Salah satu kesilapan yang paling biasa yang boleh dibuat oleh pelabur adalah membeli dan menjual saham pada masa yang salah. Ini sering membawa kepada prestasi mengejar dalam perjalanan dan menjual pada masa-masa yang kurang baik dalam perjalanan ke bawah. Siklus ganas sifat ini boleh menyebabkan anda mengalami keuntungan miniscule yang akan ditelan oleh kerugian yang semakin meningkat. Di samping itu, tol psikologi yang boleh diambil pada keyakinan pelaburan anda tidak boleh didiskaun sama ada.
Dana bertukar-tukar pertukaran rendah (ETF) yang rendah membuat pilihan yang sangat baik untuk para pelabur konservatif yang ingin mengambil bahagian dalam pasaran terbalik dengan risiko penurunan yang lebih rendah. Alat ini boleh digunakan sebagai pegangan teras dalam konteks portfolio risiko yang tidak diingini atau sebagai jawatan taktikal untuk meminimumkan penurunan semasa tempoh ketidaktentuan yang meningkat. Di mana-mana acara, mereka menyediakan peruntukan yang munasabah kepada stok dengan keistimewaan sejarah untuk naik turun harga yang lebih rendah daripada rakan sebaya mereka.
Dramamine untuk Portfolio anda
Portfolio Volatilitas Rendah Invesco S & P 500 (SPLV) adalah ETF terbesar dan paling mantap di ruang ini. SPLV menjejaki 100 saham turun naik yang terendah dalam Indeks S & P 500 berdasarkan turun naik harga statistik dalam tempoh 12 bulan yang lalu. ETF ini mengenakan nisbah perbelanjaan yang munasabah sebanyak 0.25% dan mempunyai lebih daripada $ 4.5 bilion dalam jumlah aset. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat: Bagaimana Melancarkan Ride Anda di Pasar Saham.)
Setiap stok dalam portfolio SPLV adalah sama rata dan disusun semula setiap suku tahunan untuk memberikan tarikan yang sama ke atas jumlah pulangan dana. Hasilnya adalah satu bakul saham besar-besaran yang miring ke arah syarikat-syarikat kewangan, utiliti, dan pengguna dengan trend harga yang stabil. Matlamat utama strategi ini adalah untuk meminimumkan puncak dan lembah dalam peruntukan ekuiti anda untuk memelihara anda di pasaran daripada membeli dan menjual pada momen yang tidak tepat.
Stok turun naik rendah ini terutamanya terdiri daripada sektor pertahanan dengan model perniagaan yang stabil dan kunci kira-kira yang kukuh. Akibatnya, mereka biasanya mempunyai hasil dividen yang lebih tinggi daripada indeks orientasi tradisional atau pertumbuhan yang berorientasikan pertumbuhan. Sebagai contoh, SPLV pada masa ini mempunyai hasil SEC 30 hari sebanyak 2.42% berbanding hasil 1.79% dalam SPDR S & P 500 ETF (SPY). Di samping itu, pendapatan daripada SPLV dibayar secara bulanan berbanding suku tahunan, yang merupakan kualiti yang layak untuk pencari pendapatan. (Untuk bacaan berkaitan, lihat: Elakkan ETF dengan Ciri-ciri ini .)
Tema ini boleh digunakan untuk pasaran luar negara juga. The IShares MSCI EAFE Volatilitas Minimum ETF (EFAV) menyediakan pendedahan kepada 205 stok di Eropah, Australia dan Asia dengan ciri-ciri serupa yang direka untuk mencari kawasan yang berpotensi kurang keseluruhan risiko. Ini termasuk pendedahan yang ketara kepada syarikat di Jepun, United Kingdom dan Switzerland sebagai peruntukan negara teratas.
Cadangan nilai EFAV agak unik kerana perolehan terhadap volatilitas yang tinggi di pasaran asing. Ini akhirnya akan membantu mengurangkan kebimbangan para pelabur konservatif yang biasanya mengelakkan peruntukan antarabangsa sama sekali.
Strategi Portfolio Volatilitas Rendah
Dari perspektif strategi, jika anda merasakan bahawa stok mungkin diperdagangkan pada penilaian yang diregangkan, atau bahawa pasaran hanya tidak memberikan anda titik masuk untuk menambah posisi stok sedia ada; Dana kemudahubahan rendah memberikan pilihan yang sangat baik untuk menggunakan modal baru. Sebagai contoh, jika hasil yang paling teruk akhirnya akan menghasilkan - dimana anda membeli dana seperti SPLV atau EFAV di pasaran yang tinggi - pengunduran berikutnya harus secara teorinya kurang dari pembelian SPY. (Untuk bacaan yang berkaitan, sila lihat: Adakah Dana untuk Dana Turun Rendah?)
Satu lagi strategi yang boleh dilaksanakan oleh para pelabur yang bijak ialah mengurangkan beta mereka secara aktif melalui penggunaan dana turun naik yang rendah di pasaran. Dengan S & P 500 mencatat peningkatan yang ketara dalam tempoh tiga tahun yang lalu dan sangat sedikit pembetulan pada masa itu, pelabur oportunis boleh memilih untuk berputar menjadi SPLV atau EFAV untuk menuai keuntungan dalam kedudukan mereka yang sangat dihargai dan beta yang lebih rendah tanpa mengeluarkan pendedahan saham sama sekali. Pada asasnya, menukar pegangan sedia ada dari pertumbuhan campuran dan peruntukan nilai ke arah sisi nilai kotak gaya akhirnya harus memberikan pulangan yang munasabah walaupun stok menjulang tinggi. (Untuk lebih lanjut, lihat: Kelebihan ETF yang Lambat dan Stabil.)
Garisan bawah
Sudah jelas dari populariti mereka dengan kedua-dua pendapatan dan pencari kemeruapan rendah yang indeks beta pintar seperti ini akan terus menarik modal pelabur. ETF volatiliti rendah juga boleh bercampur dengan pegangan sedia ada sebagai sebahagian daripada pelan pengurusan risiko keseluruhan yang lebih besar. Kadar pelaburan yang lebih perlahan yang ditawarkan oleh dana ini akan membolehkan anda mengatasi beberapa kesilapan umum membeli dan menjual saham dan harus meningkatkan kejayaan keseluruhan anda. (Untuk lebih lanjut, lihat: Seasick? Cobalah Dana turun naik Rendah.)
