APAKAH Kejatuhan Gadai Janji
Kejatuhan gadai janji merujuk kepada peratusan pinjaman dalam talian perantara peminjam yang gagal ditutup. Nombor ini dianggap penunjuk penting kecekapan pemula. Pemula gadai janji menetapkan nisbah lindung nilai mereka pada andaian kejatuhan mereka. Andaian jatuh apabila perubahan kadar faedah berubah, kerana kadar faedah pada umumnya akan mempengaruhi jumlah peminjam yang mencari dan diluluskan untuk pinjaman.
Pemula gadai janji boleh menjadi broker gadai janji individu, syarikat gadai janji atau bank gadai janji. Mereka membantu calon peminjam dalam mencari dan mendapatkan gadai janji. Mereka sendiri tidak boleh menjadi pemberi pinjaman, tetapi sebahagian daripada peranan mereka adalah untuk membawa bakal peminjam dan potensi pemberi pinjaman bersama.
PEMBATALAN KEDUDUKAN Hutang
Kejatuhan gadai janji dikira berdasarkan bilangan pinjaman yang mana pemberi pinjaman terkunci dalam kadar faedah bagi peminjam. Sebaik sahaja terkunci, peminjam itu berada dalam saluran paip peminjam. Sudah tentu, kadar faedah masih boleh berubah sebelum pinjaman ditutup. Oleh itu, pemberi pinjaman akan melindunginya untuk melindungi diri mereka. Lindung nilai itu berlanjutan sehingga hipotek ditutup. Apabila pinjaman gadai janji ditutup, ia boleh dijual ke pasaran gadai janji sekunder.
Walau bagaimanapun, banyak pinjaman yang dikunci oleh peminjam tidak berakhir penutupan. Pemberi pinjaman dapat mengkaji data sejarah mengenai persentase penurunan hipotek dalam berbagai keadaan pasaran agar lebih tepat dapat meramalkan apa kejatuhan hipotek mereka. Melaraskan strategi lindung nilai mereka di sekitar risiko penurunan nilai dapat meningkatkan keuntungan pemberi pinjaman dengan ketara.
Mengapa kejatuhan gadai janji berlaku
Kejatuhan gadai janji mungkin berlaku untuk beberapa sebab. Sebagai contoh, peminjam boleh mendapatkan gadai janji untuk membeli kondo, dengan mempercayai bahawa mereka akan menjual rumah yang telah mereka miliki. Jualan rumah itu akan membolehkan mereka memenuhi syarat untuk pinjaman tersebut. Walau bagaimanapun, jika rumah itu tidak dijual dalam masa tertentu, mereka mungkin tidak dapat mencapai gadai janji, kerana pendapatan dan aset mereka tidak mencukupi untuk menampung pembayaran bulanan. Senario ini menjadi sangat biasa selepas krisis kewangan tahun 2008.
Terma pinjaman juga boleh menentukan bahawa apabila pemberi pinjaman terkunci dalam kadar faedah, peminjam masih mempunyai keupayaan untuk membatalkan pinjaman. Oleh itu, jika kadar faedah menurun sebelum pinjaman ditutup, peminjam boleh memilih untuk membatalkan pinjaman yang meminjamkan pinjaman dengan kadar faedah yang lebih rendah. Walau bagaimanapun, jika kadar faedah meningkat sebelum pinjaman ditutup, peminjam kemungkinan akan berpegang dengan pemberi pinjaman, selagi mereka diluluskan.
