Apakah Volume Turun?
Kelantangan turun berlaku apabila harga sekuriti berkurangan disertai dengan jumlah dagangan yang tinggi. Kelantangan turun ialah senario perdagangan yang juga boleh dirujuk sebagai turun pada jumlah.
Ini boleh dikira dengan jumlah yang tinggi.
Takeaways Utama
- Kelantangan turun adalah keadaan di mana harga keselamatan jatuh disertai oleh volum dagangan yang tinggi atau meningkat. Jumlah dagangan boleh menunjukkan peralihan trend ke arah pembetulan atau menanggung pasaran. Indeks volum yang dinamik membantu mengesan volum turun untuk mengesahkan bahawa penurunan harga sememangnya boleh menandakan peralihan jangka panjang dalam sentimen.
Memahami Down Volume
Kelantangan turun merujuk kepada dagangan volum tinggi yang menjejaskan stok negatif. Kelantangan turun adalah bertentangan dengan volum sehingga kenaikan harga keselamatan dengan jumlah yang lebih tinggi. Jumlah turun menunjukkan dagangan menurun sementara jumlah naik menunjukkan dagangan kenaikan harga.
Sekiranya harga sekuriti jatuh, tetapi hanya pada jumlah yang rendah, maka mungkin ada faktor lain di tempat kerja selain daripada giliran beruang yang benar. Sebagai contoh, beberapa pembuat pasaran atau peserta lain pergi bercuti yang membawa kepada kurang kecairan yang biasa, atau pembeli sedang menunggu harga bergerak sedikit lebih rendah sebelum memasuki tawaran. Walau bagaimanapun, volum turun mencerminkan keadaan di mana harga bergerak turun bersama-sama dengan peningkatan jumlah dagangan yang mengesahkan harga bergerak lebih rendah.
Peniaga bising cenderung menjadi penyumbang penting kepada dagangan volum tinggi. Dalam keadaan tertentu, stok mungkin meningkat dengan perkembangan positif dalam syarikat yang baru saja dikeluarkan kepada orang ramai. Sekiranya berita itu tidak dijangka, ia akan menyebabkan jumlah dagangan yang tinggi dari kedua-dua pelabur institusi dan runcit memandangkan saham membetulkan dan meningkat kepada kenaikan harga. Selalunya peniaga-peniaga bising akan banyak menyumbang kepada hari perdagangan yang tinggi kerana pelabur-pelabur mengikuti trend dan perdagangan yang banyak berdasarkan sentimen emosi.
Penganalisis teknikal dan pelabur institusi akan mengikuti volum keselamatan yang mereka sedang mempertimbangkan untuk pelaburan. Lonjakan isipadu biasanya disebabkan oleh pemangkin pasaran yang penting yang memberi perhatian. Ramai penganalisis teknikal percaya jumlah itu juga boleh menjadi isyarat pelepasan harga dalam arah kenaikan harga atau penurunan harga.
Jumlah dagangan
Volume adalah salah satu faktor pasaran yang boleh mempengaruhi harga keselamatan. Jumlah dagangan ditakrifkan oleh bilangan saham keselamatan yang didagangkan dalam tempoh masa tertentu. Secara amnya, peniaga akan menonton jumlah keselamatan dari hari ke hari, merujuk kepada hari-hari ketika harga berkurang sebagai hari kelantangan.
Terdapat beberapa faktor yang boleh mempengaruhi jumlah. Hari kelebihan turun biasanya dipengaruhi oleh berita negatif tentang saham secara langsung atau berita yang mempengaruhi stok secara tidak langsung. Laporan pendapatan yang lebih rendah daripada yang dijangkakan atau berita negatif mengenai keputusan jualan, pengurusan, atau pengurusan syarikat boleh menyebabkan dagangan yang tinggi dalam apa yang mungkin dikenali sebagai selok.
Dalam selloff, majoriti dagangan volum adalah penurunan, bermakna pelabur menjual dengan cepat berbanding pembelian yang mempunyai kesan negatif terhadap harga. Secara amnya hari kelantangan tinggi boleh dipengaruhi oleh pedagang bising yang merupakan peniaga bukan profesional yang cenderung untuk berdagang dengan lebih kerap apabila berita profil tinggi mengenai sebuah syarikat dilepaskan. Berdagang dari peniaga bising boleh menyebabkan lebih banyak kesan negatif drastik pada stok daripada yang diperlukan yang pada masa-saatnya boleh membuat peluang membeli daripada overselling.
Terdapat beberapa petunjuk peniaga yang boleh menonton untuk mentafsir jumlah dan memahami kesannya pada harga keselamatan. Tiga penunjuk yang paling popular ialah harga purata berwajaran voltan (VWAP), Indeks Kelantangan Positif (PVI) dan Indeks Kelantangan Negatif (NVI).
Purata harga berwajaran isipadu adalah garis trend yang diambil dari purata bergerak pengiraan berikut:
VWAP = (Saham Keselamatan Dibeli x Harga Saham Keamanan) / Saham Keselamatan Dibeli
Peniaga pengaruh pemantauan volum pada harga biasanya akan menonton salib VWAP. Apabila VWAP merebak ke arah bawah dan melintasi pola candlestick keselamatan, ia adalah tanda jualan jual ke bawah. Jika corak ini dikesan ia boleh menjadi penunjuk awal trend menurun dalam harga keselamatan. Peniaga biasanya mencari keuntungan dari isyarat ini dengan menjual untuk mengambil keuntungan dari harga yang jatuh.
PVI dan NVI
Indeks Volume Positif dan Negatif (PVI dan NVI) mula-mula dibangunkan oleh Paul Dysart pada tahun 1930-an untuk membantu para pelabur melihat beberapa kesan jumlah dagangan pasaran. PVI dan NVI kemudian menjadi lebih popular pada tahun 1970-an selepas pengiraan telah diperluaskan kepada sekuriti individu.
PVI: Jika volum semasa lebih besar daripada jumlah hari sebelumnya, PVI = Previous PVI + {x Previous PVI}. Jika jumlah semasa lebih rendah daripada jumlah hari sebelumnya, PVI tidak berubah.
NVI: Jika volum semasa kurang daripada jumlah hari sebelumnya, NVI = Previous NVI + {x Previous NVI}. Jika jumlah semasa lebih tinggi daripada jumlah hari sebelumnya, NVI tidak berubah.
Nilai indeks ini memberikan wawasan tentang bagaimana harga turun naik dengan jumlah dagangan. Dalam trend kelantangan, PVI akan lebih tinggi apabila volum meningkat. Oleh itu, pelabur yang mencari untung atas dagangan volum naik boleh menggunakan PVI sebagai salah satu petunjuk untuk isyarat harga berpotensi.
