Apa itu Entropy?
Entropi adalah ukuran rawak. Sama seperti konsep infiniti, entropi digunakan untuk membantu model dan mewakili tahap ketidakpastian pemboleh ubah rawak. Ia digunakan oleh penganalisis kewangan dan juruteknik pasaran untuk menentukan kemungkinan jenis kelakuan tertentu oleh keselamatan atau pasaran.
Takeaways Utama
- Entropi adalah ukuran rawak. Sama seperti konsep infiniti, entropi digunakan untuk membantu model dan mewakili tahap ketidakpastian pemboleh ubah rawak. Endomropy digunakan oleh penganalisis kewangan dan juruteknik pasaran untuk menentukan kemungkinan jenis kelakuan tertentu oleh keselamatan atau pasaran. Keuntungan telah lama menjadi sumber kajian dan perbahasan oleh penganalisis pasaran dan pedagang. Ia digunakan dalam analisis kuantitatif dan boleh membantu meramalkan kebarangkalian bahawa keselamatan akan bergerak ke arah tertentu atau mengikut corak tertentu.
Bagaimana Entropi berfungsi
Entropy telah lama menjadi sumber kajian dan perbahasan oleh penganalisis pasaran dan pedagang. Ia digunakan dalam analisis kuantitatif dan boleh membantu meramalkan kebarangkalian bahawa keselamatan akan bergerak ke arah tertentu atau mengikut corak tertentu. Sekuriti meruap mempunyai entropi yang lebih besar daripada yang stabil yang tetap agak tetap dalam harga. Konsep entropi diterokai dalam "A Random Walk Down Wall Street."
Entropi sebagai Ukuran Risiko
Seperti beta dan volatilitas, entropi digunakan untuk mengukur risiko kewangan sebagai ukuran rawak. Dalam dunia kewangan, risiko adalah buruk dan baik bergantung kepada keperluan pelabur; Walau bagaimanapun, secara umumnya diandaikan bahawa risiko yang lebih besar dapat meningkatkan pertumbuhan. Pelabur yang mencari pertumbuhan yang lebih tinggi diajar untuk mendapatkan stok turun naik yang tinggi atau tinggi. Entropi digunakan dengan cara yang sama. Saham dengan entropi yang tinggi dianggap lebih berisiko berbanding yang lain. Sesetengah penganalisis percaya entropi menyediakan model risiko yang lebih baik daripada beta. Telah ditunjukkan bahawa entropi, seperti beta, dan sisihan piawai turun apabila jumlah aset atau sekuriti dalam portfolio meningkat.
Dalam bidang kewangan, juruterbang suci telah mencari cara terbaik untuk membina portfolio yang mempamerkan pertumbuhan dan penurunan nilai yang rendah. Satu lagi cara untuk mengatakan itu adalah, pulangan maksimum untuk jumlah paling sedikit risiko. Banyak masa dan tenaga telah dibelanjakan untuk mengkaji set data dan menguji banyak pembolehubah. Apabila mencari kelebihan dalam pembinaan portfolio, pengoptimuman entropi boleh menjadi sangat berguna. Entropy adalah salah satu cara untuk penganalisis dan penyelidik untuk mengasingkan rawak portfolio, atau menjangkakan kejutan.
Penggunaan Entropi
Isu utama dengan menggunakan entropi adalah perhitungan itu sendiri. Antara penganalisis terdapat banyak teori yang berbeza tentang cara terbaik untuk menggunakan konsep dalam kewangan komputasi.
Sebagai contoh, dalam derivatif kewangan, entropi digunakan sebagai cara untuk mengenal pasti dan meminimumkan risiko. Dalam model harga aset modal Black-Scholes tradisional, model menganggap semua risiko boleh dilindung nilai. Iaitu, semua risiko boleh ditentukan dan diambil kira. Ini tidak selalu menjadi model yang realistik.
Konsep entropi boleh digunakan dan diwakili oleh pembolehubah untuk menghapuskan kekangan yang dicipta oleh keselamatan atau aset yang mendasari, yang membolehkan penganalisis untuk mengasingkan harga derivatif. Dengan kata lain, entropi digunakan sebagai satu cara untuk mengenal pasti pembolehubah terbaik untuk menentukan risiko dalam suatu sistem atau susunan instrumen kewangan. Pembolehubah terbaik adalah yang menyimpang dari realiti fizikal.
Dalam kewangan, ini boleh diwakili dengan penggunaan kebarangkalian dan nilai yang diharapkan. Walaupun pengiraan itu sendiri sedang berkembang, tujuannya jelas; penganalisis menggunakan konsep untuk mencari cara yang lebih baik untuk menilai instrumen kewangan yang kompleks.
