Apakah Pulangan / Hasil Tempoh Pemegangan?
Pulangan tempoh pegangan adalah jumlah pulangan yang diterima daripada memegang aset atau portfolio aset dalam tempoh masa, dikenali sebagai tempoh pegangan, secara amnya dinyatakan sebagai peratusan. Pulangan tempoh pegangan dikira berasaskan jumlah pulangan daripada aset atau portfolio (pendapatan ditambah perubahan dalam nilai). Ia amat berguna untuk membandingkan pulangan antara pelaburan yang dipegang untuk tempoh masa yang berlainan.
Pulangan / Hasil Tempoh Pemegang
Formula untuk Pemulangan Tempoh Pegangan Adakah
Pulangan Tempoh Pemegang (HPR) dan HPR tahunan untuk pulangan dalam beberapa tahun boleh dikira seperti berikut:
Tempoh Pemegang Tempoh Pulangan. Investopedia
Pengembalian dikira untuk tempoh waktu tetap seperti suku atau tahun boleh ditukar kepada pemulangan tempoh pegangan juga.
Memahami Pulangan Tempoh Pegangan
Oleh itu, pulangan tempoh pegangan adalah dengan demikian pulangan jumlah yang diterima daripada memegang aset atau portfolio aset dalam jangka waktu tertentu, secara umumnya dinyatakan sebagai peratusan. Pulangan tempoh pegangan dikira berasaskan jumlah pulangan daripada aset atau portfolio (pendapatan ditambah perubahan dalam nilai). Ia amat berguna untuk membandingkan pulangan antara pelaburan yang dipegang untuk tempoh masa yang berlainan.
Bermula pada hari selepas pengambilalihan sekuriti dan berterusan sehingga hari pelupusan atau penjualannya, tempoh pegangan menentukan implikasi cukai. Sebagai contoh, Sarah membeli 100 saham saham pada 2 Januari 2016. Apabila menentukan tempoh pegangannya, dia mula mengira pada 3 Januari 2016. Hari ketiga setiap bulan selepas itu dianggap sebagai permulaan bulan baru, tanpa mengira berapa hari setiap bulan mengandungi.
Jika Sarah menjual stoknya pada 23 Disember 2016, dia akan menyedari keuntungan modal jangka pendek atau kerugian modal kerana tempoh pegangannya kurang dari satu tahun. Jika dia menjual stoknya pada 3 Januari 2017, dia akan menyedari keuntungan atau kerugian modal jangka panjang kerana tempoh pegangannya lebih daripada satu tahun.
Takeaways Utama
- Pulangan tempoh pegangan (atau hasil) adalah jumlah pulangan yang diperoleh daripada pelaburan pada masa ia telah dipegang. Tempoh pegangan adalah jumlah masa pelaburan dipegang oleh pelabur, atau tempoh antara pembelian dan penjualan keselamatan.Pembayaran tempoh memegang berguna untuk membuat seperti perbandingan antara pulangan atas pelaburan yang dibeli pada tempoh yang berbeza dalam masa.
Contoh Pulangan / Hasil Tempoh Pegangan
Berikut adalah beberapa contoh pengiraan pulangan jangka masa:
1. Apakah HPR untuk seorang pelabur, yang membeli stok tahun lalu pada $ 50 dan menerima $ 5 dalam dividen sepanjang tahun, jika stok kini didagangkan pada $ 60?
2. Pelaburan mana yang dilakukan dengan lebih baik: Mutual Fund X, yang telah diadakan selama tiga tahun dan dihargai dari $ 100 hingga $ 150, memberikan $ 5 dalam pengedaran, atau Mutual Fund B, yang pergi dari $ 200 hingga $ 320 dan menghasilkan $ 10 dalam pengedaran selama empat tahun?
Nota: Dana B mempunyai HPR yang lebih tinggi, tetapi ia telah diadakan selama empat tahun, berbanding dengan tiga tahun di mana Dana X diadakan. Oleh kerana tempoh masa adalah berbeza, ini memerlukan HPR tahunan untuk dikira, seperti ditunjukkan di bawah.
3. Pengiraan HPR tahunan:
Oleh itu, walaupun mempunyai HPR yang lebih rendah, Dana X merupakan pelaburan yang lebih baik.
4. Portfolio saham anda mempunyai pulangan berikut dalam empat suku tahun tertentu: + 8%, -5%, + 6%, + 4%. Bagaimana ia dibandingkan dengan indeks penanda aras, yang mempunyai pulangan sebanyak 12% sepanjang tahun?
Oleh itu, portfolio anda mengatasi indeks dengan lebih daripada satu titik peratusan. (Walau bagaimanapun, risiko portfolio juga harus dibandingkan dengan indeks untuk menilai jika pulangan ditambah dijana dengan mengambil risiko yang lebih tinggi.)
