Terdapat banyak teori yang bercakap dengan kaedah terbaik untuk menyelamatkan persaraan - peruntukan aset tradisional berdasarkan jangka masa. Ini termasuk kelas aset alternatif untuk mencapai kepelbagaian dan dividen untuk pendapatan atau melindung nilai daripada risiko pasaran. Terdapat kelebihan dan kekurangan untuk menggunakan dividen semasa persaraan.
Takeaways Utama
- Pelabur memiliki sebahagian daripada syarikat yang mereka telah membeli saham, menjadikan mereka berhak mendapat sebahagian dari keuntungan serta yang dibayar dalam dividen. Dividen boleh dibayar pada kadar tetap bagi pemegang saham pilihan atau kadar yang berubah-ubah untuk saham biasa pemegang saham, dan pembayaran itu biasanya dilihat pada setiap suku tahun. Dividen boleh digunakan untuk melindung nilai daripada turun naik dan inflasi dengan menyediakan penyerahan pendapatan yang mantap. Pada sisi negatifnya, syarikat boleh memilih untuk tidak mengisytiharkan dividen, yang boleh menafikan manfaat mempelbagaikan portfolio persaraan dengan dividen. Dividen dikenakan cukai pada kadar cukai pendapatan, yang lebih tinggi daripada kadar keuntungan modal.
Bagaimana Kerja Dividen
Sebelum menentukan sama ada dividen adalah pilihan terbaik untuk simpanan persaraan, penting untuk memahami bagaimana dividen berfungsi. Apabila pelabur membeli stok, mereka menjadi pemilik berkadar syarikat berdasarkan berapa saham saham dibeli. Kerana hubungan ini, keuntungan yang dicapai oleh syarikat dikongsi dengan pemegang saham dalam salah satu daripada dua cara:
- Dividen dibayar secara per saham. Sekiranya pelabur memiliki 100 saham, dan syarikat mengisytiharkan dividen $ 0.50 sesaham, pelabur menerima pembayaran dividen sebanyak $ 50. Harga saham syarikat boleh meningkat dari masa ke masa, menjadikan saham yang dimiliki oleh pelabur lebih berharga, juga dikenali sebagai modal penghargaan.
Dividen biasanya dibayar secara tunai pada setiap suku tahun dan mesti dimiliki oleh tarikh ex-dividen untuk menerima dividen yang diisytiharkan. Pemegang saham yang memiliki saham pilihan menerima dividen tetap tetap, manakala pemegang saham saham biasa menerima pembayaran kadar berubah.
Kelebihan dan Kekurangan Dividen
Kelebihan
Kebanyakan pelabur bimbang dengan prestasi pelaburan yang lemah, kehilangan prinsipal dan ancaman berterusan inflasi yang tinggi. Dividen boleh menyediakan lindung nilai terhadap risiko ini semasa menyimpan untuk persaraan.
Walaupun pelaburan ekuiti menarik kepada pelabur untuk potensi pulangan yang lebih tinggi, kemeruapan dalam pasaran boleh menjadi punca kebimbangan bagi para pelabur untuk menjimatkan persaraan. Memfokuskan semata-mata terhadap penghargaan modal melalui pelaburan ekuiti mungkin tidak menyediakan keperluan pelabur yang konsisten untuk mencapai matlamat simpanan persaraan. Menambah saham yang membayar dividen kepada peruntukan aset boleh membantu mengurangkan kerugian dalam kedudukan ekuiti.
Pelabur boleh menggunakan dividen untuk melindung nilai daripada kenaikan inflasi untuk jangka panjang. Walaupun kadar telah agak rendah baru-baru ini, inflasi masih mempunyai kesan menghakis pada pulangan pelaburan. Pelabur yang memegang jawatan dalam saham dividen yang membayar mungkin lebih dapat menavigasi kadar inflasi yang lebih tinggi semasa menjimatkan persaraan.
Kelemahan
Walaupun terdapat sebab-sebab mengapa pelabur mungkin mahu menambah penghargaan modal dalam kedudukan ekuiti dengan pembayaran dividen yang seolah-olah stabil, ada kaitan untuk dipertimbangkan. Dividen tidak dijamin; pergantungan pada pembayaran yang konsisten boleh membendung unjuran simpanan dalam arah yang salah. Sekiranya syarikat memutuskan untuk tidak mengumumkan dividen, para pelabur tidak dapat mencapai matlamat simpanan mereka.
Dividen dikenakan cukai pada kadar cukai dividen yang layak yang bergantung kepada pendirian pendapatan yang pelabur jatuh, manakala keuntungan yang berkaitan dengan penjualan saham yang dihargai dikenakan cukai pada kadar keuntungan modal yang lebih rendah. Membayar cukai yang lebih tinggi boleh mendatangkan kesan yang menjejaskan apabila tiba masanya untuk mengambil pendapatan dalam persaraan.
Walaupun dividen boleh memberi peluang untuk pertumbuhan yang konsisten dan lindung nilai terhadap inflasi, pelabur yang menjimatkan persaraan perlu menyedari potensi kelemahan terhadap strategi pelaburan ini.
