Apakah Indeks Hugger?
Penginjil indeks adalah sejenis dana bersama yang diuruskan yang lazimnya dilakukan seperti indeks penanda aras, seperti S & P 500 ® atau Dow Jones Industrial Average. Tingkah laku prestasi itu memberikan alasan pelabur untuk menyamakannya dengan sesuatu dana indeks almari. Sebilangan besar dana yang diuruskan secara aktif dijangka mengatasi prestasi purata yang dipanggil oleh dana indeks yang dikendalikan secara pasif. Oleh kerana indeks induk menjejaki indeks penanda aras dengan teliti, fi yang mengiringi pelaburan harus mengarahkan para pelabur ke arah lain, arah yang lebih hemat biaya.
BREAKING DOWN Index Hugger
Penginjil indeks sering dilihat sebagai eksploitatif dalam kalangan pelaburan. Jenis dana seolah-olah mengambil kesempatan daripada kekurangan pengetahuan para pelabur. Mereka mengiklankan pulangan pemalsuan pasaran yang mereka tidak dapat menyampaikan, semuanya semasa mengenakan bayaran untuk perkhidmatan tersebut. Dana ini menawarkan para pelabur sedikit demi sedikit. Walau bagaimanapun, syarikat dana biasanya mendapat banyak keuntungan daripada pelacak peti. Mereka adalah murah, mudah dioperasikan dan dana menerima yuran untuk melaksanakan perkhidmatan yang sebahagian besarnya tidak wujud. Oleh itu, pengesan almari membolehkan rumah pembrokeran besar untuk mengendalikan banyak portfolio yang berlainan dengan pendekatan yang bersesuaian, bersaiz satu.
Dalam kebanyakan kes, pelabur akan lebih baik memperuntukkan aset mereka ke dalam dana yang didagangkan oleh bursa saham indeks (ETF) yang rendah dan bukannya membayar dana indeks memeluk yang aktif tanpa berpotensi untuk pulangan yang ketara. Satu-satunya sebab untuk mempertimbangkan membayar kos yang lebih tinggi untuk dana yang diurus adalah jika pengurus portfolio yang berkenaan mempunyai rekod prestasi yang kukuh untuk mengatasi pasaran.
Indeks Huggers dan R-squared Factor
Penyokong indeks harus membawa faktor R-squared kepada para pelabur kerana mereka melakukan usaha wajar mereka apabila menentukan sama ada untuk membuat pelaburan. Dalam dunia pelaburan, R-kuadrat biasanya dianggap sebagai peratusan dana atau pergerakan keselamatan yang dapat dijelaskan oleh turun naik dalam indeks penanda aras.
R-kuadrat berkisar antara 0 hingga 1 dan biasanya dinyatakan sebagai peratusan dari 0 hingga 100 peratus. R-kuadrat 100 peratus bermakna semua pergerakan keselamatan, pembolehubah bergantung, sepenuhnya diterangkan oleh pergerakan dalam indeks, pembolehubah bebas. R-kuadrat tinggi yang jatuh di antara 85 dan 100 peratus menunjukkan bahawa prestasi stok atau dana bergerak relatif sejajar dengan indeks. Dalam senario ini, pelabur mungkin lebih baik melabur dalam indeks itu sendiri, yang mempunyai perolehan portfolio yang lebih rendah dan ciri-ciri nisbah perbelanjaan yang lebih rendah.
