Walaupun ketegangan geopolitik muncul di mana-mana pelabur melihat, harga emas telah gagal memanfaatkan status peti simpanan selamat kuning di tengah-tengah kekukuhan dolar AS yang mampan - biasanya, kedua-dua aset mempunyai hubungan songsang, yang menimbulkan tekanan ke atas "risiko "komoditi sejak akhir Februari.
Itu berubah hari Jumaat ketika Presiden AS Donald Trump mengancam Mexico dengan tarif 5% untuk semua impor untuk membendung imigrasi ilegal. Langkah itu menimbulkan ketidakpastian global terhadap tahap yang tidak dilihat sejak suku keempat 2018, terutama apabila diperkuat dengan ketegangan perdagangan AS-China yang diperbaharui, kekacauan Brexit, dan ancaman China baru-baru ini untuk menyenaraihitamkan firma asing yang menuduh merosakkan kepentingannya. Sebagai tindak balas, niaga hadapan emas untuk bulan Ogos (GC = F) melonjak 1.45% untuk mencapai paras tertinggi tujuh minggu dan mencatat keuntungan bulanan pertamanya dalam tempoh empat bulan.
"Kami melihat ramuan makan yang akhirnya memberi kesan kepada daya tarikan emas yang selamat… Kami menjangkakan emas dapat berfungsi dengan baik dalam persekitaran ini, dan ia memenuhi harapan kami, " kata Ross Strachan, komoditi kanan ahli ekonomi di Ekonomi Modal, setiap laman web komoditi kitco.com.
Peniaga boleh memainkan peranan emas dengan mendapat pendedahan kepada syarikat-syarikat perlombongan emas menggunakan ketiga-tiga dana yang diperdagangkan (ETF). Mari lihat setiap dana dengan lebih terperinci dan bincangkan beberapa taktik dagangan untuk digunakan.
VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX)
Dengan aset di bawah pengurusan (AUM) sebanyak $ 9.18 bilion, VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX) bertujuan untuk mengesan harga dan prestasi hasil NYSE Arca Gold Miners Index. Dana yang ditubuhkan pada tahun 2006, mempunyai nama terkenal dalam ruang perlombongan emas, termasuk Newmont Goldcorp Corporation (NEM), Barrick Gold Corporation (GOLD), dan Newcrest Mining Limited (NCMGY). 10 pegangan utamanya membawa penguasaan 61.96%, menjadikan portfolionya agak berat. Penyebaran purata sempit sebanyak 0.05% dan jumlah kecairan volum dolar harian hampir $ 700 juta menyebabkan kos dagangan rendah. Yuran pengurusan sebanyak 0.53% dana seiring dengan purata kategori 0.54%. Pada 3 Jun, 2019, GDX menawarkan hasil dividen sebanyak 0.56% dan telah menurun 3.18% tahun setakat ini (YTD).
Meskipun rata-rata bergerak sederhana selama 50 hari di atas SMA 200 hari pada awal bulan Februari untuk menghasilkan isyarat membeli "salib emas", dana itu telah gagal untuk menambah keuntungan sejak masa itu. Sentimen berubah pada hari Jumaat apabila GDX tercetus dari tempoh penyatuan Mei yang ketat untuk menutup 3.95% untuk hari itu. Jumlah yang signifikan disertai dengan langkah ini, menunjukkan keyakinan dari emas jantan. Peniaga-peniaga yang membeli pelarian itu harus membuat keuntungan pada ujian pada tahap tinggi Februari dan Mac pada paras $ 23.40. Letakkan pesanan berhenti-berhenti di bawah rendah pada hari Jumaat pada $ 21.19 sekiranya harga ETF tiba-tiba membalikkan.
Indeks Miners Gold Direxion Daily Bull 3X Shares (NUGT)
Dilancarkan pada 2010, Indeks Harga Minyak Emas Direxion Daily Bull 3X (NUGT) bertujuan untuk menyediakan tiga kali ganda pulangan NYSE Arca Gold Miners Index - dengan berkesan menjadikannya versi leveraged GDX. Keranjang ETF terutama memegang syarikat perlombongan emas dan perak yang didagangkan secara umum yang beroperasi di pasaran maju dan berkembang. Ia bertukar lebih dari 8 juta saham setiap hari dan mempunyai spread rata-rata 0.06% yang menjadikannya instrumen yang sesuai untuk pedagang ayunan yang menginginkan pertaruhan agresif terhadap kenaikan harga emas. Walaupun dana itu mempunyai nisbah perbelanjaan 1.23%, ia tidak akan menjejaskan masa depan jangka pendek. Peniaga harus memperhatikan bahawa ETF mengimbangi setiap hari, yang menjadikan pulangan lebih besar daripada satu hari tertakluk kepada kesan pengkompaunan. NUGT mempunyai aset bersih $ 1.08 bilion, mengeluarkan hasil dividen 0.39% dan turun 17.09% pada tahun ini pada 3 Jun 2019.
Saham NUGT dikesan lebih rendah untuk kebanyakan April sebelum berdagang dalam jajaran sempit dua mata sepanjang bulan Mei. Pada hari Jumaat, harga dana ditutup meyakinkan di atas julat ini dan SMA 200 hari itu, yang boleh mencetuskan momentum terbalik apabila penjual pendek tergesa-gesa untuk menutup jawatan mereka. Indeks kekuatan relatif (RSI) memberikan bacaan di bawah ambang batas harga overbought, yang membolehkan ruang yang mencukupi untuk harga terus meningkat di hari-hari dan minggu ke depan. Peniaga harus menjangkakan bergerak kembali ke kawasan rintangan $ 23 yang penting, di mana harga mungkin menemui aliran angin dari garis arah mendatar. Melindungi modal dengan menetapkan berhenti di bawah SMA 200 hari.
Indeks Pengeluaran Emas Rendah Direxion Daily Bull 3X Shares (JNUG)
Dicipta pada tahun 2013, Indeks Saham Minyak Emas Rendah Direxion Daily (JNUG) cuba menawarkan hasil pelaburan yang sepadan dengan tiga kali prestasi harian Indeks Miners Emas MVIS Global Junior. Penanda aras ini terdiri daripada syarikat-syarikat perlombongan yang memperoleh sekurang-kurangnya 50% daripada pendapatan mereka daripada aktiviti perlombongan emas atau perak. Penyebaran purata JNUG sebanyak 0.13% mungkin sedikit luas untuk scalpers intraday, tetapi ia sesuai dengan pedagang yang boleh membiarkan keuntungan dijalankan. Perolehan harian kira-kira 13 juta saham memastikan bahawa peniaga boleh masuk dan keluar dana dengan slippage minimum. Dagangan pada $ 7.55, dengan AUM sebanyak $ 706.7 juta dan membayar hasil dividen 0.66%, ETF mempunyai pulangan YTD sebanyak -29.89% pada 3 Jun 2019.
Sejak akhir Februari, harga saham JNUG telah kembali ke tahap $ 6.5, di mana ia mendapat sokongan penting dari bahagian bulan September dan November. Harga telah berosilasi dalam saluran menurun apabila bergerak ke bawah untuk menubuhkan kawasan sokongan dan rintangan yang jelas. Mereka yang berdagang ETF harus menetapkan urutan keuntungan antara $ 8.50 dan $ 9 - satu tahap di mana harga menghadapi rintangan dari garis trend atas pola saluran dan SMA 200 hari. Pastikan kedudukan berhenti ketat berada di bawah rendah Jumaat pada $ 7.04 untuk mengurangkan kerugian sekiranya momentum terbalik tidak segera disusuli.
StockCharts, com
