Apakah Kaedah-Crediting Minat?
Kaedah mengkreditkan minat menentukan sejauh mana perubahan minat terhadap anuiti indeks tetap (FIA) diukur. Kaedah mengkreditkan minat yang dipilih mengukur jumlah minat yang dapat diperoleh penerima anuiti dalam tempoh masa tertentu.
Kontrak anuiti mempunyai beberapa peruntukan yang mempengaruhi bagaimana faedahnya dirawat. Kebanyakan kenalan termasuk kombinasi topi (faedah maksimum yang dibenarkan), kadar penyertaan (pecahan faedah dikreditkan ke kontrak) dan menyebar. Ini mengehadkan potensi kenaikan nilai indeks.
Takeaways Utama
- Kaedah pengkreditan faedah adalah pendekatan untuk menentukan aliran tunai disebabkan oleh annuitants pada anuiti terindeks. Keandalan tetap anuiti kredit tetap pada kadar tetap yang berkaitan dengan sekuriti perbendaharaan yang dikeluarkan oleh kerajaan. Bagi anuiti diindeks, kaedah kredit memerlukan formula yang mungkin mengambil purata bulanan pergerakan harga indeks saham.
Memahami Kaedah Crediting Minat
Anuunkan indeks mengembalikan aliran tunai yang dikaitkan dengan prestasi indeks ekuiti, seperti indeks S & P 500, tetapi dengan topi pada pulangan maksimum yang akan dikreditkan. Dalam kaedah mengkreditkan minat dari point-to-point, sebarang kenaikan nilai indeks dikira dari dua titik dalam masa. Ini adalah kaedah kredit yang paling mudah untuk dikira, tetapi ia mungkin tidak memberikan pemegang kontrak anuiti dengan faedah yang paling. Contohnya, jika indeks dinilai pada 1, 000 pada permulaan tempoh masa dan meningkat kepada 1, 150 pada akhir, kaedah point-to-point akan memanggil peningkatan 15 peratus (150/1000 x 100). Jika indeks berkurangan nilai, tiada faedah akan ditambah kepada kontrak, walaupun kontrak tidak akan kehilangan nilainya.
Kaedah purata bulanan mengambil nilai indeks pada akhir setiap bulan dan puratanya. Ini adalah semudah merumuskan semua nilai akhir bulan dan membahagi dua belas. Jika, sebagai contoh, indeks memulakan tahun pada 1, 000 dan nilai indeks purata ialah 1, 200, maka purata bulanan ialah 20 peratus (200 / 1, 000 x 100). Kaedah ini boleh dipertimbangkan semasa pasaran tidak menentu.
Kaedah jumlah bulanan mengambil peratusan peningkatan atau penurunan dalam indeks setiap bulan dan jumlahnya. Indeks boleh masuk ke wilayah positif atau jatuh ke wilayah negatif dari bulan ke bulan. Jika peratusan ditambah bersama dan keluar positif, maka faedah akan dikreditkan ke kontrak. Kaedah ini adalah yang paling sensitif kepada turun naik.
Kaedah Crediting Lain-lain
Kaedah mengkreditkan faedah berbeza untuk jenis anuitas lain. Pinjaman anuitas tetap tetap kredit pada kadar yang dikaitkan dengan kadar T-bil. Anuiti diindeks tetap, sebaliknya, minat kredit menggunakan formula berdasarkan perubahan indeks tertentu. Kaedah kredit menentukan berapa banyak faedah dikreditkan ke anuiti. Kadar dan kekerapan kredit bergantung kepada terma dan syarat kontrak FIA.
Antara kaedah alternatif kredit yang digunakan oleh syarikat insurans termasuk:
- Titik tahunan-to-point purataBiennial point-to-point averagingBulan-to-point rata-rata Purata purata harian / bulanan purataHindsight indeks strategi purata bulanan
