Pendapatan Foregone

Apakah Penghasilan Yang Terpulang?

Perolehan terdahulu mewakili perbezaan antara pendapatan yang sebenarnya dicapai dan pendapatan yang boleh dicapai dengan ketiadaan yuran, perbelanjaan, atau masa yang hilang. Pendapatan Foregone mewakili modal pelaburan yang dibelanjakan oleh pelabur ke atas yuran pelaburan. Anggapannya ialah jika pelabur telah terdedah kepada bayaran yang lebih rendah, akan ada pulangan yang lebih baik. Konsep foregone earnings biasanya digunakan apabila merujuk kepada caj jualan, yuran pengurusan, atau jumlah perbelanjaan yang dibayar kepada dana.

Takeaways Utama

Perolehan terdahulu mewakili perbezaan antara pendapatan sebenar pelaburan dan pendapatan yang mungkin telah direalisasikan tidak ada yuran. Penghasilan yang terdahulu mewakili modal pelaburan yang dibelanjakan oleh pelabur terhadap yuran pelaburan. Konsep pendapatan foregone mengandaikan bahawa para pelabur terdedah kepada bayaran yang lebih rendah mendapat pulangan yang lebih baik di pasaran.

Memahami Penghapusan Penghutang

Penghasilan terdahulu, kerana ia berkaitan dengan prestasi pelaburan, boleh menyebabkan ketegangan besar terhadap pertumbuhan aset dan pelaburan jangka panjang. Yuran biasanya dikenakan kepada pelabur untuk akses kepada dana bersama, dana tukaran bursa (ETF), dan kenderaan pelaburan terkumpul lain. Reksadana adalah dana yang diuruskan secara aktif, yang bermaksud mereka koleksi sekuriti yang dibeli dan dijual oleh pengurus portfolio. ETF adalah dana yang dikendalikan secara pasif, yang bermaksud mereka biasanya menjejaki indeks seperti S & P 500 dan oleh itu, mempunyai yuran yang lebih rendah daripada dana bersama.

Sesuatu yang seolah-olah tidak bersalah sebagai beban front-end atau yuran pengurusan 1% boleh menelan kos ribuan dolar apabila tahun-tahun bertambah, terima kasih kepada keajaiban pulangan kompaun. Pelabur mesti meneliti kos yang berkaitan dengan setiap pelaburan untuk mengehadkan pendapatan yang terdahulu.

Caj Jualan

Caj jualan boleh menjadi perbelanjaan yang ketara bagi para pelabur. Pihak Berkuasa Pengawalseliaan Industri Kewangan (FINRA) menyediakan jadual berikut, yang menggariskan potensi jualan beban jualan front-end untuk melabur dalam dana bersama. Jadual ini juga menunjukkan pelbagai titik putus di mana caj jualan dikurangkan berdasarkan jumlah dana yang dilaburkan.


Diskaun Breakpoint yang mungkin
Jumlah Pelaburan	Caj Jualan
Kurang dari $ 25, 000	5.00%
Sekurang-kurangnya $ 25, 000 tetapi kurang daripada $ 50, 000	4.25%
Sekurang-kurangnya $ 50, 000 tetapi kurang dari $ 100, 000	3.75%
Sekurang-kurangnya $ 100, 000 tetapi kurang daripada $ 250, 000	3.25%
Sekurang-kurangnya $ 250, 000 tetapi kurang daripada $ 500, 000	2.75%
Sekurang-kurangnya $ 500, 000 tetapi kurang daripada $ 1, 000, 000	2.00%
$ 1 juta atau lebih	Tiada caj jualan

Caj jualan boleh berlaku di pelbagai titik dalam proses pelaburan. Caj jualan adalah komisen yang dikenakan oleh pengedar yang memberi pampasan kepada broker untuk jualan.

Berikut adalah tiga contoh jenis caj jualan dan apabila ia berlaku.

Caj jualan hadapan dikira sebagai peratusan amaun nosional atau pelaburan permulaan pada masa pembelian. Biasanya, saham kelas A mempunyai caj jualan terdahulu yang berkaitan dengan mereka. Bayaran jualan akhir dikira sebagai peratusan amaun nosional pada masa menjual pelaburan. Biasanya, saham B dana dikenakan caj jualan belakang. Caj jualan terdahulu adalah caj jualan balik yang dikurangkan secara beransur-ansur selagi pelaburan kekal dalam dana. Caj boleh dikurangkan kepada sifar pada akhirnya. Caj tertunda juga dipanggil caj jualan tertangguh sejak caj itu bergantung kepada berapa lama pelaburan kekal dalam dana.

Sama seperti caj tertunda, caj back-end juga boleh menurun secara beransur-ansur sepanjang tempoh pelaburan, yang membantu mengurangkan bayaran untuk pelabur jangka panjang. Pelabur individu lazimnya dikenakan yuran yang lebih rendah apabila berdagang dengan broker diskaun, dan banyak platform mungkin tidak memerlukan sebarang caj jualan yang perlu dibayar. Caj jualan juga boleh dilalui dengan melabur secara langsung oleh syarikat dana.

Bayaran jualan untuk transaksi melalui perantara ditentukan oleh dana bersama. Sesetengah dana bersama menyediakan pelabur dengan pecahan pulangan dengan dan tanpa caj jualan.

Contohnya, laporan Dana Pertumbuhan Agresif ClearBridge pulangan dengan dan tanpa caj jualan. Sehingga 10 November 2019, pulangan setahun purata Dana tanpa caj jualan adalah 6.87%. Dengan caj jualan, pulangan adalah.73% di mana perbezaan 6.14% mewakili pendapatan terdahulu akibat caj jualan.

Contoh di atas menunjukkan berapa banyak pendapatan terdahulu boleh memberi kesan pulangan ke atas pelaburan. Diskaun Breakpoint dapat mengurangkan caj dan yuran jualan dengan ketara, yang membolehkan lebih banyak keuntungan pelaburan dilaburkan semula atau dikompaunkan-membawa kepada pulangan jangka panjang yang lebih baik.

Adalah penting bagi pelabur untuk menyelidik dan melakukan usaha wajar atas diskaun breakpoint dana bersama untuk menentukan sama ada anda layak dan jika ya, tentukan keperluan.

Kos Operasi Dana

Para pelabur juga akan mengalami penghasilan yang terdahulu dari fi operasi dana bersama. Yuran kendalian dana biasanya merangkumi yuran pengurusan, yuran pengagihan, yuran transaksi, dan kos pentadbiran. Dana bersama boleh melaporkan nisbah perbelanjaan kasar dan nisbah perbelanjaan bersih yang merangkumi yuran ini. Sekiranya nisbah perbelanjaan bersih dipetik, maka dana tersebut telah mengecualikan dan membayar ganti rugi. Dari masa ke masa nisbah perbelanjaan dana biasanya meningkat kepada nisbah perbelanjaan kasar apabila diskaun berakhir.

Pelabur boleh mempertimbangkan yuran pengurusan dan nisbah perbelanjaan kasar berbanding rugi apabila membandingkan dana untuk pendapatan terdahulu. Dana yang diuruskan secara pasif biasanya mempunyai nisbah perbelanjaan yang lebih rendah daripada dana yang diuruskan secara aktif. Dana yang diuruskan secara aktif memerlukan kos pengurusan dan kos pengurusan yang lebih tinggi.

Sebagai contoh, katakan anda mempunyai $ 10, 000 untuk melabur, dan satu dana mengenakan bayaran sebanyak 0.5%, sementara dana lain dikenakan 2%. Kedua-dua dana menawarkan pendedahan kepada segmen pasaran yang sama. Jika anda melabur dalam dana 2%, pulangan pelaburan anda akan berkurangan sebanyak $ 200 setiap tahun. Melabur dalam dana 0.5% hanya caj $ 50. Jika anda memilih untuk melabur dalam dana 2%, pendapatan terdahulu daripada yuran dana akan menjadi $ 150 secara keseluruhan.

Yuran penebusan juga boleh dikenakan oleh dana bersama untuk menghalang pelabur daripada perdagangan jangka pendek. Fi ini ditentukan oleh syarikat dana. Jangka masa mereka untuk pembayaran boleh berkisar dari 30 hingga 365 hari selepas pembelian awal. Yuran penebusan dibayar balik kepada dana untuk kos perdagangan dan operasi. Mengelakkan yuran penebusan juga boleh menjadi faktor yang membantu mengurangkan potensi pendapatan terdahulu.

Bandingkan Akaun Pelaburan × Tawaran yang terdapat dalam jadual ini adalah dari perkongsian yang mana Investopedia menerima pampasan. Nama Penyedia Deskripsi

Terma Berkaitan

Caj Jualan Caj jualan adalah komisen yang dibayar oleh pelabur atas pelaburannya dalam dana bersama. lebih banyak Definisi Dana Beban Beban dana yuran caj kurang daripada 1% untuk mengimbangi broker atau pengurus dana yang berkaitan dengan dana. lebih banyak Load Back-End Load back-end merujuk kepada wang satu caj dana bersama kepada pelanggan untuk mengeluarkan wang. lebih banyak Beban Beban Beban adalah komisen caj jualan yang dikenakan kepada pelabur apabila membeli atau menebus saham dalam dana bersama. lebih banyak Definisi A-Share An A-share adalah kelas saham yang ditawarkan dalam keluarga pelbagai dana bersama. Lagi Apabila Anda Mendapatkan Saham Kelas C Kerjasama? Kelas C adalah kelas saham bersama yang membawa yuran pentadbiran tahunan, ditetapkan pada peratusan tetap. Walau bagaimanapun, tidak seperti kelas saham lain, mereka tidak membawa caj jualan apabila mereka dibeli atau apabila mereka dijual selepas tempoh tertentu. lebih banyak Pautan Rakan Kongsi