Apakah Pembezaan Kadar Faedah?
Secara umum, perbezaan kadar faedah (IRD) menimbang kontras dalam kadar faedah antara dua aset yang mempunyai faedah yang serupa. Peniaga dalam pasaran pertukaran asing menggunakan IRD apabila kadar pertukaran harga hadapan.
Berdasarkan pariti kadar faedah, seorang peniaga boleh membuat jangkaan kadar pertukaran masa depan antara dua mata wang dan menetapkan premium, atau diskaun, pada kontrak niaga hadapan kadar tukaran pasaran semasa.
Takeaways Utama
- Pembezaan kadar faedah hanya mengukur perbezaan kadar faedah dua instrumen yang berbeza.IRD paling sering digunakan dalam pendapatan tetap, forex, dan pasaran pinjaman.IRD memainkan peranan penting dalam mengira perdagangan membawa.
Memahami Pembezaan Kadar Faedah
Perbezaan kadar faedah hanya mengukur perbezaan kadar faedah antara dua sekuriti. Jika satu bon menghasilkan 5% dan satu lagi 3%, IRD akan menjadi 2 mata peratusan. Pengiraan IRD paling sering digunakan dalam perdagangan pendapatan tetap, perdagangan forex, dan pengiraan pinjaman.
Pembezaan kadar faedah digunakan di pasaran perumahan untuk menggambarkan perbezaan antara kadar faedah dan kadar penyerahan bank pada tarikh pembayaran balik untuk gadai janji. IRD adalah komponen penting dalam perdagangan membawa. Perdagangan membawa adalah strategi yang digunakan para peniaga pertukaran asing dalam usaha untuk meraih keuntungan dari perbezaan antara kadar faedah, dan jika peniaga telah lama menjadi pasangan mata wang, mereka mungkin dapat meraih keuntungan dari kenaikan pasangan mata wang.
Pembezaan Kadar Faedah: Contoh Perdagangan
IRD adalah jumlah pelabur yang boleh menjangkakan keuntungan menggunakan perdagangan membawa. Katakanlah seorang pelabur meminjam $ 1, 000 dan menukarkan dana itu menjadi £ British, membolehkan dia membeli bon British. Sekiranya bon yang dibeli menghasilkan 7% manakala bon AS bersamaan menghasilkan 3%, maka IRD bersamaan 4%, atau 7% - 3%. Keuntungan ini dijamin hanya jika kadar pertukaran antara dolar dan pound tetap berterusan.
Salah satu risiko utama yang terlibat dengan strategi ini adalah ketidakpastian mengenai turun naik mata wang. Dalam contoh ini, jika pound British jatuh berbanding dolar AS, peniaga mungkin mengalami kerugian.
Di samping itu, peniaga boleh menggunakan leverage, seperti faktor 10-ke-1, untuk meningkatkan potensi keuntungan mereka. Jika pelabur memanfaatkan pinjamannya dengan faktor 10-ke-1, dia boleh membuat keuntungan sebanyak 40%. Walau bagaimanapun, leveraj juga boleh menyebabkan kerugian besar sekiranya terdapat pergerakan besar dalam kadar pertukaran.
Berbeza Kadar Faedah: Contoh Gadai Janji
Apabila pembeli rumah meminjam wang untuk membeli rumah, mungkin ada perbezaan kadar faedah. Sebagai contoh, katakan pembeli rumah membeli rumah dan mengeluarkan gadai janji pada kadar 5.50% selama 30 tahun. Anggap 25 tahun telah berlalu dan peminjam hanya mempunyai lima tahun lagi dalam tempoh gadai janjinya. Pemberi pinjaman boleh menggunakan kadar faedah pasaran semasa yang ditawarkan untuk gadai janji lima tahun untuk menentukan perbezaan kadar faedah. Sekiranya kadar faedah pasaran semasa pada gadai janji lima tahun ialah 3.85%, perbezaan kadar faedah ialah 1.65% atau 0.1375% sebulan.
Perbezaan Antara Pembezaan Kadar Faedah LHDN dan Bersih (NIRD)
Pembezaan kadar faedah bersih (NIRD) adalah jenis IRD tertentu yang digunakan dalam pasaran Forex. Dalam pasaran mata wang antarabangsa, NIRD adalah perbezaan kadar faedah dua kawasan ekonomi yang berbeza.
Contohnya, jika seorang peniaga panjang pasangan NZD / USD, dia memiliki mata wang New Zealand dan meminjam mata wang AS. Dolar New Zealand ini boleh ditempatkan di sebuah bank New Zealand sementara pada masa yang sama mengambil pinjaman untuk jumlah yang sama dari bank AS. Pembezaan kadar faedah bersih adalah perbezaan dalam sebarang faedah yang diperoleh dan sebarang faedah yang dibayar semasa memegang kedudukan pasangan mata wang.
