Isi kandungan
- Apakah ETPS?
- Jenis ETPs
- ETP berbanding Dana Bersama
- Pertumbuhan ETPs
- Contoh Dunia Sebenar
Apakah Produk Dagangan Terperinci (ETP)?
Produk yang diperdagangkan diperdagangkan (ETP) adalah jenis sekuriti yang mengesan sekuriti asas, indeks, atau instrumen kewangan lain. Perdagangan ETP pada bursa yang sama dengan saham bermakna harga mereka boleh turun naik dari hari ke hari dan intraday. Walau bagaimanapun, harga ETP diperoleh daripada pelaburan asas yang mereka lacak.
Takeaways Utama
- Produk berdagang pertukaran (ETP) adalah jenis sekuriti yang mengesan keselamatan, indeks, atau instrumen kewangan yang mendasari.ETET perdagangan di bursa yang serupa dengan saham. Harga ETPs turun dari hari ke hari dan intraday. Harga saham ETPs datang dari pelaburan asas yang mereka track.ETP biasanya merupakan alternatif kos rendah kepada dana bersama dan dana yang diuruskan secara aktif.
Jenis-jenis Produk Dagangan Bertukar
Produk yang diperdagangkan diperdagangkan boleh disandikan kepada pelbagai pelaburan termasuk komoditi, mata wang, stok, dan bon. Memandangkan harga ETP boleh turun naik, pelabur berpotensi untuk mendapat keuntungan tetapi juga mempunyai risiko kerugian pasaran. ETPs boleh mengandungi beberapa atau ratusan pelaburan asas.
Dana yang Berdagang Pertukaran (ETF)
Sama seperti dana bersama, dana pertukaran bursa mengandungi sekumpulan pelaburan yang termasuk saham dan bon. ETF biasanya menjejaki indeks asas seperti S & P 500 tetapi boleh mengikuti industri, sektor, komoditi, atau mata wang. Harga dana tukaran bursa boleh meningkat dan jatuh sama seperti pelaburan lain. Produk-produk ini diperdagangkan sepanjang hari seperti saham akan diperdagangkan.
Populariti di sekitar ETFs berpunca dari yuran yang rendah kerana mereka diuruskan secara pasif. Sebagai contoh, ETF yang diuruskan secara pasif mungkin menjejaki S & P 500. Di sini, ETF memiliki semua 500 saham yang terdapat dalam indeks tersebut. Sebaliknya, dana yang diuruskan secara aktif melibatkan seorang pengurus pelaburan yang membeli dan menjual sekuriti, yang boleh membawa kepada bayaran yang lebih tinggi. Sesetengah ETF berkongsi kombinasi kedua-dua sifat pasif dan aktif.
Nota Berdagang Pertukaran (ETNs)
Nota dagangan bursa (ETN), seperti ETF, juga mengesan indeks sekuriti dan perdagangan yang mendasari pertukaran utama. Walau bagaimanapun, ETN adalah keranjang sekuriti hutang tidak bercagar. ETN membayar pelabur pulangan yang diterima daripada indeks yang mereka lacak pada tarikh matang, kurang sebarang yuran atau komisen.
ETN adalah serupa dengan bon di mana pelabur menerima pulangan jumlah pelaburan yang dilaburkan semula mereka - prinsipal - pada tempoh matang. Bagaimanapun, ETN tidak membayar pembayaran faedah secara berkala. Juga, pelabur yang membeli ETN tidak memiliki sebarang sekuriti dalam indeks yang mereka lacak. Akibatnya, kemungkinan pelabur akan dibayar balik prinsipal dan pulangan dari indeks yang mendasari bergantung pada kepercayaan kredit penerbit.
Rawatan cukai yang berbeza dikenakan kepada pelbagai jenis ETP. Pelabur harus bercakap dengan seorang profesional cukai untuk apa-apa ramalan cukai yang berpotensi dari melabur dalam ETP.
Produk Berdagang Pertukaran vs. Dana Bersama
Produk yang diperdagangkan diperkembangkan untuk mewujudkan pelaburan yang lebih fleksibel daripada dana bersama. Rizab adalah dana yang terdiri daripada sekumpulan sekuriti yang dibiayai oleh kumpulan pelabur dan diuruskan oleh pengurus wang profesional.
Kerjasama biasanya dijual hanya sekali pada akhir hari dagangan. Perdagangan ETP seperti saham dan boleh dibeli dan dijual sepanjang hari dan mempunyai harga yang bergerak sepanjang hari. Sebagai contoh, pelabur boleh membuat pesanan dengan ETF untuk membeli atau menjual pada harga tertentu dengan broker. Pelabur boleh membeli ETF pada waktu pagi dan menjualnya pada akhir hari sedangkan dana bersama tidak mempunyai kelonggaran. ETP sering membawa nisbah perbelanjaan yang lebih rendah berbanding rakan reksa dana mereka.
ETP juga memerlukan akaun pembrokeran untuk berdagang, jadi membeli dan menjual saham ETP mungkin menyebabkan kos komisen pembrokeran. Di samping itu, perbezaan dalam tawaran dan harga ask-buy and sell boleh menambah kos untuk berdagang ETP. Sesetengah dana bersama tanpa beban atau tanpa bayaran, sebaliknya, boleh dibeli dan dijual tanpa komisen perdagangan, dan mereka tidak memerlukan akaun pembrokeran.
Kebaikan
-
ETP menawarkan pelabur akses kepada banyak sekuriti dan indeks.
-
ETPs biasanya merupakan alternatif kos rendah kepada dana bersama dan dana yang diuruskan secara aktif.
-
Banyak ETPs, terutamanya ETF semakin popular menjadikan kecairan tambahan.
Keburukan
-
ETP mempunyai risiko kerugian pasaran kerana harga mereka berubah-ubah.
-
Sesetengah ETP berkelakuan seperti instrumen hutang seperti ETN.
-
ETP adalah produk yang popular tetapi mempunyai jumlah dagangan yang berbeza yang boleh mempengaruhi kecairan.
Pertumbuhan Produk Berdagang Pertukaran
Sejak penubuhan pertama ETF pada tahun 1993, dana dan ETP yang lain telah berkembang dengan ketara dalam saiz dan populariti. Menurut Yahoo Finance, pada tahun 2018, di seluruh dunia, ETF mempunyai lebih daripada AS $ 5 trilion dalam jumlah aset di bawah pengurusan (AUM). Struktur kos rendah ETP telah menyumbang kepada popularitinya, yang telah menarik aset dari dana yang lebih tinggi yang diuruskan secara aktif.
Contoh Dunia Sebenar Produk Berdagang Pertukaran
ETF terbesar di pasaran ialah SPDR S & P 500 ETF (SPY), dengan aset melebihi AS $ 250 bilion pada April 2019. ETF memiliki saham daripada semua 500 saham dalam S & P termasuk beberapa syarikat yang paling mantap dalam dunia seperti:
- Mastercard Inc.Home Depot Inc.McDonald's Corp.Facebook Inc.JPMorgan Chase & Co.Amazon.com Inc.
Katakan seorang pelabur melabur $ 10, 000 dalam SPY 1 Januari 2017, dengan harga $ 227.21 dan menjual ETF 31 Mac 2019, dengan harga $ 288.57; pelabur akan mendapat keuntungan sebanyak 27% tolak mana-mana yuran broker.
