baji dicirikan oleh hakikat bahawa kedua trendline bergerak dalam arah yang sama, baik naik atau turun. Baji yang bersudut menggambarkan jeda semasa aliran meningkat; baji yang bersudut menunjukkan gangguan sementara semasa pasaran jatuh. Seperti penandaan dan bendera, kelantangan biasanya menanggalkan semasa pembentukan corak, hanya untuk meningkatkan sekali rehat harga di atas atau di bawah corak baji.

Segitiga

Segitiga adalah antara corak grafik yang paling popular yang digunakan dalam analisis teknikal kerana ia sering terjadi berbanding corak lain. Tiga jenis segitiga yang paling biasa ialah segitiga simetri, segitiga menaik, dan segitiga menurun. Corak carta ini boleh berlangsung di mana saja dari beberapa minggu hingga beberapa bulan.

Segitiga simetri berlaku apabila dua garis trend menumpu ke arah satu sama lain dan isyarat hanya bahawa pelarian mungkin berlaku - bukan arah. Segitiga menaik dicirikan oleh garis arah atas rata dan garis trend yang lebih rendah dan menunjukkan kemungkinan pelarian yang lebih tinggi mungkin, sementara segitiga menurun mempunyai garis arah aliran yang lebih rendah dan garis arah aliran atas yang menurun yang menunjukkan kerosakan mungkin berlaku. Besarnya pecahan atau kerosakan biasanya sama dengan ketinggian sisi menegak kiri segitiga, seperti ditunjukkan dalam gambar di bawah.

Piala dan Pemegang

Cawan dan pemegangnya adalah corak kesinambungan yakin di mana trend menaik telah dijeda, tetapi akan berterusan apabila corak disahkan. Bahagian 'cawan' corak harus menjadi bentuk "U" yang menyerupai pembulatan mangkuk bukan bentuk "V" dengan paras yang sama di kedua sisi cawan. Borang 'pemegang' di sebelah kanan cawan dalam bentuk pengunduran pendek yang menyerupai corak carta bendera atau penanda. Apabila pemegangnya selesai, stok mungkin meletup ke tahap tinggi baru dan menyambung semula trendnya lebih tinggi. Cawan dan pemegang digambarkan dalam gambar di bawah.

Cawan dan Pemegang dengan Titik Beli dan Lokasi Henti Kerugian. TradingView.com

Corak Pembalikan

Corak harga yang memberi isyarat perubahan dalam trend semasa dikenali sebagai corak pembalikan. Corak ini menandakan tempoh di mana sama ada lembu atau beruang telah kehabisan stim. Trend yang ditubuhkan akan dijeda dan kemudian menuju ke arah yang baru apabila tenaga baru muncul dari sisi lain (banteng atau beruang). Sebagai contoh, aliran meningkat yang disokong oleh semangat dari lembu jantan boleh berhenti seketika, menandakan tekanan walaupun dari kedua-dua lembu dan beruang, kemudian akhirnya memberi laluan kepada beruang. Ini mengakibatkan perubahan trend ke arah bawah. Pembalikan yang berlaku di bahagian pasaran dikenali sebagai corak pengedaran, di mana instrumen perdagangan menjadi lebih bersemangat dijual daripada dibeli. Sebaliknya, pembalikan yang berlaku di bahagian bawah pasaran dikenali sebagai pola pengumpulan, di mana instrumen perdagangan menjadi lebih aktif dibeli daripada dijual. Seperti corak kesinambungan, corak yang lebih panjang diperlukan untuk berkembang dan pergerakan harga yang lebih besar dalam corak, semakin besar langkah yang dijangkakan apabila harga terputus.

Apabila harga berbalik selepas jeda, corak harga dikenali sebagai corak pembalikan. Contoh corak pembalikan biasa termasuk:

• Ketua dan Bahtera, menandakan dua pergerakan harga yang lebih kecil di sekeliling satu pergerakan yang lebih besarDua Topeng, yang mewakili suatu swing jangka pendek yang tinggi, diikuti oleh percubaan gagal berikutnya untuk menembus tahap ketahanan yang sama, Bottoms Double, memperlihatkan ayunan jangka pendek yang rendah, diikuti oleh yang lain gagal cuba untuk menembusi di bawah tahap sokongan yang sama

Kepala dan bahu

Corak kepala dan bahu boleh muncul di bahagian atas atau bahagian bawah pasaran sebagai satu siri tiga tolak: puncak awal atau palung, diikuti oleh satu dan kedua yang lebih besar dan kemudian menolak ketiga yang meniru yang pertama. Arah aliran menaik yang terganggu oleh pola kepala dan bahu atas mungkin mengalami pembalikan arah aliran, menyebabkan aliran menurun. Sebaliknya, trend menurun yang menyebabkan kepala dan bahu bawah (atau kepala dan bahu yang terbalik) kemungkinan akan mengalami pembalikan arah aliran ke atas. Garis arah mendatar atau sedikit condong boleh ditarik menghubungkan puncak dan palung yang muncul di antara kepala dan bahu, seperti ditunjukkan dalam gambar di bawah. Jumlah dagangan mungkin merosot apabila corak berkembang dan musim bunga kembali apabila harga jatuh di atas (dalam hal kepala dan bahu bawah) atau di bawah (dalam hal kepala dan bahu atas) trendline.

Corak bawah kepala dan bahu pada carta harian ULTR, ditunjukkan di sini dengan trendline mendatar yang menandakan tahap rintangan. Setelah pecah, pembalikan pasaran adalah memberi isyarat. Sumber: TradeStation.

Top Double

Bahagian atas dan isyarat bahagian bawah di mana pasaran telah membuat dua percubaan yang tidak berjaya untuk menembusi tahap sokongan atau rintangan. Dalam hal top double, yang sering kelihatan seperti huruf M, dorongan awal sehingga tahap rintangan diikuti dengan percubaan gagal kedua, mengakibatkan pembalikan trend. Bottom double, sebaliknya, kelihatan seperti huruf W dan terjadi ketika harga cuba menembus level sokongan, ditolak, dan membuat percobaan kedua gagal untuk melanggar tahap sokongan. Ini sering menyebabkan pembalikan trend, seperti ditunjukkan dalam gambar di bawah.

Puncak dan bahagian bawah tiga adalah corak pembalikan yang tidak lazim seperti kepala dan bahu atau puncak ganda atau bahagian bawah berganda. Tetapi, mereka bertindak dengan cara yang sama dan boleh menjadi isyarat dagangan yang kuat untuk pembalikan arah aliran. Corak terbentuk apabila harga menguji tahap sokongan atau rintangan yang sama sebanyak tiga kali dan tidak dapat menembusi.

Corak bawah kepala dan bahu pada carta harian ULTR, ditunjukkan di sini dengan trendline mendatar yang menandakan tahap rintangan. Setelah pecah, pembalikan pasaran adalah memberi isyarat. Sumber: TradeStation.

Jurang

Jurang berlaku apabila terdapat ruang kosong di antara dua tempoh dagangan yang disebabkan oleh kenaikan atau penurunan harga yang ketara. Sebagai contoh, stok mungkin ditutup pada $ 5.00 dan dibuka pada $ 7.00 selepas pendapatan positif atau berita lain. Terdapat tiga jenis utama jurang: Jurang luka, jurang lari, dan jurang keletihan. Jurang luka terbentuk pada permulaan trend, bentuk jurang lari semasa pertengahan trend, dan jurang keletihan untuk hampir akhir trend.

Garisan bawah

Corak harga sering dijumpai apabila harga "mengambil masa rehat, " menandakan kawasan penyatuan yang boleh menyebabkan kesinambungan atau pembalikan aliran yang berlaku. Trendlines adalah penting dalam mengenal pasti corak harga yang boleh muncul dalam formasi seperti bendera, penanda dan puncak ganda. Volum memainkan peranan dalam corak ini, sering merosot semasa pembentukan corak, dan meningkat apabila harga berpecah daripada corak. Penganalisis teknikal mencari corak harga untuk meramalkan tingkah laku harga masa depan, termasuk aliran berterusan dan pembalikan.