Apakah Teori Fool Lebih Besar?
Teori bodoh yang lebih besar menyatakan bahawa adalah mungkin untuk menghasilkan wang dengan membeli sekuriti, sama ada atau tidak mereka terlebih nilai, dengan menjualnya untuk keuntungan pada suatu saat nanti. Ini kerana selalu ada seseorang (iaitu bodoh yang lebih besar atau lebih besar) yang sanggup membayar harga yang lebih tinggi.
Takeaways Utama
- Teori bodoh yang lebih besar menyatakan bahawa anda boleh mendapatkan wang dari sekuriti, sama ada mereka terlebih nilai atau tidak, dengan menjualnya kepada pelabur yang tertipu atau orang bodoh yang lebih besar. Kebiasaannya disarankan sebagai strategi untuk menghindari menjadi bodoh yang lebih besar.
Memahami Teori Fool Lebih Besar
Jika bertindak selaras dengan teori bodoh yang lebih besar, pelabur akan membeli sekuriti harga yang dipersoalkan tanpa mengambil kira kualiti mereka. Jika teori itu berlaku, pelabur masih dapat dengan cepat menjualnya ke "orang bodoh yang lebih besar, " yang juga dapat berharap untuk membalikkannya dengan cepat. Malangnya, gelembung spekulasi meletus akhirnya, menyebabkan susut nilai pesat dalam harga saham.
Teori bodoh yang lebih besar akan merosot dalam keadaan lain, termasuk juga kemelesetan ekonomi dan tekanan. Pada tahun 2008, apabila pelabur membeli sekuriti yang disokong gadai janji yang rosak, sukar untuk mencari pembeli apabila pasaran runtuh.
Menjelang tahun 2004, US homeownership telah memuncak pada 70%. Pada akhir tahun 2005, harga rumah mula jatuh, menyebabkan kemerosotan 40% dalam Indeks Pembinaan Rumah AS pada tahun 2006. Banyak peminjam subprima tidak lagi mampu menahan kadar faedah yang tinggi dan mula gagal membayar pinjaman mereka. Firma kewangan dan dana lindung nilai yang dimiliki lebih daripada $ 1 trilion dalam sekuriti yang disokong oleh gadai janji subprima yang gagal ini juga mula beralih ke kesusahan.
Teori Fool Lebih Besar dan Pengawasan Intrinsik
Salah satu sebab yang sukar untuk mencari pembeli untuk sekuriti yang disokong gadai janji semasa krisis kewangan 2008 adalah bahawa sekuriti ini dibina atas hutang yang sangat berkualiti. Adalah penting dalam apa jua keadaan untuk menjalankan ketekunan wajar dalam pelaburan, termasuk model penilaian dalam beberapa keadaan, untuk menentukan nilai asasnya.
Ketekunan wajar adalah istilah luas yang merangkumi pelbagai analisis kualitatif dan kuantitatif. Beberapa aspek ketekunan wajar boleh termasuk mengira permodalan atau nilai keseluruhan syarikat; mengenal pasti pendapatan, keuntungan, dan trend margin; meneliti pesaing dan trend industri; serta meletakkan pelaburan dalam konteks pasaran yang lebih luas - merangsang gandaan tertentu seperti harga-untuk-pendapatan (PE), harga-jualan (P / S), dan harga / pendapatan-untuk-pertumbuhan (PEG). Pelabur juga boleh mengambil langkah-langkah untuk memahami pengurusan (kesan dan kaedah pengambilan keputusan mereka) dan pemilikan syarikat (iaitu melalui jadual permodalan yang memecah yang memiliki majoriti saham syarikat dan mempunyai kuasa mengundi yang kuat).
Contoh Teori Fool Lebih Besar
Pada masa ini, harga bitcoin sering dianggap sebagai contoh teori bodoh yang lebih besar. Cryptocurrency tidak mempunyai nilai intrinsik, menggunakan sejumlah besar tenaga, dan hanya terdiri daripada garisan kod. Ia berguna untuk sejauh mana teknologi yang dibendung -berbuat ini dilaporkan digunakan oleh bank dan firma perkhidmatan kewangan untuk menyelaraskan urus niaga pemindahan wang dengan cara yang selamat. Walau bagaimanapun, harga bitcoin telah merosot selama bertahun-tahun.
Pada akhir tahun 2017, ia menyentuh puncak $ 20, 000 sebelum berundur. Tertarik dengan tarikan yang diperoleh dari harga apresiasi, peniaga dan pelabur dengan cepat membeli dan menjual cryptocurrency. Artikel telah menimbulkan bahawa mereka membeli kerana mereka berharap untuk menjual semula harga yang lebih tinggi kepada orang lain kemudian. Teori bodoh yang lebih besar telah membantu menurunkan harga bitcoin ke atas dalam masa yang singkat kerana permintaan telah melampaui bekalan cryptocurrency.
