Isi kandungan
- Apakah Sistem DAT?
- Tahap II Tahap
- Rangkaian Komunikasi Elektronik
- Pembuat Pasaran
- Yuran dan Suruhanjaya
- Kebaikan dan Kekurangan DAT
- Platform DAT Populer
- Garisan bawah
Broker dalam talian adalah sistem perdagangan yang paling mudah diakses dan kerap kali ada hari ini. Lagipun, mereka boleh didapati untuk sesiapa sahaja yang mempunyai kad kredit dan sambungan internet. Tetapi masalah dengan rata-rata broker broker dalam talian adalah bahawa mereka mengalami perlahan pelaksanaan perlahan. Malah, peniaga-peniaga baru yang serius mengenai profesion mereka akan mengakui kelajuan boleh menjadi faktor utama dalam membuat keuntungan. Sistem di mana pesanan diletakkan dan perdagangan dijalankan adalah alat penting untuk pedagang. Antara yang paling mudah digunakan dan yang paling menguntungkan untuk peniaga dipanggil sistem akses perdagangan langsung (DAT).
Artikel ini akan memberikan gambaran mengenai DATs.
Apakah Akses Langsung Perdagangan - Sistem DAT?
Sistem dagangan akses langsung membolehkan pedagang untuk berdagang saham (atau hampir apa-apa instrumen kewangan lain) terus dengan pembuat pasaran atau pakar di tingkat pertukaran, atau pelaksanaan pesanan segera. Sistem ini mengurangkan keperluan untuk orang tengah, yang biasanya anda dapati dalam broker dalam talian. Kekurangan seorang perantara dapat menyelamatkan pedagang di mana saja dari beberapa saat hingga beberapa minit.
Dalam perdagangan, pedagang individu mesti bersaing antara satu sama lain, sama ada mereka orang baru atau profesional yang menggunakan institusi kewangan besar. Peniaga profesional sentiasa mempunyai akses kepada alat dan latihan terkini dan terbaik, termasuk pesanan membeli dan menjual terpantas. Maka masuk akal untuk pedagang individu untuk memiliki sistem terbaik mutlak yang mampu untuk bersaing. Apa-apa yang kurang boleh meletakkan mereka pada kelemahan ketika datang untuk membeli dan menjual pesanan.
Tetapi tidak semua sistem pelaksanaan pesanan dicipta sama. Walaupun dengan semua sistem perdagangan akses terus sedia ada, terdapat pelbagai kelajuan dan ketepatan pelaksanaan serta komisi yang dikenakan untuk setiap perdagangan. Jadi peniaga perlu berhati-hati memilih sistem yang memenuhi keperluan mereka.
Mari kita lihat secara terperinci bagaimana ciri-ciri tertentu DAT tertentu mungkin memenuhi gaya dan keperluan individu pedagang. Perhatikan bahawa perbincangan ini merujuk secara khusus kepada stok. Instrumen kewangan lain didagangkan menggunakan kaedah yang serupa, tetapi mereka mungkin memerlukan pengubahsuaian yang sedikit untuk dijadikan garis panduan umum yang berikut.
Tahap II Tahap
Oleh kerana DATs memotong orang tengah, peniaga boleh membuat sambungan terus ke pasaran, selagi mereka mempunyai sambungan internet dan komputer. Ini memberi lebih banyak maklumat peniaga dan peluang yang lebih baik untuk membuat keuntungan. Itu kerana sesuatu yang dipanggil format Level II.
Dengan skrin Level II, peniaga boleh melihat senarai lengkap tawaran dan meminta harga serta saiz pesanan untuk setiap stok yang dipersoalkan. Sebelum memulakan perdagangan, peniaga akan menentukan harga pesanan itu - biasanya dengan hanya satu klik. Satu-satunya perkara yang perlu dilakukan oleh peniaga ialah membuat keputusan bilangan saham bagi pesanan itu.
Saiz pesanan dimasukkan ke dalam tetingkap pop timbul. Sesetengah sistem membenarkan nilai lalai ditampal secara automatik, yang membolehkan para pedagang untuk memerintahkan, katakan, 1, 000 saham tanpa benar-benar memasukkan tambahan empat ketukan kekunci. Ramai peniaga akan mempunyai saiz "tipikal" pesanan, dan nilai lalai boleh menjadi kemudahan yang besar dan penjimat masa.
Rangkaian Komunikasi Elektronik - ECNs
Sistem perdagangan akses terus juga memberi pedagang keupayaan untuk berdagang di rangkaian komunikasi elektronik (ECNs). Cara paling mudah untuk menerangkan ECN ialah memikirkan pembeli-pembeli dan penjual bursa elektronik sepenuhnya yang dipadankan dengan komputer tanpa keperluan untuk orang tengah manusia. Pesanan dilaksanakan terus dari DAT peniaga dan dihantar secara elektronik ke ECN hampir serta-merta, kadang-kadang dalam masa beberapa saat.
Pembuat Pasaran
Walaupun perintah itu tidak diarahkan melalui ECN, sistem akses langsung juga memberikan akses pedagang langsung kepada pesanan pembuat pasaran. Banyak pesanan yang terapung diletakkan oleh pembuat pasaran sama ada dari akaun dagangan firma mereka sendiri atau bagi pihak klien mereka, yang mungkin sering menjadi institusi kewangan besar. Yang menghairankan, broker dalam talian juga boleh menjadi pelanggan pembuat pasaran. Pembuat pasaran ini boleh memberikan broker dalam talian rebat untuk mengarahkan perdagangan pembuat pasaran - amalan yang dipanggil "pembayaran untuk aliran pesanan".
Ini adalah satu lagi kelebihan utama menggunakan DAT melalui broker dalam talian. Dengan broker dalam talian, peniaga tidak mempunyai pengaruh di mana pesanan dihantar. Dengan menggunakan DAT, peniaga boleh memilih pembuat pasaran yang akan memberikan harga terbaik.
Yuran dan Suruhanjaya
Sesetengah peniaga mungkin terkejut mengetahui DAT mereka akan membebankan mereka lebih daripada menggunakan broker dalam talian. Kos DAT yang lebih tinggi datang dari kebarangkalian bahawa mana-mana broker dalam talian menerima bayaran untuk aliran pesanan dari pembuat pasaran, yang membolehkan broker dalam talian untuk mengekalkan komisen mereka pada kadar dasar batu.
Komisen untuk perdagangan akses langsung, sebaliknya, didasarkan pada skala yang bergantung kepada jumlah dagangan seorang pedagang menjalankan selama tempoh tertentu. Komisen biasanya berkisar antara $ 15 hingga $ 25 setiap perdagangan, ditambah dengan bayaran tambahan yang dikenakan oleh ECN. Jumlah bayaran bagi setiap perdagangan mungkin jatuh antara $ 15 dan $ 35. Akhirnya, kebanyakan DAT akan dikenakan caj tertentu untuk penggunaan perisian mereka, yang cenderung jatuh antara $ 250 dan $ 300 sebulan. Tuduhan ini sering diketepikan jika seorang peniaga membuat bilangan minimum perdagangan, mungkin dalam lingkungan 50 hingga 300 perdagangan sebulan. Jelas sekali, pilihan peniaga di kalangan DATs tertentu harus dibuat berdasarkan pertimbangan keseluruhan kos, yang mesti mengambil tahap kegiatan pribadi dalam pertimbangan ini.
Kebaikan dan Kekurangan DAT
Peniaga aktif mungkin mendapatkan beberapa manfaat untuk menggunakan sistem perdagangan akses langsung. Berikut adalah beberapa daripada mereka:
- Kelajuan: Perdagangan cepat, yang bermaksud tidak ada masa lag. Anda biasanya boleh menjalankan perdagangan dalam beberapa milisaat. Kos: Berbanding dengan broker runcit, yuran transaksi DAT adalah rendah. Walaupun kos di bawah di DAT biasanya sesaham, yuran broker lain mungkin lebih tinggi kerana mereka biasanya mengenakan bayaran bagi setiap transaksi. Rebat kecairan: Broker lain mempunyai yuran komisyen setiap perdagangan kerana mereka menjual aliran pesanan. Sebaliknya, DAT tidak menjual aliran pesanan dan biasanya mendapat rebat yang diberikan kepada pelanggan mereka.
Tetapi seperti yang lain, terdapat beberapa kelemahan untuk menggunakan sistem ini:
- Keperluan untuk kepakaran: Peniaga baru mungkin merasa sukar untuk menavigasi dan mengalir melalui sistem pada awalnya. Membuat keputusan perdagangan dan penghalaan pesanan memerlukan tahap kepakaran dan pengetahuan tertentu, yang mungkin mahal pada mulanya. Yuran volum: Sesetengah sistem memerlukan jumlah minimum bulanan dagangan. Jika itu tidak dipenuhi, ia boleh mengenakan bayaran kepada peniaga. Peniaga harus memastikan mereka dapat memenuhi keperluan perdagangan minimum, jika ada, sebelum mendaftar.
Platform DAT Populer
Banyak broker dalam talian menawarkan pedagang akses kepada sistem perdagangan akses terus. Pelabur perlu melakukan penyelidikan sendiri untuk memastikan sistem yang mereka pilih memenuhi keperluan individu mereka.
Berikut ialah senarai beberapa DAT yang tersedia untuk peniaga:
- Workstation Trader dari Broker InteraktifThinkorswim dari TD AmeritradeStreetSmart Edge dari Charles SchwabActive Trader Pro dari FidelityDAS-PRO dari DASINC
Garisan bawah
Terdapat banyak DATS dan ECN di luar sana. Walaupun banyak sistem ini kini telah menjadi mantap di kalangan peniaga, industri masih tetap berubah. Sistem hari ini boleh menjadi "juga-rans" dalam persekitaran dagangan esok. Jadi pastikan pilihan anda terbuka apabila memilih sistem anda dan tidak pernah berkahwin dengan syarikat atau program perisian tertentu.
Tindakan terbaik sebagai pedagang adalah untuk mengekalkan pelan cadangan sekiranya cara anda menjalankan perniagaan sekarang tiba-tiba berubah kerana, katakan, kegagalan sistem atau kebangkrutan penyedia sistem anda. Pedagang pintar benar-benar bersedia untuk apa-apa keadaan dan bersedia untuk menghidupkan sepeser pun jika cara dia melakukan perniagaan tiba-tiba berubah.
