Pertimbangkannya sebaliknya "meletakkan semua telur anda dalam satu bakul." Mengurus pelaburan anda di antara kelas aset yang berbeza adalah strategi utama untuk meminimumkan risiko anda dan berpotensi meningkatkan keuntungan anda.
Apakah Peruntukan Aset?
Peruntukan aset bermaksud merebak pelaburan anda di pelbagai kelas aset. Secara umum, ini bermakna campuran stok, bon, dan wang tunai atau sekuriti pasaran wang.
Dalam ketiga-tiga kelas terdapat subkelas:
- Saham-saham besar: Saham-saham yang dikeluarkan oleh syarikat dengan permodalan pasaran di atas $ 10 bilion Simpanan Mid-cap: Saham yang dikeluarkan oleh syarikat dengan permodalan pasar antara $ 2 bilion dan $ 10 bilion Saham-saham kecil: Perusahaan dengan kapitalisasi pasar kurang dari $ 2 bilion. Ekuiti ini cenderung mempunyai risiko lebih tinggi kerana kecairan yang lebih rendah. Sekuriti antarabangsa: Mana-mana sekuriti yang dikeluarkan oleh syarikat asing dan disenaraikan di pasaran asing Pasaran baru: Sekuriti yang dikeluarkan oleh syarikat-syarikat di negara-negara membangun. Pelaburan ini menawarkan pulangan berpotensi tinggi dan berisiko tinggi, berikutan potensi mereka untuk risiko negara dan kecairan yang lebih rendah. Sekuriti pendapatan tetap: Bon korporat atau kerajaan yang diberi nilai yang tinggi yang membayar pemegang kepentingan set tertentu, secara berkala atau matang, dan memulangkan prinsipal pada akhir tempoh, sekuriti ini kurang menentu dan kurang berisiko daripada stok. Pasaran wang: Pelaburan dalam hutang jangka pendek, biasanya setahun atau kurang, bil Perbendaharaan (T-bil) adalah pelaburan pasaran wang yang paling biasa. Amanah pelaburan hartanah (REIT): Saham dalam kumpulan pelabur gadai janji atau hartanah
Takeaways Utama
- Peruntukan aset ideal anda adalah campuran pelaburan, dari yang paling agresif kepada yang paling selamat, yang akan mendapat pulangan keseluruhan dari masa ke masa yang anda perlukan. Campuran ini termasuk saham, bon, dan wang tunai atau sekuriti pasaran wang. Peratusan portfolio anda yang anda dedakkan masing-masing bergantung pada kerangka waktu dan toleransi anda untuk risiko. Ini bukan keputusan satu kali. Semakan semula pilihan anda dari semasa ke semasa untuk melihat apakah ia masih memenuhi keperluan dan matlamat anda.
Memaksimumkan Pulangan & Risiko
Matlamat untuk memperuntukkan aset anda adalah untuk meminimumkan risiko semasa memenuhi tahap pulangan yang anda harapkan. Untuk mencapai matlamat itu, anda perlu mengetahui ciri-ciri pulangan risiko pelbagai kelas aset. Angka di bawah membandingkan risiko dan potensi pulangan sesetengah daripada mereka:
Imej oleh Julie Bang © Investopedia 2019
Ekuiti mempunyai potensi pulangan tertinggi tetapi juga risiko tertinggi. Bil-bil perbendaharaan mempunyai risiko paling rendah kerana mereka disokong oleh kerajaan AS, tetapi mereka juga memberikan pulangan terendah.
Ini adalah tradeoff risiko-pulangan. Pilihan berisiko tinggi lebih sesuai untuk pelabur yang mempunyai toleransi risiko yang lebih tinggi. Iaitu, mereka boleh menerima perubahan luas dalam harga pasaran. Seorang pelabur yang lebih muda dengan akaun pelaburan jangka panjang boleh menjangka pulih dari masa ke masa. Pasangan yang mendekati atau bersara mungkin tidak mahu menjejaskan kekayaan mereka yang terkumpul.
Peraturan praktikal adalah bahawa pelabur harus secara beransur-ansur mengurangkan pendedahan risiko selama bertahun-tahun, untuk mencapai persaraan dengan jumlah wang yang munasabah yang tersimpan dalam pelaburan yang selamat.
Ekuiti mempunyai potensi pulangan tertinggi tetapi juga risiko tertinggi. Bil perbendaharaan mempunyai risiko paling rendah tetapi mereka memberikan pulangan terendah.
Inilah sebabnya mengapa kepelbagaian melalui peruntukan aset adalah penting. Setiap pelaburan mempunyai risiko sendiri dan turun naik pasaran. Peruntukan aset memisahkan keseluruhan portfolio anda dari naik dan turun satu saham atau kelas sekuriti.
Oleh itu, manakala sebahagian portfolio anda mungkin mengandungi sekuriti yang tidak menentu yang anda pilih untuk potensi pulangan yang lebih tinggi, bahagian lain portfolio anda ditumpukan kepada aset yang lebih stabil.
Memutuskan Apa Yang Betul untuk Anda
Memandangkan setiap kelas aset memiliki tahap pulangan dan risiko sendiri, pelabur harus mempertimbangkan toleransi risiko, objektif pelaburan, masa lapang, dan wang yang ada untuk melabur sebagai asas bagi komposisi aset mereka. Semua ini adalah penting kerana pelabur melihat untuk mewujudkan portfolio optimum mereka.
Pelabur dengan jangka masa yang panjang dan jumlah yang lebih besar untuk melabur mungkin merasa selesa dengan risiko tinggi, pilihan pulangan yang tinggi. Pelabur dengan jumlah yang lebih kecil dan jangka masa yang lebih singkat mungkin lebih suka risiko rendah dan peruntukan yang rendah.
Untuk menjadikan proses peruntukan aset lebih mudah untuk pelanggan, banyak syarikat pelaburan membuat satu siri model portfolio, masing-masing terdiri daripada bahagian kelas aset yang berlainan. Setiap portfolio memenuhi tahap toleransi risiko pelabur tertentu. Secara umum, portfolio model ini terdiri dari konservatif hingga sangat agresif.
Imej oleh Julie Bang © Investopedia 2019
Portfolio Konservatif
Portfolio model konservatif biasanya memperuntukkan peratusan besar jumlahnya kepada sekuriti risiko rendah seperti sekuriti pendapatan tetap dan pasaran wang.
Matlamat utama portfolio konservatif adalah untuk melindungi nilai prinsipal portfolio anda. Itulah sebabnya model-model ini sering disebut sebagai "portfolio pemeliharaan modal."
Walaupun anda sangat konservatif dan tergoda untuk mengelakkan pasaran saham sepenuhnya, beberapa pendedahan kepada saham boleh membantu mengimbangi inflasi. Anda boleh melabur bahagian ekuiti dalam syarikat cip biru berkualiti tinggi atau dana indeks.
Imej oleh Julie Bang © Investopedia 2019
Portfolio Konservatif Sederhana
Portfolio sederhana yang konservatif berfungsi untuk pelabur yang ingin memelihara sebahagian besar nilai portfolio tetapi bersedia mengambil risiko perlindungan inflasi. Strategi yang sama dalam tahap risiko ini dipanggil "pendapatan semasa." Dengan strategi ini, anda memilih sekuriti yang membayar tahap pembayaran dividen atau kupon yang tinggi.
Imej oleh Julie Bang © Investopedia 2019
Portfolio Agresif Sederhana
Portfolio model yang agak agresif sering dirujuk sebagai portfolio seimbang kerana komposisi aset dibahagikan hampir sama antara sekuriti pendapatan tetap dan ekuiti. Imbangan adalah antara pertumbuhan dan pendapatan. Oleh kerana portfolio yang agak agresif mempunyai tahap risiko yang lebih tinggi daripada portfolio konservatif, strategi ini adalah yang terbaik untuk pelabur dengan jangka masa yang lebih panjang (biasanya lebih daripada lima tahun) dan tahap toleransi risiko sederhana.
Imej oleh Julie Bang © Investopedia 2019
Portfolio Agresif
Portfolio agresif terutamanya terdiri daripada ekuiti, jadi nilai mereka boleh turun naik dari hari ke hari. Sekiranya anda mempunyai portfolio yang agresif, matlamat utama anda adalah untuk mencapai pertumbuhan modal jangka panjang. Strategi portfolio agresif sering dipanggil strategi "pertumbuhan modal". Untuk menyediakan kepelbagaian, pelabur dengan portfolio agresif biasanya menambah beberapa sekuriti pendapatan tetap.
Imej oleh Julie Bang © Investopedia 2019
Portfolio yang Sangat Agresif
Portfolio yang sangat agresif terdiri hampir keseluruhan saham. Dengan portfolio yang sangat agresif, matlamat anda adalah pertumbuhan modal yang kukuh dalam jangka masa panjang. Oleh kerana portfolio-portfolio ini membawa banyak, nilai portfolio akan berbeza-beza dalam jangka pendek.
Imej oleh Julie Bang © Investopedia 2019
Alihkan Peruntukan Anda
Portfolio model dan strategi yang ada bersama mereka boleh menawarkan garis panduan yang longgar. Anda boleh ubah proporsi untuk memenuhi keperluan pelaburan individu anda sendiri. Bagaimana anda menyesuaikan model di atas bergantung kepada keperluan kewangan masa hadapan anda untuk modal dan jenis pelabur anda.
Sebagai contoh, jika anda ingin menyelidik syarikat anda sendiri dan menumpukan masa untuk mengambil saham, anda mungkin akan membahagikan bahagian ekuiti portfolio anda ke dalam subkelas saham. Dengan berbuat demikian, anda boleh mencapai potensi pengembalian risiko khusus dalam satu bahagian portfolio anda.
Juga, peratusan portfolio yang anda dedahkan kepada instrumen tunai dan pasaran wang bergantung kepada jumlah kecairan dan keselamatan yang anda perlukan.
Para pelabur yang tidak mempunyai masalah kecairan dan mempunyai toleransi risiko yang lebih tinggi akan mempunyai sebahagian kecil portfolio mereka dalam instrumen ini.
Mengekalkan Portfolio Anda
Semasa anda memutuskan cara memperuntukkan portfolio anda, anda mungkin memilih salah satu daripada beberapa strategi peruntukan asas. Setiap menawarkan pendekatan berbeza berdasarkan jangka masa, matlamat, dan toleransi risiko pelabur.
Setelah portfolio anda berjalan dan berjalan, penting untuk melakukan peninjauan berkala. Ini termasuk pertimbangan bagaimana kehidupan anda dan keperluan kewangan anda telah berubah. Pertimbangkan sama ada waktunya untuk mengubah berat aset anda.
Walaupun keutamaan anda tidak berubah, anda mungkin mendapati portfolio anda perlu disesuaikan semula. Iaitu, jika portfolio yang agak agresif menimbulkan banyak keuntungan dari saham baru-baru ini, anda mungkin menggerakkan beberapa keuntungan itu ke dalam pelaburan pasaran wang yang lebih selamat.
Garisan bawah
Peruntukan aset adalah prinsip pelaburan utama yang membantu para pelabur memaksimumkan keuntungan sambil meminimumkan risiko. Strategi peruntukan aset yang berbeza yang diterangkan di atas meliputi pelbagai gaya pelaburan, menampung toleransi risiko yang berbeza, bingkai masa, dan matlamat.
Sebaik sahaja anda memilih strategi peruntukan aset yang sesuai untuk anda, jangan lupa untuk menyemak semula portfolio anda secara berkala untuk memastikan anda mengekalkan peruntukan anda dan masih berada di landasan untuk matlamat pelaburan jangka panjang anda.
