Apakah Prestasi Kewangan?
Prestasi kewangan adalah ukuran subjektif tentang seberapa baik firma boleh menggunakan aset dari mod utama perniagaannya dan menghasilkan pendapatan. Istilah ini juga digunakan sebagai ukuran umum kesihatan kewangan keseluruhan firma sepanjang tempoh tertentu.
Penganalisis dan pelabur menggunakan prestasi kewangan untuk membandingkan firma serupa di seluruh industri yang sama atau membandingkan industri atau sektor secara agregat.
Prestasi kewangan
Memahami Prestasi Kewangan
Terdapat banyak cara untuk mengukur prestasi kewangan, tetapi semua langkah perlu diambil secara agregat. Item baris, seperti pendapatan dari operasi, pendapatan operasi, atau aliran tunai dari operasi boleh digunakan, serta jumlah jualan unit. Selain itu, penganalisis atau pelabur mungkin ingin melihat lebih mendalam dalam penyata kewangan dan mencari kadar pertumbuhan margin atau sebarang hutang yang menurun. Kaedah Six Sigma memberi tumpuan kepada aspek ini.
Terdapat banyak pemegang kepentingan dalam sebuah syarikat, termasuk pemiutang perdagangan, pemegang bon, pelabur, pekerja, dan pengurusan. Setiap kumpulan mempunyai minat tersendiri dalam menjejaki prestasi kewangan sesebuah syarikat. Penganalisis belajar tentang prestasi kewangan daripada data yang diterbitkan oleh syarikat dalam Borang 10K, yang juga dikenali sebagai laporan tahunan. Syarikat awam mesti menerbitkan borang SEC yang diperlukan 10K. Tujuan laporan ini adalah untuk menyediakan pemegang saham dengan penyata kewangan yang tepat dan boleh dipercayai yang memberikan gambaran keseluruhan prestasi kewangan syarikat.
Di samping itu, pemimpin syarikat mengaudit dan menandatangani kenyataan dan dokumen pendedahan yang lain. Dengan cara ini, 10K mewakili sumber maklumat yang paling komprehensif mengenai prestasi kewangan yang disediakan kepada pelabur setiap tahun. Termasuk dalam 10K adalah tiga penyata kewangan: kunci kira-kira, penyata pendapatan, dan penyata aliran tunai.
Prestasi kewangan mengenal pasti seberapa baik syarikat menghasilkan pendapatan dan menguruskan aset, liabiliti, dan kepentingan kewangan pihak berkepentingannya.
Penyata imbangan
Lembaran imbangan adalah gambaran baki kewangan sesebuah organisasi. Ia memberikan gambaran tentang bagaimana syarikat menguruskan aset dan liabilitinya. Penganalisis boleh mencari maklumat mengenai hutang jangka pendek berbanding hutang jangka pendek pada kunci kira-kira. Mereka juga boleh mencari maklumat tentang jenis aset yang dimiliki syarikat itu dan berapa peratus aset yang dibiayai dengan liabiliti berbanding ekuiti pemegang saham.
Penyata pendapatan
Penyata pendapatan memberikan ringkasan operasi untuk keseluruhan tahun. Penyata pendapatan bermula dengan jualan atau pendapatan dan berakhir dengan pendapatan bersih. Juga dirujuk sebagai penyata keuntungan dan kerugian, penyata pendapatan menyediakan margin keuntungan kasar, kos barang yang dijual, margin keuntungan operasi, dan margin keuntungan bersih. Ia juga memberikan gambaran keseluruhan bilangan saham yang belum dijelaskan, serta perbandingan berbanding prestasi tahun sebelumnya.
Takeaways Utama
- Selalunya, penyata kewangan (contohnya, kunci kira-kira, penyata pendapatan, dan penyata aliran tunai) syarikat digunakan untuk mengukur prestasi kewangan syarikat. Tiada langkah tunggal yang harus digunakan untuk menentukan prestasi kewangan firma.
Penyata aliran tunai
Penyata aliran tunai adalah gabungan kedua-dua penyata pendapatan dan kunci kira-kira. Bagi sesetengah penganalisis, penyata aliran tunai adalah penyata kewangan yang paling penting kerana ia memberikan perdamaian antara pendapatan bersih dan aliran tunai. Ini adalah di mana penganalisis melihat berapa banyak syarikat membelanjakan belian saham, dividen, dan perbelanjaan modal. Ia juga menyediakan sumber dan penggunaan aliran tunai dari operasi, pelaburan, dan pembiayaan.
