Pembacaan sehala secara besar-besaran mengenai perdagangan yang luar biasa dalam stok telah menjejaskan ramalan pasaran kerana bouncing. Apabila ini berlaku, ia boleh menjadi pemimpin bagi pelabur oportunis. Isyarat ini sangat berharga bagi mereka yang menunggu di luar untuk peluang masuk.
Apabila isyarat dagangan yang jarang dan luar biasa menjadi satu cara yang melampau atau yang lain, mereka boleh menjadi sangat berkesan. Apabila kita melihat pembelian secara besar-besaran yang menjadi tidak mampan, ia bermakna kita terlebih beli. Saya menulis mengenai salah satu isyarat yang jarang berlaku pada akhir bulan Januari. Rarer masih lagi, apabila kita melihat jualan besar-besaran yang tidak lestari, itu bermakna kita terlebih jual. Saya baru mendapat isyarat hari ini. Kerana isyarat-isyarat ini tidak begitu kerap, kami memberi tumpuan apabila ia berlaku.
Beberapa minggu yang lalu, saya menulis sebuah artikel yang mengatakan bahawa saya percaya kejatuhan pasaran akan datang. Saya juga menjelaskan bahawa saya fikir ia akan menjadi peluang membeli hebat untuk pelabur jangka panjang. Isyarat jualan yang menyebabkan artikel itu semakin meningkat. Kami kini telah mencapai tahap oversold.
Cara kerja isyarat kami adalah mudah: kita mengukur tingkah laku perdagangan stok setiap hari dan cuba melihat apakah ia dibeli atau dijual dengan cara yang luar biasa. Ringkasnya, kami mencari saham dengan kenaikan harga (atau jatuh) pada jumlah besar. Kami menggunakan banyak purata jangka pendek untuk jangka menengah bersama dengan banyak langkah teknikal lain. Apa yang kita cari sebenarnya ialah permintaan saham. Kemudian, kami mengumpulkan semua isyarat dan mengubah data tersebut menjadi maklumat yang boleh digunakan. Kuncinya adalah kekuatan dalam angka; dengan melihat beribu-ribu stok, kami cuba mengenal pasti corak. Kami sedang mencari kumpulan saham yang menunjukkan corak yang sama sekaligus.
Apabila kita melihat pasaran terlebih jual seperti sekarang, ini kerana nisbah pembelian untuk jualan jatuh. Untuk menjadikannya mudah, apabila nisbah kita dibaca di bawah 25%, pasaran cenderung melantun tidak lama lagi. Ini pada asasnya bermakna, daripada semua isyarat dagangan yang luar biasa yang kita lihat dalam 25 hari yang lalu, hanya 25% telah dibeli dengan luar biasa dan 75% telah dijual. Nisbah ini jatuh.
Sekarang, nisbah MAP berada pada 24.7%, dan ia akan lebih rendah pada penutup hari ini. Sejarah memberitahu kita bahawa, apabila rasio kami memecah 25% ke arah bawah, biasanya ada masa untuk membeli senarai beli anda. Ingat, nisbah mengukur pembelian vs. jualan pada purata lima minggu bergerak. Nisbah ini membolehkan kita mengukur jika pasaran terlebih beli (80%) atau oversold (25%). Dari segi sejarah, ia telah sangat tepat.
Ketika kami semakin dekat dengan oversold, nisbah memberitahu kami bahawa penjualan menjadi tidak lestari. Apabila kita mencapai tahap itu, seperti sekarang, pasaran cenderung untuk menangkap kedudukannya tidak lama lagi. Kami mengharapkan untuk melihat banyak isyarat menjual sebaik sahaja hari ini berakhir. Tetapi sekali lagi, bahagian bawah dibuat apabila menjual ekzos itu sendiri.
Di bawah adalah statistik untuk memecah tahap 25% dan mengapa kami merasakan ia penting:
Kami hanya mempunyai tiga contoh di mana nisbah telah berada dalam arah aliran menurun dan kemudian jatuh di bawah 25%. Ini adalah daripada sekitar 1, 600 hari urus niaga data, jadi ini adalah peristiwa yang sangat jarang berlaku!
Beberapa pemerhatian mengenai pulangan pasaran selepas melanggar di bawah tahap 25%:
- Pulangan purata tiga minggu untuk iShares Russell 2000 ETF (IWM) = + 4.12% Pulangan purata lapan minggu untuk IWM = + 7.27%
Perincian jadual berikut adalah tiga contoh di mana nisbah turun dan turun di bawah 25%:
Di bawah ini adalah contoh sejarah yang diketengahkan oleh bulatan merah dengan mengisi kuning:
Garisan bawah
Nisbah kami menunjukkan bahawa jualan tidak mampan ada di sini dan sepatutnya akan membawa kepada lantunan di pasaran. Ini biasanya merupakan masa yang baik untuk meraih stok yang hebat. Pandangan jangka panjang kami adalah menaik di pasaran, dan data kami mengatakan bahawa akhir jualan hampir atau di sini.
