Isi kandungan
- Ekuiti swasta
- Deskripsi kerja
- Pendidikan dan latihan
- Gaji dan Pampasan
- Garisan bawah
Ramai penganalisis perbankan melihat kepada ekuiti swasta (PE) sebagai langkah seterusnya dalam kerjaya kewangan mereka. Firma ekuiti persendirian adalah lebih kecil daripada bank pelaburan, jadi terdapat sedikit peluang pekerjaan dan persaingan untuk posisi ini boleh menjadi sengit.
Firma ekuiti swasta mengupah kakitangan peringkat kemasukan mereka sebagai syarikat bersekutu dan biasanya mengharapkan sekurang-kurangnya dua tahun pengalaman sebagai penganalisis perbankan pelaburan. Sama seperti bank pelaburan, syarikat bersekutu di firma ekuiti persendirian boleh bekerja sangat lama, terutama semasa penutupan perjanjian.
Takeaways Utama
- Pelaburan ekuiti persendirian (PE) melibatkan pengambilalihan syarikat-syarikat swasta, sering mengubah model pengurusan dan perniagaan mereka, dan menjualnya untuk keuntungan. Rakan-rakan ekuiti peribahasa bekerja rapat dengan firma-firma pelanggan atau prospek untuk menjalankan usaha wajar. Profesional perlu meningkatkan modal dari pelabur luar, biasanya individu atau organisasi yang kaya. Rakan sekerja yang berjaya dapat memperoleh pendapatan enam angka dalam masa beberapa tahun.
Ekuiti swasta
Kebanyakan syarikat bermula sebagai swasta, tetapi syarikat awam juga boleh menjual saham awamnya dan pergi secara peribadi jika ia mendapat faedah yang lebih besar. Salah satu perbezaan terbesar dalam ekuiti awam berbanding swasta adalah bahawa pelabur ekuiti persendirian lazimnya dibayar melalui pengedaran dan bukannya pengumpulan stok.
Pelabur ekuiti swasta biasanya menerima pengagihan sepanjang hayat pelaburan mereka. Firma ekuiti persendirian kebanyakannya membeli syarikat matang yang telah pun ditubuhkan. Syarikat-syarikat mungkin merosot atau tidak membuat keuntungan yang mereka harus disebabkan oleh ketidakcekapan. Firma ekuiti persendirian membeli syarikat-syarikat ini dan menyelaraskan operasi untuk meningkatkan pendapatan. Firma modal ventura, sebaliknya, kebanyakannya melabur dalam permulaan dengan potensi pertumbuhan tinggi.
Firma ekuiti persendirian kebanyakannya membeli 100% pemilikan syarikat-syarikat di mana mereka melabur. Akibatnya, syarikat-syarikat berada dalam kawalan sepenuhnya terhadap firma selepas pembelian.
Dari perspektif sebuah syarikat yang baru lahir, ekuiti persendirian sering kali bermaksud untuk melegakan pelanggan yang lebih kecil. Ia juga bermakna kurang sekatan dan garis panduan pelaburan dari pengawal selia termasuk Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa.
Firma ekuiti persendirian menarik modal daripada individu berprestasi tinggi dan juga pelabur institusi seperti yayasan, endowmen, dan dana pencen. Mereka melabur modal dalam syarikat persendirian oleh sama ada membeli syarikat langsung atau dengan melabur modal dan bekerjasama dengan pengurusan syarikat. Firma ekuiti persendirian membuat wang dari fi yang mereka bayar kepada pelabur dan daripada kepentingan dibawa dari pelaburan.
Firma ekuiti swasta yang terkemuka termasuk TPG Capital, Warburg Pincus, Carlyle Group, Kohlberg Kravis Roberts, Blackstone Group, dan Apollo Management. Kebanyakan firma adalah organisasi kecil untuk pertengahan pelaburan yang boleh terdiri daripada beratus-ratus pekerja ke kedai dua orang.
Deskripsi kerja
Firma ekuiti persendirian umumnya lebih kecil daripada bank pelaburan dan mempunyai hierarki yang sama rata. Perkaitan ekuiti persendirian peringkat permulaan boleh bekerja rapat dengan pengetua dan rakan kongsi firma pada setiap langkah perjanjian. Syarikat-syarikat bersekutu dapat merasakan kepuasan yang besar dalam melihat kesepakatan melalui dari awal hingga selesai.
Tugas sebagai persatuan ekuiti swasta boleh termasuk yang berikut:
- Pemodelan analitis : Fungsi utama syarikat sekutu adalah untuk menyediakan semua analitik yang diperlukan untuk pengetua dan rakan kongsi untuk membuat keputusan termaklum mengenai kesepakatan. Tugas-tugas biasa termasuk menyiapkan laporan ketekunan awal dan pemodelan dengan ramalan pertumbuhan. Pemantauan syarikat portfolio : Syarikat bersekutu biasanya ditugaskan untuk memantau dan mesti mengekalkan kewangan terkini. Mengkaji semula CIMs: CIMs atau memorandum maklumat sulit adalah dokumen yang digunakan bank pelaburan untuk menyediakan data mengenai peluang pelaburan baru. Rakan-rakan bersekutu menerima CIMs, menyaring mereka untuk peluang-peluang yang berpotensi yang sesuai dengan rangka kerja firma, dan memberikan ringkasan satu halaman mudah untuk pasukan kanan. Pengumpulan dana : Apabila dana baru dibentuk, sekutu membantu dengan pengumpulan dana awal manakala eksekutif kanan mengendalikan kebanyakan hubungan dan antara muka klien.
Kebanyakan sekutu ekuiti persendirian kekal berada di kedudukan mereka selama dua hingga tiga tahun sebelum dipertimbangkan untuk bersekutu kanan. Laluan kerjaya yang berjaya di firma ekuiti swasta mungkin kelihatan seperti berikut:
- Associate Kanan (dua hingga tiga tahun), kepada Naib Presiden / Pengetua (dua hingga empat tahun), kepada Pengarah / Rakan Kongsi
Pendidikan dan latihan
Calon harus mempunyai ijazah sarjana muda dalam major seperti kewangan, perakaunan, statistik, matematik, atau ekonomi. Firma ekuiti persendirian biasanya tidak menyewa sekolah kolej atau perniagaan lurus melainkan pelajar itu mempunyai latihan ekuiti swasta atau pengalaman kerja yang ketara sebelum ini.
Kelayakan yang paling penting untuk menjadi penganalisis ekuiti swasta ialah pengalaman dua hingga tiga tahun sebelum ini sebagai penganalisis perbankan pelaburan. Sesetengah firma juga menyewa bekas perunding pengurusan. Mendapatkan wawancara mengambil kedua-dua rangkaian yang kukuh dalam ekuiti swasta dan mengetahui pemburu kepala yang betul. Kebanyakan firma ekuiti persendirian menggunakan pemburu kepala yang berfungsi sebagai pengawal untuk pekerjaan ini.
Gaji dan Pampasan
Jumlah pampasan berbeza-beza kerana, di atas gaji, rakan sekutu menerima bonus yang mencerminkan tawaran tertutup dan pendapatan yang dihasilkan dari transaksi. Untuk kedudukan bersekutu peringkat kemasukan, peratusan bonus sering merupakan peratusan tetap dan kurang berubah daripada pengurus peringkat atas.
- Rakan sekerja tahun pertama: $ 50, 000 hingga $ 250, 000, dengan purata $ 125, 000. Purata gaji tahun pertama mungkin $ 81, 000, dengan bonus 25-50 peratus gaji asas. Rakan sekutu tahun kedua: $ 100, 000 hingga $ 300, 000, dengan purata $ 135, 000. Persatuan tahun ketiga: $ 150, 000 hingga $ 350, 000, dengan purata $ 160, 000.
Garisan bawah
Rakan sekutu persendirian mengambil bahagian dalam tawaran dari awal hingga ditutup. Malah sekutu peringkat kemasukan adalah ahli penting pasukan dan perlu mempunyai kemahiran analisis dan kepimpinan yang sangat kuat.
Kerana kerja itu memuaskan dan ganjaran kewangan yang hebat, pendaratan salah satu daripada kedudukan yang dicari adalah sukar. Bermula sebagai pelatih musim panas mungkin jalan yang paling mudah, tetapi banyak sekutu juga memasuki bidang dari perbankan pelaburan atau perundingan pengurusan.
