Apakah Analisis Intermarket?
Analisis antara pasaran adalah kaedah menganalisis pasaran dengan mengkaji korelasi antara kelas aset yang berlainan. Dalam erti kata lain, apa yang berlaku dalam satu pasaran boleh, dan mungkin berlaku, mempengaruhi pasaran lain, jadi kajian mengenai hubungan itu dapat membuktikan bermanfaat kepada peniaga.
Takeaways Utama
- Analisis intermarket adalah kaedah menganalisis pasaran dengan mengkaji korelasi antara kelas aset yang berlainan. Kajian korelasi mudah adalah jenis analisis intermarket yang paling mudah untuk dilakukan, di mana keputusan berkisar dari -1.0 (korelasi negatif sempurna) hingga +1.0 (korelasi positif sempurna) Hubungan korelasi yang paling luas ialah korelasi songsang antara harga saham dan kadar faedah, yang mengandaikan bahawa apabila kadar faedah naik, harga saham turun lebih rendah, dan sebaliknya, apabila kadar faedah turun, harga saham naik.
Memahami Analisis Intermarket
Analisis antara pasaran melihat lebih daripada satu kelas aset atau pasaran kewangan yang berkaitan untuk menentukan kekuatan, atau kelemahan, pasaran kewangan, atau kelas aset, yang dipertimbangkan.
Daripada melihat pasaran kewangan atau kelas aset secara individu, analisis intermarket melihat beberapa pasaran yang berkait rapat, atau kelas aset, seperti saham, bon, mata wang, dan komoditi. Analisis jenis ini berkembang dengan semata-mata melihat setiap pasaran atau aset individu secara berasingan dengan melihat pasaran atau aset lain yang mempunyai hubungan yang kuat dengan pasaran atau aset yang dipertimbangkan.
Sebagai contoh, apabila mengkaji pasaran AS, adalah wajar untuk melihat pasaran bon Amerika Syarikat, harga komoditi, dan Dolar AS. Perubahan dalam pasaran yang berkaitan, seperti harga komoditi, mungkin mempunyai kesan ke atas pasaran saham AS dan perlu difahami untuk mendapatkan pemahaman yang lebih besar tentang arah masa depan pasaran saham AS.
Analisis intermarket perlu dipertimbangkan sebagai analisis asas kerana ia lebih bergantung pada hubungan untuk memberikan arah umum, tetapi, ia sering diklasifikasikan sebagai cawangan analisis teknikal. Terdapat pendekatan yang berbeza untuk analisis intermarket, termasuk mekanikal dan berasaskan peraturan.
Korelasi Analisis Intermarket
Melakukan analisis hubungan antara pasaran adalah agak mudah di mana seseorang memerlukan data, tersedia secara meluas dan bebas hari ini, dan program spreadsheet atau charting. Kajian korelasi mudah adalah jenis analisis intermarket yang paling mudah untuk dilakukan. Analisis jenis ini adalah apabila satu pembolehubah dibandingkan dengan pemboleh ubah kedua dalam set data yang berasingan. Korelasi positif boleh mencapai setinggi +1.0, yang mewakili korelasi yang sempurna dan positif antara dua set data. Korelasi songsang (negatif) menggambarkan nilai serendah -1.0. Pembacaan berhampiran garis sifar akan menunjukkan bahawa tiada korelasi antara kedua-dua sampel.
Hubungan yang sempurna antara mana-mana dua pasaran untuk tempoh yang sangat lama adalah jarang berlaku, tetapi kebanyakan penganalisis mungkin bersetuju bahawa sebarang bacaan yang berkekalan melebihi +0.7 atau di bawah tahap -0.7 (yang akan menyamai kira-kira 70 peratus korelasi) adalah signifikan secara statistik. Juga, jika korelasi beralih dari positif ke negatif, hubungan kemungkinan besar tidak stabil, dan mungkin tidak berguna untuk diperdagangkan.
Hubungan korelasi yang paling luas ialah korelasi songsang antara harga saham dan kadar faedah, yang mengandaikan bahawa apabila kadar faedah meningkat, harga saham turun lebih rendah, dan sebaliknya, apabila kadar faedah turun, harga saham naik.
