Isi kandungan
- Kategori Pampasan
- Kelebihan Menggunakan Penasihat Bayaran Fee
- Kekurangan Menggunakan Penasihat Fee sahaja
- Cara Menemui Penasihat Fee-Only
- Garisan bawah
Sekiranya anda bekerja dengan penasihat kewangan sahaja yang dikenakan? Terdapat banyak faedah untuk bekerja dengan seseorang yang dibayar sepenuhnya oleh apa yang dia bayar terus kepada pelanggan, dan bukan dari komisen yang diperoleh daripada penjualan produk kewangan atau transaksi kewangan. Tetapi terdapat kekurangan juga. Mari mengkaji dan membincangkan pilihan.
Takeaways Utama
- Banyak penasihat kewangan yang berpindah ke struktur pampasan yuran bayaran, di mana mereka menerima yuran rata yang sama untuk perkhidmatan perancangan mereka sebagai ganti komisen tradisional atau yuran berdasarkan AUM. Manfaat yuran-hanya termasuk ketelusan, tiada yuran tersembunyi, dan tidak bias disebabkan oleh konflik kepentingan untuk menjual produk tertentu atau penawaran syarikat. Kerugian boleh termasuk membayar lebih daripada struktur tradisional, mereka mungkin kurang mahir daripada penasihat tradisional, atau skop produk dan perkhidmatan yang terhad yang ditawarkan.
Kategori Pampasan
Model pampasan asas untuk penasihat kewangan adalah:
- Penasihat yang hanya mengenakan bayaran setiap jam atau bayaran rata untuk perkhidmatan perancangan yang mereka berikan. Bergantung kepada pertunangan, mereka mungkin memberikan nasihat yang terhad atau komprehensif. Penglibatan mungkin satu kali atau berterusan. Penasihat yang mengenakan caj berdasarkan aset di bawah pengurusan (AUM), misalnya, 1% daripada nilai akaun pelaburan. Penglibatan itu mungkin atau tidak termasuk perancangan dan / atau nasihat lain, yang biasanya sekunder untuk pengurusan wang. Penasihat yang hanya menerima komisen berdasarkan penjualan produk atau transaksi kewangan, seperti perdagangan saham. Nasihat atau perancangan mungkin bersampingan dengan jualan produk (sama dengan broker saham), atau mereka mungkin menjadi sebahagian utama perkhidmatan (seperti dengan perancang kewangan). Penasihat yang dibayar melalui kombinasi fi, aset di bawah pengurusan dan / atau komisen. Campuran yang tepat berbeza oleh penasihat. Juga dikenali sebagai "berdasarkan berasaskan fee, " model ini membenarkan penasihat untuk menawarkan pelanggan pelbagai perkhidmatan dan juga bekerja dengan mereka untuk melaksanakan cadangan dan memantau kemajuan.
Terdapat beberapa perdebatan tentang bagaimana pampasan "bayaran" hanya perlu ditakrifkan - terutamanya, sama ada ia harus termasuk kumpulan kedua, mereka yang mengenakan caj berdasarkan AUM. Secara umumnya, walaupun, yang paling sepatutnya, bayaran-hanya merujuk kepada bayaran dari yuran berasaskan tetap, rata, jam atau peratusan.
Kelebihan Menggunakan Penasihat Bayaran Fee
Salah satu faedah utama memilih penasihat fi ialah kebebasan dari konflik kepentingan yang boleh timbul apabila sebahagian besar pendapatan penasihat datang daripada menjual produk kewangan anda. Keprihatinan yang anda miliki sebagai pelanggan yang berpotensi adalah sama ada penasihat mencadangkan sesuatu produk kewangan tertentu atau tidak kerana ia meningkatkan garis bawahnya dan jika produk yang disyorkan benar-benar sesuai dengan minat anda. Sebenarnya, di dalamnya terdapat beberapa wakil berdaftar dan orang lain yang mendapat semua atau sebahagian daripada pampasan mereka melalui komisen yang mungkin dikehendaki untuk memihak kepada produk yang ditawarkan oleh majikan mereka - yang mungkin atau mungkin bukan kenderaan terbaik untuk keadaan anda. Oleh kerana penasihat bayaran hanya tidak menjual produk berasaskan komisyen, menerima yuran rujukan, atau bentuk pampasan lain, potensi konflik kepentingan adalah terhad.
Atas sebab ini, ramai mengesyorkan bahawa anda hanya bekerja dengan penasihat yang mengenakan bayaran. Rasionalnya ialah mereka bertindak sebagai fidusiari dan secara sah diwajibkan untuk bertindak demi kepentingan terbaik anda, kerana anda pelanggan mereka. Pada umumnya, penasihat adalah fidusiari apabila dia mengenakan bayaran untuk perkhidmatan perancangan dan / atau melabur wang dalam akaun penasihat. Juga, Penasihat Pelaburan Berdaftar dan Perancang Kewangan yang Bersertifikat bertindak sebagai fiduciari. Sebaliknya, penasihat yang hanya memperoleh komisen dipegang pada standard yang lebih rendah dan tidak perlu membuat cadangan 'minat terbaik', melainkan satu yang 'sesuai' untuk keperluan anda.
Manfaat lain menggunakan penasihat kewangan sahaja adalah peluang bagi mereka untuk menawarkan pendapat kedua objektif mengenai situasi anda. Ini benar terutamanya jika penasihat bekerja dengan pelanggan pada setiap jam, seperti yang diperlukan atau mungkin akan melakukan pelan kewangan atau kajian semula kewangan untuk yuran projek tetap. Perkhidmatan di sini boleh terdiri daripada menangani soalan kewangan tertentu untuk mengkaji portfolio pelaburan anda atau rancangan kewangan penuh.
Kekurangan Menggunakan Penasihat Fee sahaja
Semua ini mungkin benar, tetapi masih terdapat beberapa kelemahan yang berpotensi untuk model bayaran sahaja.
Pertama sekali, penasihat bayaran hanya mungkin mahal. Sebagai contoh, katakan melalui proses perancangan, penasihat bayaran hanya menemui keperluan dan mengesyorkan bahawa pelanggan membeli produk berasaskan komisyen, seperti insurans pendapatan kecacatan. Sekiranya penasihat bayaran hanya tidak menjual produk, pelanggan perlu mencari dan bekerja dengan broker insurans, sambil menambah langkah-langkah tambahan untuk proses yang sudah kompleks. Juga, broker insurans menerima komisen daripada penjualan produk - jadi pelanggan akhirnya membayar kedua-dua bayaran dan komisen (walaupun kepada orang yang berlainan). Juga, sesetengah negeri mengehadkan keupayaan penasihat untuk mengenakan bayaran untuk analisis hanya produk atau keperluan insurans.
Akibatnya, penasihat bayaran hanya perlu mengehadkan perkhidmatan yang dia tawarkan dan / atau mengenakan biaya kepada pelanggan. Bagi individu yang kaya dan sanggup membayar pesaing besar, penasihat bayaran hanya boleh menjadi pilihan yang tepat. Tetapi, bagi kebanyakan individu yang mempunyai sumber yang terhad atau asetnya terikat dalam pelan yang layak, kos poket untuk penasihat bayaran hanya boleh menjadi sangat mahal.
Tiada bentuk pampasan penasihat bebas percanggahan. Sekiranya anda bekerja dengan seorang penasihat yang diberi pampasan melalui peratusan aset pelaburan di bawah pengurusan, adakah anda sentiasa yakin bahawa nasihatnya tidak dimiringkan ke arah menyimpan sebanyak mungkin wang anda di bawah nasihat? Contohnya, jika anda bertanya tentang pengeluaran menarik $ 200, 000 daripada akaun pelaburan anda untuk membayar gadai janji anda, adakah anda pasti pendapatan berpotensi kehilangannya tidak semestinya memberi motivasi kepada nasihat penasihat untuk melakukan ini?
Satu lagi isu untuk dipertimbangkan ialah struktur pampasan yang wajar seperti bayaran hanya tidak memastikan bahawa penasihat adalah cekap. Sama seperti profesional lain, seperti peguam atau akauntan, pengetahuan dan pengalaman penasihat kewangan hanya akan berbeza-beza. Sesetengah penasihat mempunyai lebih banyak kepakaran berbanding yang lain. Di samping itu, beberapa penasihat mungkin lebih sesuai untuk bekerja dengan pelanggan dengan keperluan unik anda daripada yang lain. Sebagai contoh, penasihat bayaran hanya yang pakar dalam bekerja dengan guru dan pekerja kerajaan yang hampir bersara mungkin tidak akan menjadi penasihat terbaik untuk profesional yang berumur tiga tahun tinggi dalam sektor swasta.
Sesetengah penasihat bayaran hanya boleh berurusan dengan pelanggan dengan tahap minimum aset untuk melabur, atau mengenakan bayaran minimum yang setara dengan tahap aset tersebut. Ini mungkin tidak termasuk beberapa pelabur dengan portfolio yang lebih kecil yang memerlukan nasihat. Anda akan ingin memahami isu-isu seperti ini apabila melakukan pencarian anda untuk penasihat bayaran sahaja.
Cara Menemui Penasihat Fee-Only
Persatuan Penasihat Kewangan Persendirian Kebangsaan (NAPFA) adalah salah satu organisasi profesional terbesar penasihat kewangan yuran sahaja di negara ini. Ia mempunyai mencari pautan penasihat di laman webnya. Anda boleh mencari mengikut kod zip dan kemudian lanjut mengikut bidang pengkhususan. Perhatikan bahawa ahli NAPFA mengendalikan gamut dari pengamal solo kepada firma pelbagai penasihat besar. Di samping itu, ahli NAPFA menawarkan pelbagai pilihan perkhidmatan, termasuk perkhidmatan yang diperlukan setiap jam, nasihat pelaburan dan portfolio yang berterusan, dan hampir semua di antara.
Rangkaian Perancangan Garrett adalah satu lagi organisasi perancang kewangan yang hanya memberi tumpuan untuk menyediakan nasihat setiap jam. Terdapat tahap pertindihan dalam keanggotaan Rangkaian Perancangan Garrett dan NAPFA. Ia juga mempunyai fungsi mencari penasihat.
Profesional perakaunan juga mempunyai perancangan kewangan yang ditetapkan untuk CPA yang dipanggil PFS (Pakar Kewangan Peribadi). Sila ambil perhatian bahawa sementara banyak pemegang PFS adalah hanya bayaran, mereka tidak perlu. Anda perlu bertanya kepada orang-orang ini bagaimana mereka diberi pampasan; di sini adalah pautan untuk mencari pemegang PFS tempatan.
Lembaga Perancang Kewangan Bersertifikat juga mempunyai direktori penasihat kewangan yang memegang sebutan CFP. Sekali lagi, menjadi CFP tidak bermakna penasihat hanya dikenakan bayaran. Lembaga CFP baru-baru ini telah menyemak semula klasifikasi pampasannya untuk memasukkan fee-only, fee-and-commission, dan komisen. Terdapat beberapa kontroversi yang merangkumi definisi yuran sahaja, jadi sekali lagi pelabur yang menggunakan pangkalan data ini perlu bertanya dan rajin menyiasat penasihat yang terdapat di sini untuk memastikan mereka hanya dikenakan bayaran. Berikut adalah pautan ke Lembaga CFP mencari bahagian perancang kewangan di laman web mereka.
Garisan bawah
Adalah penting untuk memahami bahawa kualiti nasihat yang anda terima tidak semata-mata terikat dengan model pampasan penasihat. Walau bagaimanapun, jenis nasihat yang anda terima mungkin dipengaruhi oleh model pampasan penasihat. Pampasan yang timbul daripada komisen jualan produk kewangan boleh menyebabkan penasihat mencadangkan produk yang diamanahkan oleh majikan mereka dan / atau produk yang menghasilkan komisen tertinggi untuk penasihat. Produk ini mungkin tidak semestinya sesuai untuk keadaan anda walaupun mereka memenuhi standard kesesuaiannya.
Pengkritik yuran hanya berhujah bahawa pengaturan seperti ini cenderung lebih mahal. Sudah tentu, yuran adalah perbelanjaan di hadapan - tetapi tidak membuat kesilapan, komisen yang dibayar kepada penasihat kewangan juga keluar dari poket anda dalam bentuk pulangan yang lebih rendah pada pelaburan anda. Hanya bayaran bukanlah susunan yang sempurna, tetapi secara umumnya lebih telus; bayaran yang dikenakan untuk nasihat lebih jelas; komisen mungkin lebih sukar untuk dipastikan.
Juga, tidak ada penasihat (atau kumpulan penasihat) yang boleh mencapai kecemerlangan. Ada kalanya anda lebih baik bekerja dengan seorang penasihat yang pakar dalam produk berasaskan komisen tertentu, seperti ketidakupayaan atau insurans kesihatan, dan memahami pelbagai pilihan. Walau bagaimanapun, jika anda mahukan nasihat mengenai perancangan persaraan, dan tidak semestinya perlu membeli produk tertentu, penasihat yang mengenakan yuran perancangan mungkin pilihan yang tepat.
