Apakah Masalah Kewangan?
Kesusahan kewangan adalah keadaan di mana sebuah syarikat atau individu tidak dapat menghasilkan pendapatan atau pendapatan kerana ia tidak dapat memenuhi atau tidak dapat membayar kewajiban finansialnya. Ini biasanya disebabkan oleh kos tetap yang tinggi, aset tidak cair, atau pendapatan yang sensitif terhadap kemelesetan ekonomi.
Mengabaikan tanda-tanda kecemasan kewangan boleh menjejaskan syarikat. Mungkin ada masa ketika kesulitan kewangan yang teruk tidak dapat diperbaiki kerana kewajiban syarikat atau individu terlalu tinggi dan tidak dapat dibayar, dan hanya ada pendapatan yang cukup untuk mengimbangi hutang. Jika ini berlaku, muflis mungkin satu-satunya pilihan.
Memahami Masalah Kewangan
Jika sesebuah syarikat atau individu mengalami tempoh masa apabila ia tidak dapat membayar bil-bilnya dan kewajiban-kewajiban lain oleh tarikh jatuh tempo, kemungkinan mengalami masalah kewangan. Sebahagian daripada perbelanjaan ini termasuk pembiayaan (mahal), kos peluang projek, dan pekerja yang tidak produktif. Kakitangan syarikat yang bermasalah biasanya mempunyai semangat yang lebih rendah dan tekanan yang lebih tinggi yang disebabkan oleh peluang kebangkrutan yang meningkat, yang dapat memaksa mereka keluar dari pekerjaan mereka.
Syarikat-syarikat di bawah keadaan kewangan mungkin sukar untuk mendapatkan pembiayaan. Mereka mungkin juga mendapati nilai pasaran mereka turun dengan ketara, pelanggan memotong pesanan semula, dan pembekal menukar syarat penghantaran mereka.
Melihat penyata kewangan syarikat boleh membantu pelabur dan orang lain menentukan kesihatan kewangannya. Sebagai contoh, aliran tunai negatif di bawah penyata aliran tunai adalah salah satu penunjuk masalah kewangan. Ini boleh disebabkan oleh perbezaan besar antara bayaran tunai dan penghutang, bayaran faedah yang tinggi, dan penurunan modal kerja.
Individu yang mengalami kesulitan kewangan mungkin mendapati diri mereka berada dalam keadaan di mana hutang mereka lebih banyak daripada pendapatan bulanan mereka. Ini termasuk bayaran sewa rumah atau sewa, pembayaran kereta, dan kad kredit dan bil utiliti. Orang yang mengalami situasi seperti ini cenderung meneruskannya untuk tempoh yang lama.
Individu yang mengalami kesulitan kewangan mungkin dikenakan garisan upah, penghakiman, atau tindakan undang-undang dari pemiutang.
Pertimbangan Khas
Tanda-tanda Kesulitan Kewangan
Terdapat beberapa tanda amaran untuk menunjukkan syarikat sedang mengalami masalah kewangan. Keuntungan yang kurang baik mungkin menunjukkan syarikat tidak sihat secara kewangan. Berjuang untuk memecahkan walaupun menunjukkan perniagaan tidak dapat bertahan dari dana dalaman dan perlu meningkatkan modal secara luaran. Ini menimbulkan risiko perniagaan syarikat dan menurunkan kepercayaan kreditnya dengan peminjam, pembekal, pelabur, dan bank. Mengehadkan akses kepada dana lazimnya menyebabkan syarikat (atau individu) gagal.
Pertumbuhan jualan yang lemah atau penurunan menunjukkan pasaran tidak menerima produk atau perkhidmatan syarikat secara positif berdasarkan model perniagaannya. Apabila aktiviti pemasaran yang melampau tidak menghasilkan pertumbuhan, pasaran mungkin tidak berpuas hati dengan penawaran, dan syarikat itu mungkin ditutup. Begitu juga, jika syarikat menawarkan produk atau perkhidmatan yang berkualiti rendah, pengguna mula membeli dari pesaing, akhirnya memaksa perniagaan menutup pintu.
Apabila penghutang mengambil terlalu banyak masa untuk membayar hutang mereka kepada syarikat, aliran tunai mungkin teramat panjang. Perniagaan atau individu mungkin tidak dapat membayar liabiliti sendiri. Risiko ini terutama dipertingkatkan apabila syarikat mempunyai satu atau dua pelanggan utama.
Takeaways Utama
- Kesusahan kewangan berlaku apabila syarikat atau individu tidak dapat menjana pendapatan atau pendapatan dan tidak dapat memenuhi atau membayar kewajiban finansial. Kesusahan kewangan biasanya merupakan langkah terakhir sebelum kebangkrutan. Untuk memperbaiki keadaan, sebuah perusahaan atau individu dapat mempertimbangkan pilihan seperti hutang penstrukturan semula atau mengurangkan kos.
Masalah Kewangan dalam Institusi Kewangan Besar
Satu faktor yang menyumbang kepada krisis kewangan 2007-2008 ialah sejarah pinjaman kecemasan kerajaan kepada institusi dan pasaran kewangan yang bermasalah yang dipercayai terlalu besar untuk gagal. Sejarah ini mencipta harapan untuk sebahagian daripada sektor kewangan dilindungi daripada kerugian.
Jaring keselamatan persekutuan itu sepatutnya melindungi institusi kewangan besar dan pemiutang mereka dari kegagalan dan mengurangkan risiko sistemik kepada sistem kewangan. Bagaimanapun, jaminan persekutuan mungkin menggalakkan pengambilan risiko yang tidak menentu yang boleh menyebabkan ketidakstabilan dalam sistem keselamatan keselamatan yang sepatutnya melindungi.
Kerana jaring keselamatan kerajaan menyubsidi pengambilan risiko, pelabur yang merasa dilindungi oleh pemerintah mungkin kurang menuntut hasil yang lebih tinggi sebagai pampasan untuk mengambil risiko yang lebih besar. Begitu juga, pemiutang mungkin merasa kurang mendesak untuk memantau firma-firma dilindungi secara tersirat.
Pengambilan risiko yang berlebihan bermakna firma lebih cenderung mengalami kesusahan dan mungkin memerlukan penyelamatan untuk tetap menjadi pelarut. Tuntutan tambahan boleh terus mengikis disiplin pasaran.
Rancangan resolusi, atau kehendak hidup, mungkin merupakan cara penting untuk mewujudkan kredibiliti terhadap penyelamatan. Jaring keselamatan kerajaan mungkin menjadi pilihan yang kurang menarik semasa kecemasan kewangan.
Cara Mengatasi Masalah Kewangan
Susah kerana mungkin ada beberapa cara untuk mengubah keadaan dan memperbaiki masalah kewangan. Salah satu perkara pertama yang dilakukan oleh banyak syarikat ialah mengkaji rancangan perniagaan mereka. Ini harus merangkumi operasi dan prestasinya di pasaran, serta menetapkan tarikh sasaran untuk mencapai semua matlamatnya.
Pertimbangan lain ialah untuk mengurangkan kos. Ini boleh merangkumi kakitangan pemotongan atau memotong semula insentif pengurusan, yang sering kali mahal kepada perniagaan.
Sesetengah syarikat mungkin mempertimbangkan penyusunan semula hutang mereka. Di bawah proses ini, syarikat-syarikat yang tidak dapat menunaikan kewajipan mereka boleh merundingkan semula hutang mereka dan menukar syarat-syarat pembayaran mereka untuk meningkatkan kecairan mereka. Dengan penstrukturan semula, mereka boleh meneruskan operasi.
Bagi individu yang mengalami masalah kewangan, tips untuk membetulkan keadaan adalah seperti yang disenaraikan di atas. Mereka yang terjejas mungkin mendapati ia berhemat untuk mengurangkan tabiat perbelanjaan yang tidak perlu atau berlebihan seperti makan, perjalanan, dan pembelian lain yang mungkin dianggap sebagai kemewahan. Pilihan lain adalah kaunseling kredit. Dengan kaunseling kredit, kaunselor merundingkan semula obligasi penghutang, yang membolehkannya mengelakkan muflis.
