Isi kandungan
- Tinjauan Syarikat Vanguard
- Pasukan Pengurusan Pelaburan
- Dana Lebih Berlebihan
- Falsafah Pelaburan
- Proses Portfolio dan Pemilihan
Tabung Persaraan Sasaran Vanguard 2045 (VTIVX) adalah salah satu daripada siri dana kitaran hayat yang terkenal di Vanguard Group, yang juga dikenali sebagai dana sasaran masa. Setiap dana ini mensasarkan segmen khusus pasaran pelabur dana bersama berdasarkan tingkap persaraan individu.
Dana ini perlu berkembang dengan keperluan pelabur yang biasa untuk memulakan dengan fokus ekuiti dan beralih ke arah pendekatan yang lebih seimbang apabila pelabur mencapai umur persaraan.
pengambilan kunci
- Vanguard Target Persaraan 2045 Fund adalah salah satu daripada dana sasaran yang ditetapkan oleh Kumpulan Vanguard, yang diarahkan dan dipasarkan ke arah pelabur yang merancang untuk bersara antara 2043 dan 2047. Seperti kebanyakan kitaran kitaran hayat, Tabung Pensiun Sasaran 204 Dana Vanguard bermula dengan pendedahan ekuiti yang berat dan secara perlahan-lahan menukarkan ekuiti yang memihak kepada bon apabila dana mendekati tarikh sasarannya. Dana Persaraan 2045 Vanguard adalah dana dana, yang bermaksud portfolionya terdiri daripada saham empat dana indeks Vanguard yang lain.
Tinjauan Syarikat Vanguard
Vanguard adalah nama utama dalam dana bersama yang diuruskan secara pasif dan dana dagangan bursa (ETF). Sumbangan dana S & P 500 yang pasif, yang diperkenalkan pada tahun 1976, merevolusikan cara syarikat-syarikat pelaburan mendekati produk yang disatukan. Masih bergantung pada prinsip-prinsip panduan yang ditubuhkan oleh pengasas John Bogle, syarikat itu tetap menjadi salah satu nama yang lebih unik dan dipercayai dalam bidang kewangan.
Sehingga Ogos 2018, Vanguard merupakan pengurus aset kedua terbesar di Amerika Syarikat, selepas Blackrock, dengan lebih daripada $ 5.1 trilion dalam jumlah aset di bawah pengurusan (AUM). Secara strukturnya, syarikat itu adalah hibrid swasta / awam yang ganjil. Sebagai sebuah syarikat persendirian, pelabur tidak boleh membeli saham secara langsung daripada The Vanguard Group. Sebaliknya pemegang saham dana bersamanya adalah pemilik sebenar syarikat itu. Oleh itu, pelaburan dalam dana Vanguard berganda sebagai pelaburan langsung di syarikat yang lebih besar.
Pasukan Pengurusan Pelaburan
Ketua Pegawai Pelaburan dan Pengarah Urusan Gregory Davis bertanggungjawab ke atas ekuiti Vanguard, ekuiti kuantitatif, dan kumpulan pendapatan tetap. Davis menyertai syarikat itu pada tahun 1999 selepas bekerja di Merrill Lynch sebagai syarikat bersekutu dalam pasaran hutang global. Beliau memperoleh BS dalam insurans dari The State State University dan MBA dalam kewangan dari The Wharton School of the University of Pennsylvania. Semua dana sasaran-akhir Vanguard dikendalikan oleh Vanguard Equity Investment Group.
Tinjauan Dana 2045 Persaraan Sasaran Vanguard
Dana Persaraan Sasaran 204 Vanguard ini sesuai untuk pelabur yang merancang untuk bersara antara 2043 dan 2047, dan syarikat itu secara eksplisit memasarkannya kepada sesiapa yang merancang untuk bersara pada masa itu. Dana itu besar dan murah, dengan $ 23.7 bilion dalam AUM dan nisbah perbelanjaan sebanyak 0.15%. Di bawah kotak gaya Morningstar, ia berpangkalan sebagai gabungan besar dengan kualiti kredit yang tinggi dan kepekaan kadar faedah yang sederhana.
Vanguard memberi tumpuan kepada "kaedah pembinaan portofolio yang canggih dan strategi perdagangan yang cekap, " walaupun dana itu hanya menjejaki berhampiran beberapa tanda aras yang terkenal. Penanda aras utamanya ialah Indeks Sasaran 2045 Komposit Sasaran, tetapi ia juga menjejaki Dow Jones AS. Jumlah Indeks Pasaran Saham.
7.71%
Vanguard Sasaran Persaraan 2045 pulangan tahunan pra-cukai Dana sejak awal tahun 2003.
Falsafah Pelaburan
Falsafah Vanguard berpusat pada kos rendah. Semua dana bersama itu tidak ada beban dan tidak membawa kos 12b-1, tanpa mengira portfolio atau sasaran pelabur mereka. Tiada komisen dibayar kepada broker, penasihat kewangan atau pengantara Vanguard yang lain. Syarikat itu mengiklankan dedikasinya kepada yuran rendah sebagai satu-satunya cara yang boleh dipercayai untuk mengawal pulangan bagi para pemegang saham.
Dana sasaran pada hari ini adalah sebahagian besar daripada kolam produk Vanguard. Strategi pelaburan adalah mudah: Sepanjang jangka panjang, ekuiti mengatasi dana bon. Walau bagaimanapun, ketidaktentuan jangka pendek cenderung menyokong bon. Dana tarikh sasaran menyesuaikan diri dengan realiti yang bercanggah ini dengan memulakan dengan pendedahan ekuiti yang ketat dan perlahan-lahan menukarkan ekuiti yang memihak kepada bon apabila dana mendekati tarikh sasarannya yang ditetapkan.
Proses Portfolio dan Pemilihan
Dana Persaraan Vanguard 2045 adalah dana dana, yang bermaksud portfolionya terdiri daripada saham empat dana indeks Vanguard yang lain. Sehingga Oktober 2019, ia terdiri daripada kira-kira 90% saham dan 10% bon, dengan pemecahan aset secara tunai atau instrumen lain. Kira-kira 54% pegangan ekuiti berada dalam negeri dan selebihnya adalah asing. Kebanyakan saham asing datang dari negara maju seperti Jepun, United Kingdom, Perancis, Jerman, dan Kanada.
Sama seperti semua dana bersama sasaran Vanguard, Dana Persaraan Sasaran 2045 berkembang dan dituang di sepanjang laluan meluncur, yang merupakan ilustrasi peralihan beransur-ansur dari ekuiti kepada bon ketika dana mendekati kematangan de facto. Dengan 26 tahun yang tinggal di antara 2018 dan 2045, Persaraan Sasaran Vanguard 2045 mempunyai tingkap yang cukup lama untuk kekal ekuiti. Menjelang 2040, hanya lima tahun sehingga sasarannya, bahagian bon portfolio akan melonjak 40% daripada jumlah keseluruhan aset.
