Saham bank mempunyai prestasi yang jauh lebih baik daripada pasaran yang lebih luas sepanjang tahun lalu, dengan penonton pasaran menyalahkan segala-galanya daripada lengkung hasil yang meruncing kepada pertambahan deposit deposit kepada kemelesetan ekonomi. Dana ETF, sektor kewangan SPDR Sektor Kewangan (XLF), mengurus hanya 0.51% untuk tahun ini berbanding Indeks S & P 500 yang mengembalikan hampir 10% dalam tempoh yang sama.
Walau bagaimanapun, sentimen pantas berubah lewat pada suku pertama (Q1), dengan XLF mendeposit keuntungan sebanyak 8.25% sepanjang bulan lalu, hampir dua kali ganda pulangan S & P 500 sebanyak 4.75%. Selepas pusingan perolehan Q1 yang mantap dan pandangan optimis dari saham berwajaran tinggi perbankan, sektor ini terus melihat aliran masuk meskipun mendapat bantuan Federal Reserve dalam bentuk kenaikan kadar tambahan pada 2019.
"Pelanggan dalam keadaan baik, lembaran imbangan dalam keadaan yang baik, orang akan kembali kepada tenaga kerja, syarikat mempunyai banyak modal… keyakinan perniagaan dan keyakinan pengguna kedua-dua tinggi… Jadi, dengan mudah boleh berjalan selama bertahun-tahun. Tidak ada undang-undang yang mengatakan ia harus berhenti, "kata Ketua Pegawai Eksekutif JPMorgan Chase, Jamie Dimon berhubung dengan keadaan ekonomi pada panggilan persidangan Q1 bank itu, setiap Barron.
Mereka yang ingin meletakkan kedudukan putaran kembali ke stok bank harus melihat untuk memasuki tiga pemimpin sektor ini di retracements ke kawasan membeli kemungkinan besar. Mari bincangkan setiap nama dengan lebih terperinci di bawah.
Citigroup Inc. (C)
Dengan permodalan pasaran $ 160.03 bilion, Citigroup Inc. (C) menyediakan produk dan perkhidmatan kewangan kepada pengguna, syarikat, kerajaan dan institusi di lebih 100 negara. Bank yang berpangkalan di New York beroperasi melalui dua segmen perniagaan: Kumpulan Pengguna Perbankan dan Kelembagaan. Pendapatan Q1 Citigroup melonjak 11% pada asas tahun ke tahun (YoY), disokong oleh pembelian balik saham. Walau bagaimanapun, pendapatan merosot 2% dalam tempoh di tengah-tengah jumlah dagangan ekuiti yang lebih rendah. Gergasi perbankan telah mengalahkan jangkaan pendapatan Wall Street sejak empat suku berturut-turut. Sehingga 24 April 2019, saham Citigroup mengeluarkan hasil dividen sebanyak 2.89% dan telah melonjak 33.79% hingga kini (YTD), mengatasi purata industri hampir hampir 18% dalam tempoh tersebut.
Sebahagian besar kenaikan YTD stok berlaku pada bulan Januari dan April, dengan harga dagangan menyamping sepanjang Februari dan Mac. Indeks kekuatan relatif (RSI) duduk tepat di bawah wilayah overbought, menunjukkan bahwa stok mungkin melihat beberapa penyatuan sebelum bergerak lebih tinggi. Peniaga harus mencari titik masuk pada $ 66 - bahagian atas julat dagangan Februari dan Mac, yang kini bertindak sebagai sokongan. Tahap ini juga terletak berdekatan dengan kawasan anjakan 50% Fibonacci dan purata bergerak mudah 200 hari (SMA), sambil menambah pertemuan seterusnya. Pertimbangkan keuntungan perbankan pada ujian tinggi pada bulan September pada $ 74.20 dan meletakkan pesanan berhenti-kerugian sedikit di bawah ayunan Oktober rendah pada $ 62.31.
JPMorgan Chase & Co. (JPM)
Komponen Dow JPMorgan Chase & Co. (JPM) menawarkan pelbagai perkhidmatan kewangan termasuk perbankan pengguna, perbankan pelaburan dan pengurusan aset. Syarikat itu mengawal lebih dari $ 2.5 trilion dalam aset, menjadikannya salah satu institusi kewangan terbesar di Amerika Syarikat. JPMorgan melampaui unjuran Q1 atas dan bawah penganalisis, melaporkan pendapatan sesaham (EPS) sehingga 44% daripada suku tahun sebelumnya. Bank universal mengiktiraf hasil dagangan yang kukuh, kadar faedah yang lebih tinggi dan kadar cukai yang lebih rendah untuk keputusan suku tahunan yang positif. Berdagang pada $ 113.74 dengan nilai pasaran sebanyak $ 369.36 bilion dan menawarkan hasil dividen lebih dari 3%, stok JPMorgan telah memperoleh 18.15% pada tahun ini pada 24 April 2019.
Harga saham gergasi perbankan bermula lebih tinggi pada akhir bulan Mac dan kini hanya menduduki hanya 2.42% di bawah paras 52 minggu yang tinggi pada $ 116.56 pada 20 September. Dalam minggu-minggu kebelakangan ini, SMA 50 hari telah menumpukan pada SMA 200 hari, mencadangkan kemunculan aliran meningkat jangka panjang baru. Begitu juga dengan Citigroup, stok JPMorgan muncul lebihan beli dalam jangka pendek, dengan RSI memberikan bacaan melebihi 70.0. Peniaga harus membuka kedudukan yang panjang pada retracements hingga $ 106, di mana harga mendapat sokongan daripada 50% tahap retracement retracement Fibonacci dan SMA 200 hari. Fikirkan tentang keluar untuk keuntungan jika harga kembali kepada kerugian 52 minggu tinggi dan mengurangkan jika stok ditutup di bawah $ 104.
Morgan Stanley (MS)
Ditubuhkan hampir satu abad yang lalu, Morgan Stanley (MS) yang berpusat di New York (MS) terlibat dalam perbankan pelaburan, menyediakan perkhidmatan kewangan seperti sekuriti institusi, pengurusan kekayaan dan pengurusan aset kepada pelanggannya. Bank multinasional mencatatkan keuntungan Q1 sebanyak $ 1.30 sesaham, dengan mudah menewaskan ramalan penganalisis sebanyak $ 1.17 sesaham. Pendapatan mencapai $ 10.3 bilion sepanjang tempoh itu, mendahului harapan Street sebanyak $ 9.94 bilion. Keputusan yang lebih baik daripada yang dijangkakan dalam pengurusan kekayaan dan perdagangan berpendapatan tetap menyumbang kepada keputusan optimis. Dari perspektif penilaian, Morgan Stanley berdagang dengan diskaun kepada pesaingnya dengan nisbah harga kepada pendapatan (nisbah P / E) 10.1 berbanding purata industri 13.5. Saham itu mempunyai paras pasaran $ 79.86 bilion dan naik 20.18% YTD pada 24 April 2019. Pelabur menerima hasil dividen 2.84%.
Harga saham Morgan Stanley telah membentuk corak kepala dan bahu yang luas antara Oktober dan Mac, yang menunjukkan bahawa bahagian bawah yang penting mungkin ada. Saham itu telah mengesan 12.20% lebih tinggi bulan ini selepas menghabiskan dua bulan sebelumnya dalam julat perdagangan lima mata. Mereka yang mencari peluang perdagangan swing perlu membeli pullbacks ke tahap $ 45 - satu kawasan di mana harganya harus menghadapi pelbagai aspek sokongan dari garis leher kepala dan bahu corak, SMA 200 dan 50% retracement retracement Fibonacci. Tetapkan perintah menguntungkan berhampiran bahu kanan kepala 2018 dan bahu atas $ 54 sementara serentak meletakkan berhenti di bawah rendah Oktober pada $ 42.29.
StockCharts.com
