Bergantung kepada jenis pelaburan yang termasuk dalam portfolio, dana bersama boleh membayar dividen, faedah, atau kedua-duanya.
Jenis-jenis Dana Bersama
Terdapat empat kategori utama dana bersama, dan setiap kategori sesuai dengan matlamat pelaburan yang berlainan. Dana saham hanya termasuk pelaburan dalam pasaran saham. Jika mana-mana saham tersebut membayar dividen, maka dana bersama juga membayar dividen.
Begitu juga, dana bon hanya termasuk pelaburan dalam bon korporat dan kerajaan. Kebanyakan bon membayar sejumlah faedah yang dijamin setiap tahun, yang disebut pembayaran kupon. Oleh kerana bon membayar faedah, dana bon juga dilakukan.
Dana seimbang melabur dalam stok dan bon. Dana seimbang, oleh itu, hampir dijamin untuk membayar faedah, dan mereka juga boleh membayar dividen bergantung pada saham tertentu yang termasuk dalam portfolio.
Dana pasaran wang dianggap jenis dana bersama yang paling stabil dan hanya memasukkan pelaburan dalam instrumen hutang yang sangat pendek seperti bon perbandaran. Dana pasaran wang juga membayar faedah, walaupun kadar pulangan umumnya lebih rendah daripada jenis dana lain.
Mengapa Dana Bersama Bayar Dividen dan Faedah?
Untuk mengelak daripada membayar cukai ke atas pendapatan pelaburan, dana bersama diperlukan untuk mengagihkan hampir semua hasil kepada para pemegang saham. Ini bermakna apabila stok atau bon di dalam portfolio dana membayar dividen atau faedah, maka wang tersebut mesti diedarkan kepada pemegang saham dana supaya dana itu tidak dikehendaki memasukkannya sebagai pendapatan. Para pemegang saham individu kemudian melaporkan bahawa pendapatan pelaburan pada cukai mereka untuk tahun ini. Begitu juga jika dana membuat keuntungan dari penjualan aset, yang disebut keuntungan modal.
Masa pengagihan dana bersama, termasuk pembayaran dividen dan faedah, adalah mengikut budi bicara setiap dana individu dan boleh berubah secara meluas. Umumnya, dana yang menjana dividen atau faedah mesti membuat pengagihan kepada para pemegang saham sekurang-kurangnya setahun sekali.
Penasihat Insight
Dan Stewart, CFA®
Revere Asset Management, Dallas, TX
Pengagihan dana bersama diklasifikasikan mengikut jenis dan ciri taburan. Oleh itu, dana bersama boleh membayar faedah, dividen, dan / atau keuntungan modal melalui pengedaran, yang akan menentukan jumlah cukai yang perlu anda bayar.
Dana bon, misalnya, biasanya akan membayar faedah, tetapi juga keuntungan modal apabila bon tersebut dijual. Dana seimbang memegang saham dan bon, dan oleh itu anda boleh mempunyai ketiga-tiga jenis pengedaran.
Sebabnya adalah kerana dana bersama hanya melewati distribusi yang diperolehnya dari sekuriti, supaya tidak dikenakan cukai dua kali (di peringkat dana dan kemudian kepada pemegang saham). Sekiranya pelaburan anda dipegang dalam IRA atau akaun persaraan lain, namun akibat cukai tidak relevan kerana ia ditangguhkan cukai.
