Apa itu Goodwill?
Kadang-kadang aset syarikat yang paling berharga adalah mustahil untuk menyentuh atau melihat. Aset-aset ini dipanggil aset tidak ketara dan termasuk jenama syarikat, asas pelanggan yang setia, atau pasukan pengurusan cemerlang syarikat.
Jika syarikat ingin memperoleh syarikat lain, ia bukan sahaja akan membeli aset tetap syarikat seperti harta, loji, dan peralatan, tetapi juga aset tak ketara. Sebagai contoh, bayangkan jika Pepsi mahu memperoleh Coca-Cola. Nilai Coca-Cola melangkaui nilai kilang, peralatan, dan syarikat pembotolan yang mungkin dimilikinya. Jenama Coke mempunyai nilai.
Akibatnya, pemeroleh itu harus mengambil kira ciri-ciri yang lebih sukar difahami ini. Jumlah pembeli membayar melebihi nilai buku aset-aset yang boleh dikenal pasti ini direkodkan sebagai aset berasingan yang disebut "muhibah."
Bagaimana Kerja Goodwill
Oleh kerana muhibah adalah aset tidak ketara, ia direkodkan dalam kunci kira-kira sebagai aset bukan bererti ia merupakan aset jangka panjang yang serupa dengan aset tetap seperti harta, loji dan peralatan. Terdapat garis panduan yang ditetapkan oleh Lembaga Piawaian Perakaunan Kewangan dalam menentukan nilai muhibah bagi sebuah syarikat.
Katakan peruncit pakaian, Oral Teal rekaan mempunyai aset yang boleh dikenal pasti $ 750, 000 yang termasuk nilai semasa hartanah, inventori, tunai, dan penghutang akaun. Sebuah syarikat yang lebih besar, Samantha & Steve Fashions, membeli pakaian dan bersetuju untuk membayar $ 850, 000. Mengapa? Mungkin itu kerana reputasi kukuh dan pengiktirafan jenama Teal Orchid di kawasan itu beroperasi. Syarikat pengambilinya berharap ia boleh menggunakan jenama Teal Orchid untuk meningkatkan keuntungan dalam jangka panjang dan akhirnya mendapat cukup untuk membuat tambahan $ 100, 000 yang dibayar di atas nilai aset tetap syarikat.
$ 100, 000 yang melebihi nilai aset lain diambilkira di bawah muhibah di lembaran imbangan. Sekiranya nilai muhibah kekal sama atau bertambah, jumlah yang dimasukkan ke sana tetap tidak berubah.
Walau bagaimanapun, jumlah itu boleh berubah jika muhibah ini menurun. Jika demikian, syarikat itu mengalami apa yang dikenali sebagai "kemerosotan muhibah." Mungkin, setahun selepas pengambilalihan, bahagian Oral Teal hanya bernilai $ 800, 000 (berbanding asal $ 850, 000). Bukan sahaja jumlah aset itu melanda, tetapi juga pendapatan Samantha & Steve. Itu kerana ia kini perlu merekodkan kerugian $ 50, 000 sebagai perbelanjaan pada penyata pendapatannya.
Walaupun penulisan ini tidak selalu menarik banyak perhatian daripada komuniti pelaburan, mereka boleh mengatakan banyak tentang sama ada kejayaan penggabungan atau kekurangannya. Sekiranya syarikat induk perlu menyemak semula jumlah muhibahnya, ia sering merupakan tanda bahawa ia membayar lebih untuk perniagaan lain dan tidak melihat pulangan yang diharapkan.
Garisan bawah
Secara definisi, syarikat-syarikat dengan jumlah besar muhibah menarik harga pembelian yang lebih tinggi. Jika jumlah muhibah akan diturunkan selepas pengambilalihan, ia boleh menjadi petunjuk bahawa pembelian tidak berfungsi seperti yang dirancang. Pendek kata, kemerosotan nilai muhibah adalah mesej kepada pasaran bahawa nilai aset yang diperoleh telah jatuh di bawah apa yang dibayar oleh syarikat pada mulanya.
Muhibah dikira sedikit berbeza daripada aset tak ketara secara keseluruhannya.
