Modal kerja adalah metrik yang biasa digunakan, bukan sahaja untuk kecairan syarikat tetapi juga untuk kecekapan operasi dan keseluruhan kesihatan kewangan. Modal kerja syarikat adalah modal yang perlu untuk berfungsi setiap hari, kerana ia memerlukan jumlah tunai tertentu untuk menutupi biaya tak terduga, membuat pembayaran tetap dan membeli bahan mentah yang digunakan dalam pengeluaran.
Modal Kerja sebagai Langkah untuk Kecairan
Modal kerja adalah perbezaan antara aset semasa dan liabiliti semasa. Nisbah modal kerja menunjukkan kepada penganalisis kecairan syarikat atau sama ada ia mempunyai aliran tunai yang mencukupi untuk memenuhi semua liabiliti dan perbelanjaan jangka pendeknya. Ia dikira dengan membahagikan aset semasa dengan liabiliti semasa.
Modal kerja yang diperlukan untuk mengendalikan perniagaan bervariasi antara industri. Beberapa faktor yang mempengaruhi keperluan modal kerja, termasuk pembelian aset, akaun-akaun belum terima (AR) yang lepas dihapuskan, dan perbezaan dalam dasar pembayaran.
Modal kerja mencerminkan pelbagai aktiviti syarikat, seperti pengurusan hutang, pengumpulan hasil, pembayaran kepada pembekal dan pengurusan inventori. Aktiviti-aktiviti ini ditunjukkan dalam modal kerja, kerana ia termasuk bukan sahaja wang tunai tetapi juga akaun hutang (AP) dan AR, inventori, bahagian hutang yang jatuh tempo dalam satu tahun dan beberapa akaun jangka pendek lain.
Bagi syarikat, kecairan pada asasnya mengukur keupayaannya untuk melunaskan liabiliti apabila ia jatuh tempo, atau bagaimana dengan mudah dan berkesan syarikat dapat mengakses wang yang diperlukan untuk menutup hutangnya. Modal kerja mencerminkan aset cair syarikat menggunakan pembayaran hutang tersebut.
