Kebanyakan pelabur menilai dana bersama menggunakan prinsip-prinsip asas dan analisis teknikal. Reksadana cenderung untuk jangka panjang, pelaburan beli-dan-pegang dan analisis teknikal lebih sesuai untuk perdagangan jangka pendek. Yang mengatakan, pelabur tidak boleh mengabaikan nilai beberapa penunjuk teknikal yang biasa untuk memberikan pandangan dagangan untuk hampir apa-apa jenis pelaburan atau instrumen kewangan, termasuk dana bersama. Berikut adalah lima penunjuk teknikal biasa yang boleh digunakan untuk dana bersama
1. Trendlines
Analisis teknikal yang paling banyak bermula dengan garis trend, yang merupakan garis yang menghubungkan beberapa titik harga dan melanjutkan ke masa depan untuk mengenal pasti trend harga dan bidang sokongan / rintangan. Untuk dana bersama, lihat carta harga jangka panjang untuk menentukan trendnya. Garis trend boleh diplot dengan melukis garis yang menghubungkan beberapa tahap dana bersama dari masa ke masa. Dana itu mungkin telah menguji garis trend ini beberapa kali sepanjang tahun. Sekiranya harga dana memecahkan secara konsisten melalui trendline jangka panjang yang mantap, ia adalah isyarat penurunan harga. Seorang pelabur dalam dana sedemikian patut mempertimbangkan untuk menjual pegangan dananya sekiranya ini berlaku . Sebaliknya, pelarian di atas trendline yang jelas mungkin merupakan isyarat kenaikan harga, yang menunjukkan pelabur harus tinggal di dalam dana.
2. Memindahkan Purata
Purata pergerakan adalah purata data siri masa seperti harga. Pelabur boleh menggunakannya untuk mengenal pasti trend harga dana bersama. Purata kenaikan bergerak menunjukkan bahawa dana berada dalam aliran meningkat, sementara purata bergerak menurun menunjukkan bahawa ia berada dalam arah aliran menurun. Aplikasi utama kedua timbul dari crossover dua purata bergerak, misalnya, jangka pendek, purata 20 hari bergerak dan jangka panjang, purata 200 hari bergerak.
Sekiranya purata 20 hari bergerak melebihi purata bergerak 200 hari, ini akan dianggap sebagai isyarat kenaikan harga bagi dana bersama. Sebaliknya, jika purata 20 hari bergerak merosot di bawah purata bergerak 200 hari, ini akan menjadi isyarat penurunan harga. Purata bergerak 200 hari dianggap penunjuk teknikal utama, dengan pecah di atas atau di bawah yang dianggap sebagai isyarat perdagangan penting. Ia amat sesuai untuk analisis teknikal dana bersama kerana sifat jangka panjangnya.
3. Indeks Kekuatan Relatif (RSI)
RSI adalah penunjuk momentum yang membandingkan magnitud keuntungan baru-baru ini untuk kerugian baru-baru ini untuk menilai sama ada dana bersama lebihan beli atau terlebih jual. RSI di atas 70 akan menunjukkan bahawa dana bersama adalah overbought dan nilainya terlalu mahal dan bersedia untuk berundur. RSI di bawah 30 menunjukkan keadaan terlebih jual yang mungkin mencetuskan kebangkitan, yang boleh meningkatkan keputusan membeli nilai pelabur.
4. Sokongan dan Rintangan
Tahap sokongan dibentuk apabila dana bersama didagangkan ke tahap tertentu dan kemudian melantun semula. Dari masa ke masa, tahap ini menjadi kawasan sokongan yang kukuh untuk dana bersama. Sebaliknya, kawasan rintangan dibentuk apabila dana tidak dapat menembus di atas paras harga tertentu.
Tambahan pula ujian sokongan dan rintangan ini, dan lebih kerap bahawa dana berdagang ke bawah atau sehingga tahap sokongan atau rintangan, semakin kuat. Penembusan sokongan jangka panjang adalah sangat lemah dan mungkin memberi kelebihan besar bagi dana bersama. Pergerakan di atas rintangan jangka panjang sangat menonjol dan menandakan peningkatan yang ketara.
5. Pembentukan Carta
Terdapat beberapa jenis carta yang berbeza yang digunakan dalam analisis teknikal, dengan carta garis dan carta bar yang paling biasa. Pengguna lanjutan boleh memilih carta candel kulit ke carta titik dan angka. Pembentukan carta untuk dana bersama boleh ditafsirkan dalam cara yang serupa dengan saham. Corak kepala dan bahu, misalnya, ditafsirkan sebagai agak lemah untuk dana, sementara corak kepala dan bahu terbalik dilihat sebagai isyarat kenaikan harga.
Corak carta yang mudah dikenalpasti dan mempunyai kebolehpercayaan yang tinggi adalah bahagian atas atau bawah dua atau tiga. Top atas atau tiga atas biasanya dibentuk selepas tempoh yang panjang dan menandakan perubahan arah aliran yang akan berlaku; jika dana bersama yang sedang berjalan lebih tinggi tidak dapat memecahkan pembentukan ini, ia boleh menuju ke bawah. Sebaliknya, dana yang telah terbentuk dua kali atau tiga kali ganda mungkin bersedia untuk bergerak lebih tinggi.
Garisan bawah
Walaupun dana bersama tidak mudah meminjamkan diri kepada analisis teknikal, para pelabur boleh menggunakan beberapa penunjuk teknikal yang sama untuk meramalkan pergerakan dana bersama. Petunjuk teknikal seperti trendlines, rata-rata bergerak, RSI, dan formasi carta digunakan secara meluas dalam analisis dana bersama kerana ia memberikan isyarat yang boleh dipercayai yang mudah ditafsirkan.
