Apakah Jenis-jenis Kadar Faedah yang Berbeza?
Istilah "kadar faedah" adalah salah satu ungkapan yang paling sering digunakan dalam leksikon pelaburan berpendapatan tetap. Jenis-jenis kadar faedah yang berlainan, termasuk sebenar, nominal, berkesan dan tahunan, dibezakan oleh faktor-faktor ekonomi utama, yang dapat membantu individu menjadi pengguna yang lebih bijak dan pelabur yang cenderung.
Kadar Faedah Nominal
Kadar faedah nominal adalah kadar faedah yang dinyatakan dalam bon atau pinjaman, yang menandakan peminjam harga monetari sebenar membayar pemberi pinjaman untuk menggunakan wang mereka. Jika kadar nominal pada pinjaman adalah 5%, peminjam boleh mengharapkan untuk membayar $ 5 faedah untuk setiap $ 100 yang dipinjamkan kepada mereka. Ini sering disebut sebagai kadar kupon, kerana ia secara tradisi dicap pada kupon yang ditebus oleh pemegang bon.
Takeaways Utama
- Jenis-jenis kadar faedah yang berlainan, termasuk sebenar, nominal, berkesan dan tahunan, dibezakan oleh faktor-faktor ekonomi utama yang boleh membantu individu menjadi pelabur yang curang. Kadar faedah yang mencukupi, tidak seperti kadar nominal, mengambil kira inflasi. Pelabur dan peminjam juga perlu sedar daripada kadar faedah efektif, yang mengambil konsep pengkompaunan.
Kadar Faedah Sebenar
Kadar faedah sebenar dinamakan begitu, kerana tidak seperti kadar nominal, ia menimbulkan inflasi ke persamaan, untuk memberi para pelabur ukuran yang lebih tepat mengenai kuasa beli mereka, setelah mereka menebus kedudukan mereka. Jika bon penggabungan setiap tahun menyenaraikan hasil nominal 6% dan kadar inflasi adalah 4%, maka kadar faedah sebenar sebenarnya hanya 2%.
Ia layak untuk kadar faedah sebenar berada dalam wilayah negatif, jika kadar inflasi melebihi kadar nominal pelaburan. Sebagai contoh, bon dengan kadar nominal 3% akan mempunyai kadar faedah sebenar -1%, jika kadar inflasi ialah 4%. Perbandingan kadar faedah nyata dan nominal boleh dikira dengan menggunakan persamaan ini:
Ku RR = Kadar Faedah Nominal - Inflasi di mana-mana: RR = Kadar Pulangan Sebenar
Beberapa ketentuan ekonomi dapat diperoleh dari formula ini, yang peminjam, peminjam, dan pelabur dapat memanfaatkan untuk membuat keputusan keuangan yang lebih tepat.
- Biasanya, apabila kadar inflasi negatif (deflasi), kadar sebenar melebihi hak nominal. Tetapi yang bertentangan dengan kenyataannya apabila kadar inflasi positif. Satu teori percaya kadar inflasi bergerak seiring dengan kadar faedah nominal dari masa ke masa, yang bermaksud bahawa kadar faedah sebenar menjadi stabil dalam jangka panjang. Oleh itu, pelabur yang mempunyai tempoh masa yang lebih panjang mungkin dapat menilai dengan lebih tepat dengan pulangan pelaburan mereka berdasarkan asas inflasi.
Kadar Faedah Berkesan
Pelabur dan peminjam juga harus sedar tentang kadar faedah berkesan, yang mengambil konsep pengkompaunan. Sebagai contoh, sekiranya bon membayar 6% setahun dan sebatian secara tahunan, pelabur yang meletakkan $ 1, 000 dalam bon ini akan menerima bayaran faedah sebanyak $ 30 selepas 6 bulan pertama ($ 1, 000 x.03) dan $ 30.90 faedah selepas enam bulan akan datang ($ 1, 030 x.03). Secara keseluruhan, pelabur ini menerima $ 60.90 untuk tahun ini. Dalam senario ini, manakala kadar nominal adalah 6%, kadar efektif ialah 6.09%.
Secara matematik, perbezaan antara kadar nominal dan berkesan meningkat dengan
bilangan tempoh pengkompaunan dalam tempoh masa tertentu. Perhatikan bahawa peraturan yang berkaitan dengan pengiraan dan pengiklanan kadar bersamaan tahunan (AER) terhadap produk kewangan kurang ketat daripada peraturan yang mengawal kadar peratusan tahunan (APR).
Tentera Di Sebalik Kadar Faedah
Permohonan
Perbezaan antara kadar nominal, nyata dan efektif adalah penting apabila ia berkaitan dengan pinjaman. Sebagai contoh, pinjaman dengan tempoh pengkompaunan yang kerap akan lebih mahal daripada satu sebatian yang setiap tahunnya, yang merupakan pertimbangan penting apabila membeli-belah untuk gadai janji.
Selain itu, bon yang membayar hanya kadar faedah sebenar 1% mungkin tidak mencukupi untuk menumbuhkan aset pelabur dari masa ke masa. Ringkasnya: kadar faedah berkesan mendedahkan pulangan sebenar yang akan diposting oleh pelaburan berpendapatan tetap dan kos sebenar peminjaman untuk individu atau perniagaan.
Pelabur yang mencari perlindungan daripada inflasi di arena pendapatan tetap boleh memilih untuk mempertimbangkan Sekuriti Pelindungan Inflasi Perbendaharaan (TIPS), yang membayar kadar faedah yang diindeks ke inflasi. Rantaian yang melabur dalam bon, gadai janji dan pinjaman bercagar kanan yang membayar kadar faedah terapung, juga secara berkala menyesuaikan dengan kadar semasa.
Garisan bawah
Apabila ia menyentuh kadar faedah bon, para pelabur tahu untuk melihat lebih daripada nominal atau kadar kupon apabila mempertimbangkan objektif pelaburan keseluruhan mereka. Penasihat kewangan yang berkelayakan boleh membantu para pelabur menavigasi kadar faedah yang bersaing dengan inflasi.
