Apakah Kontrak Pelaburan Dijamin (GIC)?
Kontrak pelaburan yang dijamin (GIC) adalah peruntukan syarikat insurans yang menjamin kadar pulangan dalam pertukaran untuk menyimpan deposit untuk tempoh tertentu. GIC menarik kepada pelabur sebagai pengganti akaun simpanan atau sekuriti Perbendaharaan AS. GIC juga dikenali sebagai perjanjian pembiayaan.
GIC, yang dijual di AS dan seperti bon dalam struktur, berbeza daripada sijil pelaburan dijamin Kanada yang mempunyai akronim yang sama. Sijil Kanada, yang dijual oleh bank, kesatuan kredit dan amanah, mempunyai sifat yang berbeza. Amerika Syarikat yang mengeluarkan GIC membayar kadar faedah yang lebih tinggi daripada kebanyakan akaun simpanan. Walau bagaimanapun, mereka kekal di antara kadar terendah yang ada. Faedah yang lebih rendah adalah kerana kestabilan pelaburan. Risiko kurang sama dengan pulangan yang lebih rendah atas pembayaran faedah.
Takeaways Utama
- Kontrak pelaburan yang dijamin (GIC) adalah perjanjian antara pelabur dan syarikat insurans. Penanggung insurans menjamin pelabur kadar pulangan dalam pertukaran untuk memegang deposit untuk tempoh. Pelabur yang ditarik ke GICs sering mencari pengganti untuk akaun simpanan atau sekuriti Perbendaharaan AS. GIC adalah pelaburan yang konservatif dan stabil, dan tempoh matang biasanya jangka pendek. Nilai GIC mungkin dipengaruhi oleh inflasi dan deflasi.
Siapa yang Menjual GIC?
Penyedia insurans, menawarkan GIC yang menjamin pemilik membayar balik prinsipal bersama-sama dengan kadar faedah tetap atau terapung untuk tempoh yang telah ditetapkan. Pelaburan adalah tempoh konservatif dan matang yang paling kerap jangka pendek. Pelabur yang membeli GIC sering mencari pulangan stabil dan konsisten dengan turun naik yang rendah.
Seorang penanggung insurans biasanya memasarkan GIC kepada institusi yang memenuhi syarat untuk menerima status cukai yang menggalakkan seperti gereja dan organisasi agama lain. Organisasi-organisasi ini adalah dikecualikan cukai di bawah seksyen 501 (c) (3) kod cukai, kerana mereka bukan keuntungan dan keagamaan. Lazimnya syarikat insurans akan menjadi syarikat yang menguruskan pelan persaraan atau pencen dan menawarkan produk ini sebagai pilihan pelaburan konservatif.
Seringkali, penaja rancangan pencen akan menjual kontrak pelaburan dijamin sebagai pelaburan pencen dengan tarikh matang antara satu hingga 20 tahun. Apabila GIC adalah sebahagian daripada pelan yang layak seperti yang ditakrifkan oleh Kod Cukai IRS, mereka boleh menahan pengeluaran atau menjadi distribusi yang layak dan tidak dikenakan cukai atau denda. Pelan yang berkelayakan, yang membenarkan majikan mengambil potongan cukai untuk sumbangan yang dibuat kepada pelan, termasuk pelan pembayaran tertunda, 401 (k) dan beberapa Akaun Persaraan Individu (IRA).
AIG menggunakan beberapa bantuan kecemasan yang diterima daripada Federal Reserve pada 2008 untuk membayar GIC yang dijual kepada pelabur, menurut laporan New York Times.
Risiko Memiliki Kontrak Pelaburan Dijamin
Perkataan yang dijamin dalam istilah kontrak dijamin kontrak-GIC boleh mengelirukan. Seperti semua pelaburan, pelabur dalam GIC terdedah kepada risiko pelaburan. Risiko pelaburan adalah peluang pelaburan yang mungkin kehilangan nilai atau bahkan menjadi tidak bernilai.
Para pelabur menghadapi risiko yang sama berkaitan dengan kewajipan korporat, seperti dengan sijil deposit (CD) dan bon korporat. Risiko ini termasuk insolvensi dan kegagalan syarikat. Sekiranya aset penipuan insurans yang salah atau mengisytiharkan kebangkrutan, institusi pembelian tidak boleh menerima kembalinya pembayaran prinsipal atau faedah.
GIC mungkin mempunyai sokongan aset daripada dua sumber yang berpotensi. Penanggung insurans boleh menggunakan aset akaun umum, atau akaun berasingan selain daripada dana umum syarikat. Akaun berasingan wujud secara eksklusif untuk menyediakan dana untuk GIC. Terlepas dari sumber yang menyediakan sokongan aset, syarikat insurans terus memiliki aset yang dilaburkan dan tetap bertanggungjawab sepenuhnya untuk menyokong pelaburan.
Inflasi dan deflasi adalah faktor lain yang boleh mempengaruhi nilai kontrak insurans terjamin. Oleh kerana pelaburan ini berisiko rendah dan membayar faedah yang lebih rendah, mudah untuk inflasi untuk mengatasi prestasi mereka. Contohnya, jika GIC membayar bunga 2% sepanjang hayat produk selama 10 tahun, namun inflasi purata 4%, pembeli akan kehilangan wang.
Contoh Dunia Sebenar
Katakan syarikat bioteknologi URobot Inc. ingin melabur dalam pekerja yang mendaftar dalam pelan pencen syarikat dan memutuskan ia ingin membeli kontrak pelaburan dijamin (GIC) daripada Penanggung Tahun Baru. Penanggung Tahun Baru menawarkan GIC yang menjamin URobot mendapat semula pelaburan awalnya dan juga membayar sama ada kadar faedah tetap atau berubah-ubah melalui akhir kontrak.
URobot boleh memilih sama ada mempunyai akaun berasingan, di mana Tahun Baru Penanggung Insurans akan mengurus wang mereka sendiri atau mempunyai akaun umum, di mana Penanggung Tahun Baru akan mengumpul dana URobot dengan pelanggan akaun umum yang lain. URobot memilih akaun umum. Dengan mengandaikan bahawa kadar faedah berkemungkinan kekal rendah, pada masa ini, URobot bersetuju dengan kadar faedah tetap melalui akhir kontrak.
Malangnya, semasa tempoh pegangan, ekonomi semakin meningkat, menyebabkan bank pusat menaikkan kadar faedah untuk membantu menyederhanakan kadar pertumbuhan. Kerana URobot memilih kadar faedah tetap, ia tidak akan mendapat manfaat daripada kenaikan kadar faedah. Ia masih akan melihat pulangan atas pelaburan yang dijanjikan pada kadar faedah tetap, tetapi ia akan kehilangan pulangan yang lebih besar yang akan menyedari jika ia sebaliknya memilih kadar faedah yang berubah-ubah.
