Apabila pelabur atau pedagang memasuki kedudukan yang pendek, dia berbuat demikian dengan niat untuk mendapatkan keuntungan daripada penurunan harga. Ini bertentangan dengan kedudukan lama tradisional di mana seorang pelabur berharap dapat keuntungan dari kenaikan harga.
Sebuah firma broker meminjamkan saham atau kontrak kepada pelanggan yang terlibat dalam penjualan pendek. Firma itu menggunakan inventorinya sendiri, akaun margin pelanggan lain atau pemberi pinjaman lain untuk membekalkan saham atau kontrak kepada pelanggan yang berkurangan. Pelanggan biasanya membayar faedah atas pinjaman, dan jika saham yang dipinjam membayar dividen, pelanggan juga bertanggungjawab membayar pemilik asli nilai dividen.
Secara teorinya, anda boleh mengekalkan kedudukan pendek untuk selama-lamanya untuk memanfaatkan pasaran jatuh. Dalam praktiknya, anda boleh diminta untuk "membeli untuk menutup" kedudukan ini jika pemberi pinjaman menuntut saham atau kontrak kembali; Walau bagaimanapun, ini tidak biasa.
Anda mesti mempunyai akaun margin untuk saham pendek, dan anda juga boleh dipaksa menutup posisi jika anda menerima panggilan margin. Broker anda akan mengeluarkan panggilan margin jika nilai akaun anda jatuh di bawah ambang tertentu, dan broker boleh membubarkan sebarang kedudukan dalam portfolio anda tanpa berunding dengan anda. Broker mempunyai hak untuk memutuskan kedudukan mana yang hendak ditutup, termasuk mana-mana jawatan pendek.
