Apakah Model Jualan Yang Habis?
Model jualan yang habis ialah teknik yang digunakan untuk menganggarkan apabila tempoh penurunan harga untuk keselamatan telah mencapai habisnya. Ia digunakan oleh pelabur yang mencari untung dari pemulihan selepas tempoh tekanan jualan yang sengit.
Takeaways Utama
- Model jualan yang habis adalah teknik yang digunakan oleh peniaga untuk menentukan sama ada keselamatan telah mencapai tingkat harga. Ia biasanya digunakan apabila keselamatan telah terjejas oleh jualan "panik". Model jualan yang habis bergantung kepada harga dan maklumat teknikal, seperti jumlah dagangan terkini, sokongan, dan pola candlestick atau carta.
Memahami Model Jual Yang Lelah
Model jualan yang lelah sesuai untuk tempoh selepas jualan luar biasa yang sengit, atau dikenali sebagai "jualan panik". Dalam situasi ini, pelabur kontrarian boleh mendapat keuntungan dengan membeli pada harga yang sangat rendah.
Penjualan panik boleh digambarkan sebagai jualan pesat keselamatan berdasarkan peristiwa jangka pendek yang tidak jelas berkaitan dengan nilai intrinsik keselamatan itu. Sebagai contoh, saham mungkin menghadapi panik menjual sebagai tindak balas kepada khabar angin mengenai hasil yang berpotensi negatif daripada pertempuran undang-undang yang sedang berjalan. Kadang-kadang, jualan panik boleh menghasilkan penurunan harga yang jauh lebih teruk daripada yang dijumpai oleh item berita yang mencetuskan panik.
Dalam situasi ini, model jualan yang habis dapat membantu pelabur kontrarian menilai apabila penurunan harga kemungkinan mencapai titik paling rendah. Untuk mencapai ini, ia menggunakan maklumat mengenai jumlah dagangan, memindah harga sejarah purata, dan corak carta tertentu untuk mengesan apabila perubahan positif mungkin menghampiri. Oleh kerana ia pada dasarnya berdasarkan maklumat carta harga, model jualan yang habis digunakan secara umum oleh pedagang yang mengikuti pendekatan analisis teknikal untuk perdagangan.
Analisis Teknikal
Model jualan yang habis adalah sama dengan teknik yang digunakan oleh pelabur nilai, yang mencari peluang tawar-menawar dengan memantau syarikat dengan nisbah harga-to-book (P / B) yang rendah, nisbah harga-to-pendapatan yang rendah (P / E) metrik. Walau bagaimanapun, model jualan yang habis berbeza dari teknik ini kerana ia hanya berdasarkan sejarah harga keselamatan dan bukannya pada asasnya.
Walaupun pelabur yang berbeza mungkin menggunakan versi modifikasi model jualan yang habis, kebanyakan versi melibatkan garis panduan berikut:
- Pertama, keselamatan yang dimaksudkan baru-baru ini telah merosot berdasarkan volum perdagangan yang luar biasa tinggi. Ke dua, mesti ada bukti membeli tekanan baru (mengikuti penurunan), seperti corak menembus harga bullish atau apa-apa jenis corak carta kenaikan harga dalam harga atau dalam penunjuk teknikal. Ketiga, saham menguji kawasan sokongan, seperti purata bergerak yang penting atau harga di mana keselamatan melepaskan pada penurunan sebelumnya, menandakan asas permintaan daripada pembeli.
Sekiranya semua faktor ini berlaku, model jualan yang habis akan meramalkan bahawa stok telah mencapai titik rendah dalam harga dan pembalikan positif tidak lama lagi akan berlaku.
Seperti yang ditunjukkan, ini adalah garis panduan am, dan peniaga individu boleh menukar variasi model ini dengan menggunakan alat teknikal pilihan mereka.
Apabila seorang peniaga membeli berdasarkan penjajaran garis panduan, stop loss boleh diletakkan di bawah ayunan baru-baru ini untuk mengawal risiko.
Contoh Dunia Sebenar Model Jualan yang Habis
Carta harian ROKU Inc. (ROKU) berikut menunjukkan aliran meningkat yang signifikan diikuti dengan penurunan harga yang tinggi dan tajam.
Seorang peniaga yang menggunakan pendekatan model menjual yang habis akan mencatat jumlah tinggi dan selok tajam. Mereka kemudiannya akan mencari bukti membeli tekanan, berpotensi berhampiran beberapa tahap sokongan.
TradingView
Dalam kes ini, harga menurun ke kawasan sokongan berdasarkan ayunan terdahulu yang rendah. Harga juga menurun di bawah purata bergerak 100-hari-yang mana sesetengah peniaga dilihat sebagai penting-dan kemudian bergerak kembali ke atas.
Dari segi corak candlestick atau corak carta yang menaik, harga membentuk corak cawan dan mengendalikan kecil berhampiran sokongan. Harga berpecah kepada corak ke atas, menunjukkan pergerakan lebih tinggi. Beberapa hari sebelum pelarian cawan dan pengendalian, pengayun stokastik membuat crossover menaik di wilayah oversold.
Stop stop boleh diletakkan di bawah cup-and-handle (atau di bawah ayunan rendah) apabila perdagangan telah dimasukkan. Ini membantu mengawal risiko sekiranya harga terus menurun.
Perbezaan Antara Model Jualan Lelah dan Menangkap Pisau Jatuh
Model jualan yang habis digunakan untuk membeli sekuriti yang telah menurun harga tetapi juga mempamerkan ciri-ciri teknikal yang positif dari lantunan. Menangkap pisau jatuh, atau membeli kerana harga jatuh, lebih berbahaya kerana keselamatan tidak menunjukkan tanda-tanda penstabilan atau pengumpulan. Pedagang yang membeli pisau jatuh sering tidak sabar, tanpa pelan.
Batasan Menggunakan Model Jual Yang Habis
Apabila harga jatuh, ia mungkin terus jatuh walaupun garis panduan model penjualan yang habis dipenuhi. Harga mungkin berlaku untuk sementara waktu dan terus menurun. Berkaitan dengan ini, penurunan besar tidak bermakna keselamatan bernilai membeli. Sering kali, penurunan harga adalah untuk sebab-sebab yang sah dan oleh itu membeli sekuriti sedemikian harus dielakkan.
Model itu sendiri tidak meramalkan sejauh mana harga akan melambung atau berapa lama. Terserah kepada peniaga untuk menentukan masa untuk keluar dari dagangan yang menguntungkan.
Risiko boleh berpotensi terhad dengan stop loss, tetapi dalam keadaan pasaran yang bergerak cepat, stop loss mungkin akan tergelincir, mengakibatkan kerugian yang lebih besar daripada yang dijangkakan.
