Pembaca pita mempunyai kelebihan berbanding chartists kerana mereka boleh menafsirkan data harian dalam masa nyata, menapis halaman nombor ke dalam ramalan yang mengejutkan tepat untuk pergerakan harga jangka pendek. Kemahiran pasaran yang hampir lumayan ini mempunyai faedah tambahan, yang membolehkan penyokong mengukur intensiti peserta emosi semasa mereka mendedahkan para pemimpin hari ini dan laggards. Bacaan pita boleh menambah daya tembak kepada strategi pasaran jangka panjang.
Dasar-dasar bacaan pita boleh dipelajari dalam beberapa minit, tetapi amalan ini mengambil seumur hidup untuk menguasai, kerana tiga sebab. Pertama, pasaran sangat rumit, memerlukan banyak tahun pemerhatian untuk memahami bagaimana bahagian individu mempengaruhi keseluruhannya. Kedua, daya makro yang memindahkan pasaran dunia berubah dari masa ke masa, dengan pelonggaran kuantitatif yang mengawal satu kitaran, sementara gelembung perumahan terus memasuki pasar dalam kitaran lain. Ketiga, dan yang paling penting, struktur pasaran telah berubah secara dramatik selama bertahun-tahun, memaksa pembaca pita untuk terus belajar kemahiran baru.
Revolusi dalam Struktur Pasaran
Pada tahun 1990-an, spread 50-cent bid-ask pembaca pita terpaksa meninggalkan penanda mudah dan menumpukan perhatian mereka pada skrin kedalaman pasaran, yang dikenali sebagai Level II. Amalan ini menghasilkan wang dalam beberapa tahun pertama kerana ia membaca pembekalan dan permintaan dengan tepat, menunjukkan pesanan tetap pemain besar serta pembuat pasaran yang mengawal arah keselamatan dalam sesi itu.
Peraturan perdagangan pola SEC hari ini datang pada 2001, memicu pengeluaran modal dari ekuiti ke dalam indeks CME Globex. Pada gilirannya, instrumen-instrumen itu telah mengambil alih kuasa yang besar, beralih beribu sekuriti pada satu masa.
Banyak pembaca pita ditinggalkan Tahap II dalam beberapa tahun akan datang, memilih bukan untuk menonton indeks niaga hadapan untuk petunjuk mengenai impuls ekuiti luas. Tahap II kehilangan lebih banyak penganut pada tahun 2007 dengan penggunaan Peraturan NMS SEC, yang membuka pintu kepada komputer perdagangan frekuensi tinggi (HFT), kolam gelap dan kod algoritma lain yang kini merangkumi lebih daripada 70% jumlah ekuiti. Pembaca pita telah menyesuaikan dengan persekitaran elektronik ini dan kini menonton pelbagai input pasaran yang lebih luas daripada pada bila-bila masa dalam sejarah.
Dengarkan cukup dan mahu menjadi pembaca pita yang mahir? Berikut adalah beberapa petua dan teknik untuk membantu anda memulakan.
Pre-Market Preparation
Mulakan sesi pra-pasaran, melihat niaga hadapan indeks semalaman. Simpan carta indeks hadapan indeks S & P 500 selama 24 jam pada skrin anda pada setiap masa, merujuk kepada tahap semalaman semasa sesi AS biasa. Semak apakah indeks itu mengetuai atau ketinggalan niaga hadapan Nasdaq 100 dan / atau US Treasury Bond. Kepimpinan Nasdaq dan bon ketinggalan menunjuk kepada asumsi risiko, di mana peniaga ingin memiliki lebih banyak instrumen spekulatif, sementara kepimpinan S & P 500 dan bon yang kuat mencadangkan keengganan risiko, sering didorong oleh peristiwa buruk di pasaran dunia lain.
Pertimbangkan impak yang dianggarkan terbuka dan bagaimana jurang akan memberi kesan kepada psikologi pedagang. Jurang besar menjadi lebih biasa pada tahun-tahun kebelakangan ini disebabkan kenaikan dalam perdagangan 24 jam, dan bermain dengan baik memerlukan strategi yang berhati-hati. Bersiaplah dengan menganggarkan bagaimana cetakan pembukaan akan berinteraksi dengan tahap semalaman. Jurang ke tahap tinggi atau rendah semalaman mencadangkan tindakan terikat yang mungkin menghasilkan pembalikan yang cepat, sementara jurang ke tahap tidak diperdagangkan untuk hari atau minggu membawa kemungkinan yang lebih tinggi dari hari trend tindakan di mana instrumen-instrumen utama didorong dalam satu arah untuk kebanyakan sesi.
Beritahu Masa Pertama
Perhatikan cetakan pembukaan pada S & P 500, niaga hadapan Nasdaq 100 dan Russell 2000 atau dana yang didagangkan pertukaran mata wang (ETF). Hubungan antara perubahan harga dan tahap tersebut membentangkan pernyataan pertama hari ini, dengan bulls dalam kawalan di atas membuka cetakan dan beruang di bawah kawalan. Tandakan julat dagangan 5-5 atau 15 minit yang pertama, mencari corak sisi kecil yang boleh menyebabkan jeritan atau kerosakan kemudian dalam sesi. Kini, lihat pandangan pertama anda mengenai kekuatan dan kelemahan relatif, menarik senarai ETF yang paling cair bagi setiap sektor utama. Susun senarai mengikut perubahan peratusan, mendedahkan dana terkuat dan paling lemah pada jam pertama. Ini juga boleh mengenal pasti strategi putaran yang berterusan untuk keseluruhan sesi.
Seterusnya, tarik NYSE dan Nasdaq terlebih dahulu / menurun dan penunjuk volum bawah / turun. Keempat-empat set data menghasilkan sangat berguna menceritakan mengenai aliran modal jangka pendek. Perubahan awal-minus-penurunan juga menjejaskan corak intraday ramalan, selalunya lebih awal daripada harga, seperti yang anda dapat lihat di atas apabila penunjuk itu berubah dengan mendadak selepas dibuka pada bulan Januari yang kuat. Pembalikan ini membawa kepada penurunan yang buruk yang menjejaskan indeks utama dalam warna merah.
Perhatikan kini grid Fibonacci atas kemerosotan awal meramalkan tahap pemulihan tengah hari, sementara swing mendekati 1, 000 sokongan didefinisikan yang berlaku pada jam terakhir.
Sekarang lihat VIX, rakaman pemerhatian mengenai pita pagi. Pertama, adakah ia berkedip merah atau hijau selepas jam pertama, dan apakah bilangan itu semakin tinggi atau lebih rendah? Menimbulkan isyarat VIX yang menimbulkan konflik atau ketakutan yang nikmat harga yang lebih rendah, sambil menjatuhkan VIX mendedahkan selera spekulasi yang menyokong harga yang lebih tinggi. Kedua, perbezaan di antara VIX dan tindakan indeks kerana mereka sering menyelesaikan dengan tingkah laku kapitulatif yang memaksa penunjuk atau indeks untuk berbalik dan mengikuti.
Mesej Tengah Hari
Jejaki tema jam pertama dalam jam makan tengah hari, menonton cetakan pembukaan dan dalaman pasaran. Terutamanya berhati-hati apabila indeks menolak dengan baik melampaui cetakan penutup sebelum dan kemudian memutar gear, menolak ke arah yang lain. Pasaran menjadi indikator utama utama di titik-titik infleksi ini, selalunya memecahkan atau membalikkan harga. Ini boleh digunakan untuk membina atau menambah kedudukan intraday, atau sebagai isyarat keluar, membolehkan anda mengambil keuntungan atau kerugian di hadapan orang ramai yang terperangkap oleh perubahan mendadak dalam nada pasaran.
Beri perhatian khusus antara 11:30 pagi dan tengah hari Timur ketika pasaran Eropah menamatkan hari perdagangan mereka, sering memaksa indeks AS melalui tahap harga utama. Dengan pasaran dunia yang lain ditutup, petang AS boleh menemui tema kedua hari ini, dengan internals beralih daripada mesej pagi, bergerak ke dalam baru memberitahu bahawa terakhir ke dalam bel penutupan. Gelombang kedua ini mungkin memerlukan strategi awal pagi yang meliputi kedudukan keluar awal untuk mengelakkan daripada disasarkan oleh tindakan harga yang berlawanan.
Membaca Masa Akhir
Mengharapkan tema intraday berterusan untuk mencapai klimaks mereka pada jam terakhir, terutama dalam 15 minit terakhir. Harga indeks boleh melonjak jauh lebih tinggi dan lebih rendah dalam tempoh ini, dengan modal institusi datang dari luar, sementara algoritma bekerja keras untuk menggagalkan pedagang yang ingin memegang kedudukan semalaman. Internals pasaran menjadi sahabat terbaik anda di persimpangan kritikal ini kerana mereka memberitahu anda apa yang diharapkan ke dalam bel penutupan. Nombor-nombor yang berkembang atau kontrak sepanjang sesi meramalkan bahawa strategi-strategi yang bertentangan akan gagal, sementara angka-angka yang biasa-biasanya mencadangkan penutupan campuran, dengan tidak ada lembu atau tidak berpuas hati dengan hasilnya.
Garisan bawah
Pembaca pita mentafsir data latar belakang yang rumit pada hari pasaran untuk mendapatkan kelebihan dagangan yang boleh ditentukan menerusi pertandingan. Melalui pengalaman dan kemahiran, mereka bertindak balas terhadap perubahan persekitaran sebelum pergerakan harga membangkitkan orang ramai yang sedang tidur.
