Apakah Premium Spot?
Premium spot adalah wang yang pelabur membayar kepada broker untuk membeli satu jenis pilihan eksotik yang dikenali sebagai pilihan opsyen pembayaran tunggal (SPOT), yang paling banyak digunakan dalam pasaran pertukaran asing (forex). Dengan pilihan SPOT (juga dipanggil pilihan binari) pelabur memilih pembayaran yang mereka mahukan dan keadaan pasaran yang mereka mahu berlaku untuk menerima pembayaran itu. Broker kemudian menetapkan premium untuk pilihan berdasarkan kebarangkalian ramalan pelabur yang berlaku.
Selepas broker menetapkan premium, pelabur boleh memilih untuk membeli pilihan jika dia berpuas hati dengan harga, atau merosot jika mereka fikir harganya terlalu tinggi. Sekiranya keadaan pembayaran berlaku, pelabur mengumpul pembayaran. Sekiranya tidak berlaku, pelabur akan kehilangan premium spot. Walau bagaimanapun, tidak kira apa yang berlaku di pasaran, yang paling pedagang boleh kalah adalah premium spot itu sendiri.
Premium spot secara alternatif boleh merujuk kepada kes di mana harga pasaran tempat komoditi lebih besar daripada (perdagangan pada harga premium) harga kontrak niaga hadapan hadapannya.
Takeaways Utama
- Premium spot adalah kos untuk membeli opsyen opsyen pembayaran opsyen pembayaran (SPOT). Pilihan SPOT adalah pilihan perduaan dengan syarat yang dipersetujui di mana pembeli sama ada menerima pembayaran yang telah ditentukan terlebih dahulu jika syarat dipenuhi, atau kehilangan premium jika kontrak syarat tidak dipenuhi. Premium spot juga boleh merujuk kepada perbezaan antara harga spot yang lebih tinggi dan kontrak niaga hadapannya yang berkaitan. Ini dipanggil mundur.
Memahami Premium Spot
Pilihan SPOT adalah jenis kontrak pilihan yang membolehkan pelabur menetapkan bukan sahaja syarat yang perlu dipenuhi untuk menerima pembayaran yang diingini, tetapi juga saiz pembayaran yang dia ingin terima jika syarat tersebut dipenuhi. Broker yang menyediakan produk ini akan menentukan kemungkinan bahawa syarat-syarat akan dipenuhi dan seterusnya, akan mengenakan apa yang dirasakan adalah komisen yang sesuai.
Susunan jenis ini sering dirujuk sebagai "pilihan binari" kerana hanya dua jenis pembayaran yang mungkin untuk pelabur:
- Syarat-syarat yang ditetapkan oleh kedua-dua pihak berlaku, dan pelabur mengumpul jumlah bayaran yang telah disepakati. Acara tidak berlaku dan pelabur memungkiri premium penuh yang dibayar kepada broker.
Broker untuk kontrak, memandangkan syarat-syarat pilihan SPOT adalah sesuai dengan kedua-dua pihak, kemudian akan menerima peratusan dari pembayaran yang dianggarkan dalam bentuk premium spot dan pelabur boleh meneruskan untuk membeli pilihan.
Misalnya, seorang peniaga berfikir bahawa CHF / USD tidak akan menurun di bawah 1.40 dalam tempoh dua minggu akan datang, dia akan membayar premium spot tertentu kepada broker dan kemudian mengumpul pembayaran yang dipersetujui dalam 14 hari jika senario ini ternyata menjadi kenyataan.
Walau bagaimanapun, jika CHF / USD tidak menembusi di bawah tahap 1.40, pada masa itu, peniaga akan kehilangan jumlah penuh premium tempat.
Premium Spot Futures
Premium spot istilah juga boleh digunakan untuk merujuk kepada keadaan di mana harga spot aset tertentu lebih besar daripada harga kontrak niaga hadapan terdekat untuk aset tersebut. Ini berlaku apabila harga sekarang (tempat) lebih besar daripada harga yang dijangka pada masa depan yang ditentukan oleh kontrak niaga hadapan. Keadaan ini lebih sering dirujuk sebagai backwardation.
Contoh Premium Spot
Anggapkan pelabur percaya bahawa EUR / USD akan didagangkan di atas 1.15 pada hari Jumaat pada tamat tempoh, dan pada hari ini Isnin. EUR / USD kini didagangkan pada 1.14.
Pelabur menggunakan broker pilihan binari di luar Amerika Syarikat, yang biasanya mengutip pembayaran sebagai peratusan wang yang dilaburkan.
Sebagai contoh, pelabur kami memutuskan untuk meletakkan $ 1, 000 bahawa EUR / USD akan didagangkan di atas 1.15 apabila pilihan tersebut tamat pada hari Jumaat. Sekiranya pilihan tidak berdagang di atas 1.15, pelabur kehilangan $ 1, 000.
Sekiranya mereka betul, broker telah bersetuju untuk membayar mereka $ 750 (dan pelaburan awal mereka kembali).
Dalam kes ini, pelabur tidak mengambil milik EUR / USD yang mendasari, tetapi urus niaga adalah pertaruhan dengan broker mengenai sama ada harga EUR / USD akan berada di tahap tertentu atau tidak pada tarikh tertentu.
Jika tidak menggunakan broker pilihan binari, perkiraan itu mungkin berbeza kerana pilihan eksotik boleh distrukturkan tetapi pihak-pihak bersetuju. Ia boleh ditubuhkan bahawa pelabur membayar premium $ 250 di depan. Jika mereka kalah, mereka hanya kehilangan premium. Sekiranya mereka menang, mereka akan mendapat $ 437.50 (tapi ingat mereka membayar $ 250, jadi keuntungan itu benar-benar hanya $ 187.50).
Dalam pilihan binari, ia adalah tipikal untuk kehilangan lebih banyak apabila anda salah daripada yang anda buat apabila anda menang. Ini adalah kerana jika senario mungkin berlaku (menang) broker itu tidak mungkin memberikan pembayaran yang tinggi. Dan jika senario itu tidak mungkin, mereka akan menawarkan pembayaran yang lebih tinggi tetapi hanya kerana anda mungkin kehilangan.
Dalam kedua-dua kes di atas, kerugian lebih besar daripada kemenangan. Dalam contoh pertama, anda menanggung risiko $ 1, 000 untuk membuat hanya $ 750, dan dalam contoh kedua, peniaga berisiko $ 250 untuk membuat hanya $ 187.50 ($ 437.50 - $ 250 kerana $ 250 daripada pembayaran itu hanya mendapatkan premium kembali, bukan untung). Ini adalah sesuatu yang harus diperhatikan. Secara tradisinya, peniaga suka membuat lebih banyak pada pemenang daripada kalah kepada yang rugi kerana ini mewujudkan tradeoff risiko / ganjaran yang menggalakkan.
