Risiko sistematik, atau risiko pasaran, adalah turun naik yang menjejaskan banyak industri, stok, dan aset. Risiko sistematik mempengaruhi keseluruhan pasaran dan sukar untuk diramal. Tidak seperti risiko yang tidak sistematik, kepelbagaian tidak dapat membantu melicinkan risiko yang sistematik, kerana ia mempengaruhi pelbagai aset dan sekuriti. Sebagai contoh, Kemelesetan Besar adalah satu bentuk risiko sistematik; kelembapan ekonomi menjejaskan pasaran secara keseluruhan.
Beta dan Volatiliti
Beta adalah ukuran ketidaktentuan stok berkaitan dengan pasaran. Ia mengukur pendedahan risiko sesuatu stok atau sektor tertentu berhubung dengan pasaran. Jika anda ingin mengetahui risiko sistematik portfolio anda, anda boleh mengira beta.
- Beta beta menunjukkan bahawa portfolio tidak bertentangan dengan pasaran. A beta kurang dari 0 menunjukkan bahawa ia bergerak ke arah yang bertentangan di pasaran. A beta antara 0 dan 1 menandakan bahawa ia bergerak ke arah yang sama seperti pasaran, dengan kurangnya volatilitas. beta 1 menunjukkan bahawa portfolio akan bergerak ke arah yang sama, mempunyai turun naik yang sama dan sensitif terhadap risiko sistematik. A beta lebih besar daripada 1 menunjukkan bahawa portfolio akan bergerak ke arah yang sama seperti pasaran, dengan magnitud yang lebih tinggi, dan sangat sensitif terhadap risiko sistematik.
Anggapkan bahawa beta portfolio pelabur adalah 2 berhubung dengan indeks pasaran yang luas, seperti S & P 500. Jika pasaran meningkat sebanyak 2%, maka portfolio pada umumnya akan meningkat sebanyak 4%. Begitu juga, jika pasaran menurun sebanyak 2%, portfolio pada umumnya menurun sebanyak 4%. Portfolio ini sensitif terhadap risiko sistematik, tetapi risiko dapat dikurangkan dengan perlindungan nilai.
