Apakah Masa Memegang?
Tempoh pegangan adalah jumlah masa pelaburan yang dipegang oleh pelabur, atau tempoh antara pembelian dan jualan keselamatan. Dalam kedudukan yang panjang, tempoh pemegangan merujuk kepada masa antara pembelian aset dan penjualannya. Dalam kedudukan pilihan pendek, tempoh pegangan adalah masa antara apabila penjual pendek membeli balik sekuriti dan apabila keselamatan dihantar kepada pemberi pinjaman untuk menutup kedudukan yang pendek.
Asas Tempoh Memegang
Tempoh pemegangan pelaburan digunakan untuk menentukan cukai keuntungan atau kerugian modal. Tempoh pegangan jangka panjang adalah satu tahun atau lebih tanpa tempoh tamat. Mana-mana pelaburan yang mempunyai pegangan kurang daripada satu tahun akan dipegang jangka pendek. Pembayaran dividen ke dalam akaun juga akan mempunyai tempoh pegangan.
Oleh itu, pulangan tempoh pegangan adalah dengan demikian pulangan jumlah yang diterima daripada memegang aset atau portfolio aset dalam jangka waktu tertentu, secara umumnya dinyatakan sebagai peratusan. Pulangan tempoh pegangan dikira berasaskan jumlah pulangan daripada aset atau portfolio (pendapatan ditambah perubahan dalam nilai). Ia amat berguna untuk membandingkan pulangan antara pelaburan yang dipegang untuk tempoh masa yang berlainan.
Takeaways Utama
- Tempoh pegangan adalah jumlah masa pelaburan dipegang oleh pelabur, atau tempoh di antara pembelian dan jualan sesuatu keselamatan. Tempoh pegangan dikira mulai hari selepas pengambilalihan keselamatan dan berterusan sehingga hari pelupusan atau penjualannya, tempoh pegangan menentukan implikasi cukai. Pulangan tempoh pegangan adalah jumlah pulangan yang diterima daripada memegang aset atau portfolio aset dalam tempoh masa tertentu, secara amnya dinyatakan sebagai peratusan. Perbezaan tempoh yang memegang boleh mengakibatkan pembezaan cukai perbezaan pada pelaburan.
Mengira Tempoh Pemegang
Bermula pada hari selepas pengambilalihan sekuriti dan berterusan sehingga hari pelupusan atau penjualannya, tempoh pegangan menentukan implikasi cukai. Sebagai contoh, Sarah membeli 100 saham saham pada 2 Januari 2016. Apabila menentukan tempoh pegangannya, dia mula mengira pada 3 Januari 2016. Hari ketiga setiap bulan selepas itu dianggap sebagai permulaan bulan baru, tanpa mengira berapa hari setiap bulan mengandungi.
Jika Sarah menjual stoknya pada 23 Disember 2016, dia akan menyedari keuntungan modal jangka pendek atau kerugian modal kerana tempoh pegangannya kurang dari satu tahun. Jika dia menjual stoknya pada 3 Januari 2017, dia akan menyedari keuntungan atau kerugian modal jangka panjang kerana tempoh pegangannya lebih daripada satu tahun.
Oleh itu, pemulangan tempoh pegangan boleh diwakili oleh formula berikut:
Ku Memegang Tempoh Pulangan = IVIncome + (EOPV-IV) di mana: EOPV = akhir nilai nilaiIV = nilai awal
Peraturan yang berbeza Menetapkan Tempoh Memegang
Apabila menerima hadiah saham yang dihargai atau keselamatan lain, penentuan asas kos penerima adalah dengan menggunakan asas penderma. Juga, tempoh pemegangan penerima termasuk tempoh tempoh pegangan penderma. Kesinambungan pegangan ini disebut "tacking on" kerana tempoh pegangan penerima menambah nilai kepada tempoh pegangan pendonor. Dalam kes di mana asas penerima ditentukan oleh nilai pasaran saksama keselamatan, seperti hadiah stok yang menurun nilai, tempoh pemegang penerima bermula pada hari selepas menerima hadiah itu.
1 tahun
Tempoh pegangan selepas IRS menganggap pelaburan suatu keuntungan (atau kerugian) jangka panjang untuk tujuan cukai. Keuntungan modal jangka panjang dikenakan cukai pada kadar yang lebih baik daripada keuntungan jangka pendek.
Apabila pelabur menerima dividen saham, tempoh pegangan untuk saham baru, atau bahagian saham baru, adalah sama dengan saham lama. Memenuhi tempoh pegangan minimum adalah keperluan utama untuk dividen yang ditetapkan sebagai layak. Bagi saham biasa, pegangan mesti melebihi 60 hari sepanjang tempoh 120 hari, yang bermula 60 hari sebelum tarikh dividen. Stok pilihan mesti mempunyai tempoh pegangan sekurang-kurangnya 90 hari dalam tempoh 180 hari yang bermula 90 hari sebelum tarikh dividen saham.
Holding juga terpakai apabila menerima stok baru dalam syarikat berputar dari syarikat asal di mana pelabur membeli stok. Contohnya, Paul membeli 100 saham saham pada April 2015. Pada bulan Jun 2016, syarikat itu mengisytiharkan perpecahan saham dua untuk satu. Paul kemudian mempunyai 200 saham stok syarikat dengan tempoh pegangan yang sama, bermula dengan tarikh pembelian pada bulan April 2015.
