Apakah Portfolio Return?
Pulangan Portfolio merujuk kepada keuntungan atau kerugian yang direalisasikan oleh portfolio pelaburan yang mengandungi beberapa jenis pelaburan. Portfolio bertujuan menyampaikan pulangan berdasarkan objektif strategi pelaburan yang dinyatakan, serta toleransi risiko jenis pelabur yang disasarkan oleh portfolio.
Takeaways Utama
- Pulangan portfolio adalah merujuk kepada berapa banyak portfolio pelaburan meraih atau hilang dalam tempoh tertentu.Investor sering mempunyai beberapa jenis portfolio di antara pelaburan mereka, dalam usaha untuk mencapai pulangan yang seimbang terhadap pelaburan dari masa ke masa.Pilihan portfolio untuk pelabur boleh termasuk dana kecil-cap vs dana cap besar, stok vs bon, ETF dan pelbagai kemungkinan lain.
Memahami Portfolio Return
Pulangan portfolio berusaha untuk memenuhi tanda aras yang dinyatakan, yang bermaksud kepelbagaian, portfolio saham pegangan saham atau bon teori, dan dalam beberapa kes, gabungan dua kelas aset. Pelabur biasanya mempunyai satu atau lebih jenis portfolio di antara pelaburan mereka dan berusaha mencapai pulangan yang seimbang terhadap pelaburan dari semasa ke semasa.
Terdapat banyak jenis portfolio yang tersedia untuk pelabur yang terdiri daripada dana saham kecil-kecil kepada dana seimbang yang terdiri daripada campuran stok, bon, dan wang tunai. Banyak portfolio juga akan termasuk stok antarabangsa, dan beberapa tumpuan semata-mata kepada kawasan geografi atau pasaran baru muncul.
Banyak pengurus pelaburan memilih portfolio yang berusaha untuk mengimbangi penurunan dalam kelas tertentu pelaburan melalui pemilikan kelas-kelas lain yang cenderung bergerak dalam arah yang bertentangan. Contohnya, banyak pengurus pelaburan cenderung mencampurkan kedua-dua bon dan stok, memandangkan harga bon cenderung meningkat apabila stok mengalami pengeluaran yang curam. Ini membantu untuk mencapai pulangan yang dikehendaki dari masa ke masa dan untuk melancarkan ketidaktentuan.
Campuran kelas aset yang cenderung bergerak ke arah yang bertentangan, seperti saham dan bon, sering merupakan cara pintar untuk mengimbangi portfolio.
Bagaimana Pelaburan Impak Portfolio Bergerak
Umur di mana pelabur berhasrat untuk mengeluarkan wang dari portfolio kekal sebagai faktor kritikal dalam memilih objektif pelaburan yang sesuai. Sebagai contoh, pelabur yang hanya beberapa tahun dari persaraan ingin melindungi pendapatan portfolio mereka dan kemungkinan akan melabur dalam campuran wang tunai, pasaran wang, dan bon jangka pendek. Sebaliknya, pelabur muda biasanya berusaha untuk mengambil risiko yang lebih tinggi, melabur dalam campuran saham, bon hasil tinggi, dan mungkin diurus niaga hadapan, masing-masing berpotensi melebihi kadar inflasi dari masa ke masa.
Maklum, kemunculan zaman internet menyediakan pelabur dengan akses mendekati masa nyata ke pulangan pasaran, serta data prestasi relatif mudah diakses. Apabila melabur dalam dana bersama, para pelabur dapat menarik carta dan pulangan dana berbanding indeks penanda aras, serta purata kumpulan rakan sebaya, biasanya kembali sepuluh tahun atau lebih, serta peruntukan aset atas dana tertentu.
Pulangan Portfolio dan Pengimbangan Semula
Amalan terbaik diikuti oleh banyak pelabur adalah mengkaji semula portfolio mereka pada akhir setiap tahun dan membuat penyesuaian untuk terus memenuhi objektif pelaburan mereka. Contohnya, pelabur mungkin mempunyai tahun yang luar biasa dengan dana pertumbuhan dan memutuskan untuk memindahkan beberapa keuntungan tersebut ke dalam dana nilai, menjangkakan bahawa pelabur lain mungkin akhirnya berpaling semula.
