Jika mana-mana syarikat layak menerima penghargaan kerana memberikan banyak tawaran percuma kepada pelanggannya, ia adalah yang telah melakukannya dengan kad kredit selama lebih daripada 60 tahun: American Express Co. (AXP). Sebagai salah satu daripada syarikat kad kredit terbesar di dunia, American Express menghasilkan pendapatan daripada transaksi yang berlaku di pedagang rakan kongsi, serta melalui yuran anggota tahunan dan pendapatan faedah. Beberapa syarikat lain boleh menawarkan ganjaran tunai, penerbangan, kemasukan taman tema, kereta sewa, naik taraf hotel dan kad hadiah yang banyak, semuanya untuk anda sama sekali tidak melakukan apa-apa. Tiada apa-apa kekurangan membeli barang yang anda mungkin akan beli, sama ada. American Express bahkan tidak menambah maklumat peribadi anda ke pangkalan data yang menyerang dan merangkumi semua, dengan cara yang mungkin. Dengan semua pemberian ini, mungkin sukar untuk mengandaikan bagaimana American Express tetap menjadi syarikat yang menguntungkan, namun ia menyumbang lebih dari $ 40 bilion pendapatan dan hampir $ 7 bilion pada pendapatan bersih pada 2018-menurut laporan tahunannya yang terakhir.
American Express telah ditubuhkan pada tahun 1850 sebagai syarikat perkhidmatan penghantaran dan penghantaran mel. Hanya beberapa tahun kemudian, syarikat itu berkembang ke dalam industri perkhidmatan kewangan dengan menawarkan komponen pesanan wang. Ia melancarkan kad pertamanya pada tahun 1950-an dan sejak itu menjadi salah satu syarikat kad kredit terkenal di seluruh dunia. Selain perkhidmatan kad kredit, American Express juga menawarkan pelbagai produk digital yang lain.
Pada 27 Jun, 2018, American Express mendapat banyak manfaat daripada ketetapan Mahkamah Agung yang menyatakan bahawa penjual tidak boleh menjatuhkan pelanggan ke arah menggunakan satu jenis kad debit atau kad kredit yang lain. American Express biasanya mengenakan yuran yang lebih tinggi, menjadikannya sebagai kepentingan terbaik para peniaga untuk mendorong pelanggan untuk menggunakan kad lain.
Pada 16 Jun, 2019, American Express menikmati paras pasaran sebanyak $ 102.85 bilion. Dari 2017 hingga 2018, ia menyaksikan pertumbuhan pendapatan (selepas perbelanjaan faedah) sebanyak 9%; untuk 2018 pulangan ekuiti purata adalah 33.5%.
Model Perniagaan 'American Express'
American Express membahagikan operasinya kepada tiga segmen besar: Kumpulan Perkhidmatan Pengguna Global (GCSG), Global Commercial Services (GCS), dan Global Merchant and Network Services (GMNS). Secara umum, syarikat itu memperoleh hasil dari dua sumber utama: pemegang kad dan rakan dagang. Antara pendapatan pemegang kad, American Express memperoleh wang dari faedah ke atas baki belum jelas, yuran kad, yuran penukaran, dan banyak lagi. Walau bagaimanapun, sebahagian besar pendapatan syarikat adalah hasil diskaun yang diperolehi daripada urus niaga yang berlaku di pedagang rakan kongsi di seluruh dunia.
Takeaways Utama
- American Express memperoleh sebahagian besar wangnya melalui hasil diskaun, terutamanya yang diwakili oleh perolehan transaksi yang dilakukan dengan peniaga rakan kongsi. Syarikat itu juga menjana pendapatan dari pemegang kad melalui yuran keahlian tahunan, faedah atas baki tertunggak, yuran penukaran, dan banyak lagi. American Express telah model "menghabiskan belanja" yang bertujuan untuk meningkatkan jumlah urus niaga keseluruhan pada kadnya melalui tawaran istimewa dan yuran yang agak rendah.
Pendapatan Pemegang Kad American Express
Salah satu sebab utama keseluruhan model perniagaan tetap berdaya maju adalah bahawa American Express mempunyai puluhan juta pemegang kad yang tidak memahami bagaimana ia berfungsi, menunjukkan ini dengan gagal membayar bil mereka tepat pada waktunya. Seperti semua kad kredit, baki tertunggak cenderung untuk menjana faedah yang besar dan kos lewat, yang membekalkan hasil yang lebih besar untuk syarikat penerbit. Kami tidak akan menerangkan dasar-dasar bagaimana kad kredit berfungsi di sini, tetapi pembayar lewat membuatnya mudah bagi kami untuk menumpang secara percuma. Dengan 114 juta pemegang kad American Express mengenakan sekitar $ 1.2 trilion pada 2018, itu banyak kredit pusingan.
Terdapat lebih banyak strategi American Express daripada hanya mengutip minat daripada pelanggan yang lemah. Untuk satu perkara, syarikat itu adalah luar biasa di kalangan penerbit kad kredit kerana ia mengenakan caj pemegang kad hanya untuk keistimewaan untuk memiliki banyak kadnya. Yuran tahunan boleh mencecah sehingga $ 550 untuk kad yang tersedia secara umum di Amerika Express dan $ 2, 500 untuk kad Centurion yang sah tetapi sangat nyata. Syarikat itu menawarkan beberapa kad bertanda bersama dan kad masuk.
American Express juga menjana pendapatan daripada yuran lain, termasuk yuran kenakalan ahli dan penukaran mata wang asing.
Percutian Merchant American Express
Kebanyakan pendapatan kasar American Express dikategorikan sebagai "hasil diskaun, " yang lebih dikenali sebagai bayaran saudagar. Secara ternama, American Express memperoleh wang dengan mengenakan yuran saudagar yang tinggi, lebih tinggi daripada caj pesaingnya (walaupun pada bulan Mac tahun 2018 syarikat itu mengumumkan ia akan mengurangkan yuran saudagar ke tahap terendah dalam 20 tahun, menurut Financial Times). Mengenai mengapa peniaga secara sukarela menerima American Express dan dengan itu membayar yuran yang tinggi, purata pemegang kad American Express agak kaya; syarikat itu memberi tumpuan kepada ruang premiumnya. Ia bernilai kenaikan yuran untuk mengatakan pelanggan di pintu. Oleh kerana kitaran kendiri kendiri syarikat membolehkan ia mengenakan lebih banyak peniaga dari MasterCard Inc. (MA) dan Visa Inc. (V), dan kerana pemegang kad yang kaya dengan American Express membeli lebih banyak barangan dan perkhidmatan daripada kohort mereka lebih dekat dengan purata, ia berbaloi untuk pedagang ke mahkamah American Express.
Pada masa lalu, majoriti kad American Express tidak dikenakan sebarang faedah. Anda terpaksa membayar tagihan anda secara penuh setiap bulan, atau jika syarikat itu akan menutup akaun anda dan menghantar agensi pengumpulan selepas anda untuk baki. Ini jelas berbeza dengan modus operandi syarikat kad kredit lain, yang mengenakan faedah yang tinggi untuk memastikan para pemegang kad bertahan selama beberapa dekad. American Express mempunyai strategi yang berbeza-belah dengan peniaga, bukan pemegang kad. (Dengan kemunculan Blue Cash American Express dan kad yang berkaitan, kini idea itu adalah untuk menarik pemegang kad juga.) Peratusan setiap transaksi adalah kecil, tetapi peratusan kecil yang didarab dengan lebih daripada $ 1 trilion dalam caj tahunan adalah cukup untuk menghidupkan keuntungan lebih daripada-tampan.
Rancangan masa hadapan
Dalam laporan tahunan 2018, American Express menunjukkan bahawa ia telah memberi tumpuan kepada empat inisiatif strategik sepanjang tahun sebelumnya: memperluaskan kepimpinannya di kawasan pengguna premium, terus berkembang segmen pembayaran komersil, meningkatkan rangkaian global yang bersepadu dan terus memberi tumpuan kepada tawaran digitalnya. Syarikat itu mungkin akan terus mengembangkan matlamat ini ke masa depan. Terutama sejak pengumuman pengurangan yuran saudagar pada bulan Mac 2018, American Express telah memberi isyarat bahawa ia mungkin menyemak semula model perniagaannya untuk memastikan bayaran di seluruh lembaga lebih rendah dalam usaha untuk meningkatkan jumlah transaksi keseluruhan.
Cabaran Utama
Untuk semua kejayaannya, American Express masih ketinggalan di belakang pesaingnya yang utama, Visa dan Mastercard, ketika datang kepada jumlah pedagang mitra. Bagi pelanggan, ini bermakna anda lebih cenderung untuk mendapati bahawa anda tidak dapat membayar sesuatu dengan kad American Express daripada yang anda akan mempunyai kad dari salah satu pesaingnya. Walaupun American Express telah mengurangkan yuran saudagarnya, ini tetap lebih tinggi daripada beberapa syarikat kad kredit lain, yang mungkin menjadi penghalang kepada penerimaan saudagar yang lebih luas. Walau bagaimanapun, American Express mempunyai beberapa kelebihan juga: sebagai penerbit dan rangkaian, ia dapat menyediakan perkhidmatan yang lebih mudah diperkemaskan daripada Visa atau Mastercard, yang tidak biasanya mengeluarkan kadnya sendiri.
