Apakah Titik Keluar?
Titik keluar ialah harga di mana pelabur atau pedagang menutup kedudukan. Seorang pelabur biasanya akan menjual untuk keluar dari perdagangan mereka, kerana mereka membeli aset untuk jangka panjang. Seorang peniaga boleh menjual di tempat keluar, atau membeli untuk menutup posisi jika mereka pendek.
Titik keluar mungkin ditentukan terlebih dahulu berdasarkan strategi pedagang atau pelabur. Atau, titik keluar mungkin ditentukan berdasarkan keadaan pasaran masa nyata atau keperluan hayat seperti membubarkan beberapa pelaburan untuk membayar bil.
Memahami Titik Keluar
Titik keluar sering dirancangkan, dan kemudian pesanan dihantar untuk memulakan keluar. Titik keluar boleh menyebabkan keuntungan atau kerugian, bergantung pada cara harga berlaku selepas pembelian.
Titik keluar boleh digunakan untuk menguruskan risiko kerugian dan juga untuk menetapkan sasaran keuntungan. Pelabur biasanya menggunakan pesanan bersyarat untuk menetapkan mata keluar.
Satu contoh strategi keluar yang mengintegrasikan titik keluar yang direncanakan pada masa pelaburan awal adalah pesanan membeli tertutup. Pesanan beli tertutup adalah perintah bersyarat yang merangkumi kedua-dua sasaran keuntungan dan titik keluar stop loss.
Dalam perintah beli tertutup, pelabur membeli keselamatan kemudian menetapkan sasaran sasaran keuntungan pada harga tertentu untuk mengunci keuntungan. Stop stop diletakkan pada harga tertentu untuk membatasi risiko sekiranya harga bergerak ke arah yang bertentangan dengan harapan pelabur. Sekiranya salah satu pesanan dipukul, yang lain dibatalkan kerana kedudukannya kini ditutup.
Pelabur boleh mengubah harga pesanan henti dan sasaran sasaran keuntungan mengikut toleransi risiko dan harapan mereka untuk pelaburan.
Biasanya lebih jauh pesanan dari pintu masuk, lebih panjang jangka panjang perdagangan akan. Sekiranya stop loss dan sasaran keuntungan adalah dekat dengan titik masuk, maka perdagangan kemungkinan akan ditutup dengan cepat apabila salah satu pesanan dipukul.
Sekali pelabur memiliki sekuriti, mereka boleh meletakkan perintah titik keluar bersyarat pada bila-bila masa. Pesanan sasaran untung akan membantu pelabur untuk keluar dengan keuntungan yang dirancang manakala pesanan stop loss akan membantu pelabur untuk menetapkan sasaran kerugian.
Pelabur juga boleh menggunakan perintah pasaran untuk keluar dari kedudukan mereka pada bila-bila masa. Atau mereka boleh menggunakan perintah penurunan stop loss untuk menyertai apabila harga sedang bergerak ke arah mereka tetapi mengeluarkannya apabila harga mula bergerak ke arah mereka.
Apabila mempertimbangkan untuk keluar dari pelaburan yang melibatkan keuntungan modal, keuntungan akan dikenakan cukai sama ada kadar cukai keuntungan jangka pendek atau jangka panjang.
Takeaways Utama
- Titik keluar ialah harga di mana pelabur atau pedagang menutup kedudukan. Jenis pesanan yang berbeza digunakan untuk menutup kedudukan, termasuk sasaran keuntungan (had pesanan), menghentikan kerugian (pesanan berhenti), dan / atau pesanan pasaran. Titik keluar biasanya dirancangkan dalam usaha untuk mengawal risiko dan mengunci keuntungan. Cukai juga boleh dianggap sebagai sebahagian daripada titik keluar. Strategi keluar diperlukan di syarikat swasta juga, dan boleh menjadi lebih rumit kerana penjual saham perlu mencari pembeli.
Jenis Perintah Titik Keluar
Sasaran keuntungan biasanya adalah perintah had. Sekiranya pelabur mempunyai aset yang panjang, mereka akan meletakkan suatu had had di atas harga semasa. Apabila harga sampai tahap itu pesanan mereka akan duduk di sana siap untuk diisi.
Pesanan stop loss biasanya merupakan perintah pasaran berhenti. Sekiranya pelabur panjang, stop loss berada di bawah harga kemasukan mereka. Pesanan hanya dicetuskan jika harga berhenti dicapai. Ketika itu, pesanan pasaran dihantar untuk menjual aset pada harga pasaran semasa.
Pesanan boleh mempunyai parameter tambahan yang melekat pada mereka, seperti tarikh luput, atau dibatalkan sehingga bermakna pesanan itu akan tetap aktif sehingga dibatalkan. Perintah juga boleh ditetapkan untuk hanya aktif semasa sesi dagangan biasa, atau untuk menjadi aktif semasa sesi pra dan pasca pasaran.
Strategi Keluar Perniagaan
Pelabur atau institusi yang membuat pelaburan modal besar di syarikat swasta juga akan berusaha untuk menguruskan mata keluar dan strategi keluar di pelaburan mereka. Pada umumnya, strategi keluar dan strategi keluar merupakan sebahagian daripada semua pelan pelaburan perniagaan jangka panjang. Bagi sesetengah pelabur, titik keluar mungkin tawaran awam awal (IPO). Dalam kes lain, pelabur akan menetapkan sasaran keuntungan dan kerugian maksimum sebagai sebahagian daripada strategi pelaburan keseluruhan mereka.
Keluar dari syarikat yang tidak didagangkan secara terbuka boleh menjadi lebih sukar kerana pelabur perlu mencari orang lain untuk membeli saham syarikat mereka.
Contoh Dunia Sebenar dari Titik Keluar di Pasaran Saham
Titik keluar digunakan untuk kedudukan lama dan pendek. Pertimbangkan seorang peniaga yang telah memasuki kedudukan yang pendek dalam stok jatuh. Senario ini boleh berlaku di Macy's Inc. (M). Saham menembusi aliran trendline dan memasuki aliran menurun. Terdapat perhimpunan ringkas, tetapi ketika harga mulai turun lagi pedagang melompat ke posisi pendek pada $ 36.40.
Contoh Contoh Keluar pada Dagangan Pendek di Macy (Carta Harian). TradingView
Mereka meletakkan pesanan stop loss (menghentikan pesanan pasaran) pada $ 39, tepat di atas buaian baru-baru ini jika harga naik dan bukan turun.
Kerana mereka menjangkakan harga jatuh, pedagang meletakkan sasaran keuntungan (order limit) pada $ 29.40, di bawah ayunan sebelumnya rendah.
Perdagangan jenis ini mencipta senario risiko / ganjaran yang menggalakkan kerana peniaga merosakkan $ 2.60 sesaham ($ 39 - $ 36.40) sambil mengharapkan untuk membuat $ 7 sesaham ($ 36.40 - $ 29.40).
