Surat atau nombor yang digunakan untuk menyatakan penarafan kredit atau skor kredit menyatakan kebolehpercayaan kredit individu, perniagaan, atau kerajaan yang dinilai. Penarafan kredit biasanya dinyatakan dalam huruf seperti "AAA" atau "BB." Skor kredit, yang biasanya diberikan kepada individu, dinyatakan sebagai angka antara 850 hingga 300.
Agensi penarafan kredit memberikan penilaian yang menunjukkan sama ada atau tidak entiti mungkin dapat memenuhi kewajipan hutangnya. Terdapat tiga agensi yang mencipta majoriti penarafan kredit dunia: Fitch Ratings, Moody's Investors Service dan Standard & Poor's.
Sejak awal abad ke-20, ketiga-tiga agensi penarafan kredit ini telah menghasilkan penilaian dan analisis pelaburan, tetapi Fitch adalah yang pertama menggunakan sistem penarafan huruf. Kini, ketiga-tiga entiti menilai kadar dengan penarafan surat berikut: AAA, AA, A, BBB, BB, B, CCC, CC, C, dan D.
Penambahan dan minus ditambahkan kepada huruf AA melalui C untuk membezakan rating selanjutnya, dan penarafan sering juga diiringi oleh rating tinjauan. Dilambangkan oleh "NEG, " "POS, " "STA, " "RUR" dan "SD", singkatan ini adalah untuk penarafan negatif, positif, stabil, dinilai dan lalai selektif.
Penarafan ini digunakan oleh pelabur individu dan institusi, yang cuba menentukan sama ada mereka mahu membeli sekuriti atau pelaburan yang disokong oleh mana-mana negara. Penilaian kredit triple-A hanya dianggap sebagai kedudukan tertinggi. Penilaian BB atau lebih rendah dianggap sebagai penilaian "junk", manakala penilaian di antara kedua kategori ini adalah OK tetapi berada di bawah pemerhatian oleh agensi penarafan kredit.
Skor kredit pengguna dinyatakan dalam bilangan dan bukannya huruf, dan walaupun skor dihasilkan oleh masing-masing tiga agensi pelaporan kredit utama (Experian, Transunion, dan Equifax), skor kredit pengguna yang paling sering digunakan adalah yang dihasilkan oleh Fair Isaac Corporation FICO).
Skor FICO berkisar antara 300 hingga 850. Skor FICO di atas 760 dianggap sangat baik. Skor kredit antara 725 hingga 759 sangat baik atau di atas purata, manakala skor antara 660 hingga 724 adalah baik. Markah antara 560 dan 659 dianggap di bawah purata atau tidak baik, manakala yang lebih rendah daripada 560 dianggap berisiko atau buruk. Apabila skor kredit peminjam menyatakan bahawa dia berisiko, ia hanya bermakna dia mempunyai kemungkinan yang lebih tinggi untuk menunaikan pinjaman daripada peminjam dengan skor kredit yang sangat baik.
Mempunyai skor kredit yang rendah atau skor yang dianggap berisiko tidak semestinya bermakna pemberi pinjaman akan menolak memberi pinjaman kepada anda. Walau bagaimanapun, pemberi pinjaman akan menyedari risiko kewangan yang berpotensi dan boleh mengimbangi dengan mengenakan faedah yang lebih tinggi, dengan syarat yang lebih pendek atau memerlukan pengubah kos.
